Flux de Trésorerie Billing System Corporation

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Marché Fermé - Japan Exchange 08:30:00 07/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
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12/05/23	Billing System Corporation annonce ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2023	CI
02/03/20	Huawei aurait violé l'embargo iranien

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Données Financières Publiées: BILLING SYSTEM CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Chiffre d'affaires	3,14 Md	3,43 Md	3,78 Md	4,22 Md	4,55 Md
Total Chiffre d'affaires	3,14 Md	3,43 Md	3,78 Md	4,22 Md	4,55 Md
Coût des marchandises vendues, total	2,11 Md	2,23 Md	2,41 Md	2,68 Md	2,93 Md
Résultat Brut	1,03 Md	1,2 Md	1,37 Md	1,53 Md	1,62 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	684 M	724 M	902 M	907 M	973 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	684 M	724 M	902 M	907 M	973 M
Résultat d'Exploitation	346 M	481 M	466 M	626 M	647 M
Intérêts payés, total	-	-1 M	-2 M	-4 M	-7 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	1 M	16 M
Charges d'intérêt nettes	-	-1 M	-2 M	-3 M	9 M
Gains (pertes) de change	-	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-1 M	-1 M	-1 M	-1 M	-5 M
EBT, hors éléments non courants	345 M	479 M	463 M	622 M	651 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-1 M	-	-50 M
Autres éléments non courants	4 M	-	-	-	-1 M
EBT, elements non courants inclus	349 M	479 M	462 M	622 M	600 M
Charge d'impôt	115 M	144 M	146 M	197 M	168 M
Résultat des activités poursuivies	234 M	335 M	316 M	425 M	432 M
Résultat net part du groupe	234 M	335 M	316 M	425 M	432 M
Intérêts minoritaires	-10 M	-12 M	-16 M	-19 M	-24 M
Résultat net	224 M	323 M	300 M	406 M	408 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	224 M	323 M	300 M	406 M	408 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	224 M	323 M	300 M	406 M	408 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	35,19	51,36	47,7	64,55	64,87
BPA de base - Activités poursuivies	35,19	51,36	47,7	64,55	64,87
Moyenne pondérée des actions en circulation	6,37 M	6,29 M	6,29 M	6,29 M	6,29 M
Bénéfice net par action - dilué	35,19	51,36	47,7	64,55	64,87
BPA dilué - Activités poursuivies	35,19	51,36	47,7	64,55	64,87
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	6,37 M	6,29 M	6,29 M	6,29 M	6,29 M
BPA de base normalisé	32,3	45,69	43,47	58,79	60,88
BPA dilué normalisé	32,3	45,69	43,47	58,79	60,88
Dividende par action	10	10	12	22,5	25,8
Ratio de distribution	24,55	19,2	20,67	18,47	34,56
Éléments supplémentaires
EBITDA	398 M	535 M	519 M	674 M	690 M
EBITA	346 M	481 M	466 M	626 M	647 M
EBIT	346 M	481 M	466 M	626 M	647 M
Taux d’imposition effectif (%)	32,95	30,06	31,6	31,67	28
Résultat net normalisé	206 M	287 M	273 M	370 M	383 M
Provisions de pension	9 M	8 M	9 M	11 M	12 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	167 M	169 M	171 M	170 M	179 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	14,88 Md	13,58 Md	19,58 Md	23,8 Md	27,82 Md
Total des liquidités et VMP	14,88 Md	13,58 Md	19,58 Md	23,8 Md	27,82 Md
Créances clients, total	283 M	334 M	376 M	456 M	536 M
Autres créances	-	-	-	-	-
Notes à recevoir	1 M	1 M	-	-	-
Total des créances	284 M	335 M	376 M	456 M	536 M
Stocks	45 M	40 M	90 M	82 M	99 M
Actifs d'impôts différés Courant	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	544 M	834 M	857 M	1,22 Md	1,29 Md
Total de l'actif circulant	15,76 Md	14,79 Md	20,9 Md	25,56 Md	29,74 Md
Immobilisations corporelles nettes	48 M	34 M	119 M	101 M	87 M
Investissements à long terme	92 M	218 M	132 M	122 M	172 M
Goodwill	-	-	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	103 M	89 M	113 M	131 M	89 M
Prêts à long terme	-	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	24 M	33 M	27 M	40 M	58 M
Autres actifs à long terme, total	1 M	-	1 M	1 M	-
Total des actifs	16,02 Md	15,16 Md	21,29 Md	25,95 Md	30,15 Md
Passifs
Comptes à payer, total	87 M	144 M	203 M	262 M	280 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	159 M	178 M	123 M	284 M	188 M
Autres passifs à court terme	13,68 Md	12,41 Md	18,28 Md	22,39 Md	26,36 Md
Total du passif circulant	13,92 Md	12,73 Md	18,6 Md	22,94 Md	26,83 Md
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	8 M	70 M	77 M	59 M	42 M
Total du passif	13,93 Md	12,8 Md	18,68 Md	23 Md	26,87 Md
Actions ordinaires, total	1,24 Md	1,24 Md	1,24 Md	1,24 Md	1,24 Md
Primes d'émissions d'actions	83 M	83 M	83 M	83 M	83 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	830 M	1,09 Md	1,33 Md	1,66 Md	1,93 Md
Actions détenues en propre	-148 M	-148 M	-148 M	-148 M	-148 M
Résultat global et autres	1 M	1 M	1 M	1 M	34 M
Total des fonds propres ordinaires	2 Md	2,26 Md	2,5 Md	2,83 Md	3,13 Md
Intérêts minoritaires	91 M	100 M	112 M	126 M	144 M
Total des capitaux propres	2,09 Md	2,36 Md	2,61 Md	2,96 Md	3,28 Md
Total du passif et des capitaux propres	16,02 Md	15,16 Md	21,29 Md	25,95 Md	30,15 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	6,29 M	6,29 M	6,29 M	6,29 M	6,25 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	6,29 M	6,29 M	6,29 M	6,29 M	6,29 M
Actif net par action	318,47	359,81	397,65	450,28	497,98
Actif corporel net	1,9 Md	2,17 Md	2,39 Md	2,7 Md	3,04 Md
Actif corporel net par action	302,09	345,66	379,69	429,45	483,83
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-14,88 Md	-13,58 Md	-19,58 Md	-23,8 Md	-27,82 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	91 M	100 M	112 M	126 M	144 M
Stocks - travaux en cours, total	5 M	10 M	1 M	4 M	25 M
Stocks de produits finis, total	39 M	30 M	89 M	78 M	74 M
Stocks - Autres	1 M	-	-	-	-
Employés à temps plein	78	83	90	102	97
Salariés à temps partiel	5	5	2	2	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Résultat net	349 M	480 M	462 M	623 M	600 M
Dépréciation et amortissement - CF	52 M	54 M	53 M	48 M	43 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	52 M	54 M	53 M	48 M	43 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	1 M	-	51 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-40 M	-142 M	-173 M	-132 M	-250 M
Variation des créances	93 M	-51 M	-40 M	-80 M	-80 M
Variation des stocks	21 M	4 M	-49 M	8 M	-17 M
Variation des dettes fournisseurs	-59 M	59 M	38 M	161 M	-35 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	5,92 Md	-1,53 Md	5,84 Md	3,73 Md	3,89 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	6,33 Md	-1,12 Md	6,13 Md	4,36 Md	4,2 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-37 M	-5 M	-79 M	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-37 M	-11 M	-54 M	-48 M	-37 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-12 M	-96 M	67 M	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-86 M	-112 M	-66 M	-48 M	-37 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-99 M	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-55 M	-62 M	-62 M	-75 M	-141 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-55 M	-62 M	-62 M	-75 M	-141 M
Autres activités de financement, total	-1 M	-4 M	-4 M	-5 M	-6 M
Flux de trésorerie de financement	-155 M	-66 M	-66 M	-80 M	-147 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-2 M	-2 M	-1 M	-1 M
Variation nette de la trésorerie	6,09 Md	-1,3 Md	6 Md	4,23 Md	4,02 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	1 M	2 M	4 M	7 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	40 M	143 M	173 M	134 M	250 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	6,23 Md	-1,19 Md	5,97 Md	4,29 Md	4,13 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	6,23 Md	-1,19 Md	5,97 Md	4,29 Md	4,14 Md
Variation du fonds de roulement net	-6,04 Md	1,53 Md	-5,76 Md	-3,9 Md	-3,73 Md
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,66	1,93	1,6	1,66	1,44
Rentabilité du capital total (ROTC)	10,52	13,49	11,71	14,05	12,97
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	11,39	15,03	12,7	15,26	13,86
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	11,38	15,14	12,59	15,23	13,68
Analyse des marges
Marge brute %	32,77	35,09	36,17	36,34	35,64
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	21,76	21,08	23,85	21,5	21,4
Marge d’EBITDA %	12,66	15,58	13,72	15,98	15,18
Marge EBITA %	11,01	14,01	12,32	14,84	14,23
Marge d'EBIT %	11,01	14,01	12,32	14,84	14,23
Marge des activités poursuivies %	7,45	9,76	8,36	10,08	9,5
Marge nette %	7,13	9,41	7,93	9,63	8,97
Net Avail. Pour la marge commune %	7,13	9,41	7,93	9,63	8,97
Marge nette normalisée %	6,54	8,37	7,23	8,77	8,42
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	198,23	-34,68	157,83	101,75	90,89
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	198,23	-34,66	157,86	101,81	90,99
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,24	0,22	0,21	0,18	0,16
Rotation des actifs corporels	88,54	83,76	49,44	38,35	48,36
Rotation des créances (moyenne des créances)	9,54	11,13	10,65	10,14	9,17
Rotation des stocks (stock moyen)	37,73	52,45	37,14	31,22	32,33
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,13	1,16	1,12	1,11	1,11
Quick Ratio	1,09	1,09	1,07	1,06	1,06
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,45	-0,09	0,33	0,19	0,16
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	38,27	32,79	34,26	36,1	39,82
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	9,67	6,96	9,83	11,72	11,29
Délais de paiement des fournisseurs	17,46	18,96	25,7	31,79	33,61
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	30,48	20,79	18,39	16,03	17,5
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette totale / Capital total	-	-	-	-	-
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	86,93	84,41	87,73	88,6	89,13
EBIT / Charges d'intérêt	-	481	233	156,5	92,43
EBITDA / Charges d'intérêt	-	535	259,5	168,5	98,57
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	530	220	168,5	98,57
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-37,39	-25,38	-37,72	-35,32	-40,32
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-41,22	-25,62	-44,49	-35,32	-40,32
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	8,87	9,26	10,13	11,53	7,78
Résultat brut, Croissance 1 an	19,63	16,99	13,53	12,06	5,68
EBITDA, 1 an Croissance en %	49,06	34,42	-2,99	29,87	2,37
EBITA, 1 an Croissance en %	51,75	39,02	-3,12	34,33	3,35
EBIT, 1 an Croissance %	51,75	39,02	-3,12	34,33	3,35
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	53,95	43,16	-5,67	34,49	1,65
Résultat net, Croissance 1 an	57,75	44,2	-7,12	35,33	0,49
Résultat net normalisé sur 1 an	53,02	39,76	-4,87	35,25	3,55
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	57,97	45,93	-7,12	35,33	0,49
Créances clients, Croissance sur 1 an	-24,73	18,02	12,57	21,28	17,54
Stocks, Croissance 1 an	-32,84	-11,11	125	-8,89	20,73
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	108,7	-29,17	250	-15,13	-13,86
Total des actifs, 1 an Croissance en %	60,28	-5,38	40,43	21,9	16,15
Actif corporel net, Croissance 1 an	3,88	14,42	9,84	13,11	12,66
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	3,51	12,98	10,52	13,23	10,59
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	234,09	-117,74	-645,95	-28,95	-3,56
CAPEX, Croissance 1 an	825	-86,49	1,48 k	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	231,48	-119,12	-601,18	-28,1	-3,72
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	231,48	-119,11	-601,54	-28,07	-3,68
Dividende par action, 1 an de croissance	14,29	0	20	87,5	14,67
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	17,15	9,06	9,7	10,83	9,64
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	20,45	18,3	15,25	12,79	8,82
EBITDA, 2 ans CAGR %	61,82	41,55	14,19	12,24	15,3
EBITA, 2 ans CAGR %	71,24	45,25	16,05	14,08	17,83
EBIT, 2 ans CAGR %	79,82	45,25	16,05	14,08	17,83
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	271,01	48,46	16,21	12,63	16,92
Résultat net, CAGR sur 2 ans	205,5	50,82	15,73	12,11	16,62
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	84,36	46,24	15,3	13,43	18,34
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	205,72	51,83	16,42	12,11	16,62
Créances clients, CAGR sur 2 ans	19,25	-5,75	15,27	16,84	19,4
Stocks, CAGR sur 2 ans	-6,97	-22,73	41,42	43,18	4,88
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	24,43	21,58	57,45	72,35	-14,5
Total des actifs, 2 ans CAGR %	43,27	23,15	15,27	30,84	18,99
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	4,65	9,02	12,11	11,46	12,88
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	4,08	8,14	11,74	11,87	11,91
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	85,19	-23,02	-1,59	96,95	-17,22
CAPEX, CAGR sur 2 ans	102,76	11,8	46,12	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	84,62	-20,4	-2,12	89,83	-16,8
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	84,62	-20,42	-2,11	89,93	-16,76
Dividende par action, 2 ans CAGR %	6,9	6,9	9,54	50	46,63
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	6,01	14,46	9,42	10,3	9,8
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	4,03	19,28	16,69	14,17	10,37
EBITDA, 3 ans CAGR %	-0,5	52,11	24,8	19,2	8,85
EBITA, 3 ans CAGR %	-1,04	59,74	26,91	21,85	10,39
EBIT, 3 ans CAGR %	0	65,04	26,91	21,85	10,39
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	9,55	170,1	27,63	22,01	8,85
Résultat net, CAGR sur 3 ans	9,2	137,86	28,32	21,92	8,1
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-0,54	68,1	26,71	21,6	10,04
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	9,26	138,93	28,89	22,41	8,1
Créances clients, CAGR sur 3 ans	5,21	18,84	0	17,24	17,08
Stocks, CAGR sur 3 ans	31,04	-8,37	10,34	22,14	35,27
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	14,47	3,13	72,96	28,14	36,78
Total des actifs, 3 ans CAGR %	37,53	24,77	28,66	17,44	25,75
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	2,96	7,81	9,3	12,44	11,86
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	1,26	6,97	8,93	12,24	11,44
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	198,51	-15,27	47,9	-11,72	55,24
CAPEX, CAGR sur 3 ans	41,72	-17,79	170,31	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	164,32	-13,31	46,99	-11,68	51,38
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	164,48	-13,32	47	-11,67	51,46
Dividende par action, 3 ans CAGR %	4,55	4,55	11,1	31,04	37,15
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	11	8,99	7,47	12,99	9,51
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	9,64	9,95	8,38	16,64	13,48
EBITDA, 5 ans CAGR %	8,8	12,19	5,14	34,7	20,91
EBITA, 5 ans CAGR %	7,15	12,58	5,47	39,62	23,2
EBIT, 5 ans CAGR %	9,18	14,26	6,14	42,38	23,2
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	35,62	20,66	12,16	90,37	23,23
Résultat net, CAGR sur 5 ans	32,43	20,53	11,77	76,06	23,5
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	8,82	14,02	5,52	43,63	23,3
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	32,45	20,85	12,07	76,53	23,83
Créances clients, CAGR sur 5 ans	14,15	14,46	9,12	18,04	7,35
Stocks, CAGR sur 5 ans	86,4	-18,61	35,1	9,54	8,12
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	14,87	3,96	30,04	26,65	30,48
Total des actifs, 5 ans CAGR %	22,23	18,09	28,16	27,16	24,7
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	6,16	7,03	6,52	9,26	10,72
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	3,42	4,72	5,33	8,9	10,11
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	68,51	5,31	91,51	18,73	17,26
CAPEX, CAGR sur 5 ans	18,25	-17,4	43,46	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	65,32	11,62	77,65	18,61	17,06
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	65,44	11,54	77,72	18,63	17,09
Dividende par action, 5 ans CAGR %	21,67	9,86	6,52	20,79	24,14