Flux de Trésorerie MHC

Actions

MHC

VN000000MHC0

Frêt maritime et logistique

Cours en clôture Ho Chi Minh S.E. 02/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
6 950,00 ^VND	-0,57 %		-0,71 %	-40,18 %

30/07	MHC Joint Stock Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
24/04	MHC Joint Stock Company publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

30bc29fe91e1ed8cad.kaXOko3G4cWLcMm3SwN2wGSwFHNwqtFVgwr3j2WiH-U.zpyhxuGUr_TyOv_nB1dPsSCGQBJI6b87wj6W3xaRTrSpwIOm1Y_TtcAfjA

Données Financières Publiées: MHC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2014 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Chiffre d'affaires	69,71 Md	132 Md	14,29 Md	44,19 Md
Total Chiffre d'affaires	69,71 Md	132 Md	14,29 Md	44,19 Md
Coût des marchandises vendues, total	52,51 Md	124 Md	14,53 Md	46,95 Md
Résultat Brut	17,2 Md	7,34 Md	-243 M	-2,76 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	26,51 Md	14,52 Md	15,41 Md	13,82 Md
Provision pour créances douteuses	-	-	505 M	178 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	26,51 Md	14,52 Md	15,91 Md	14 Md
Résultat d'Exploitation	-9,31 Md	-7,18 Md	-16,15 Md	-16,76 Md
Intérêts payés, total	-2,01 Md	-46,06 Md	-20,21 Md	-22,38 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	31,87 Md	23,62 Md	19,97 Md	18,88 Md
Charges d'intérêt nettes	29,86 Md	-22,44 Md	-237 M	-3,5 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	19,95 Md	-	-	26,71 Md
Gains (pertes) de change	-61,32 M	-34,81 M	-16,71 M	-110 M
Autres produits non opérationnels	47,12 Md	14,58 Md	-621 M	-641 M
EBT, hors éléments non courants	87,55 Md	-15,07 Md	-17,03 Md	5,71 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	42,99 Md	30,68 Md	190 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	27,27 M	270 M	1,58 Md
Autres éléments non courants	-13,81 Md	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	73,74 Md	27,95 Md	13,92 Md	197 Md
Charge d'impôt	1,34 Md	2,26 Md	2,11 Md	32,76 Md
Résultat des activités poursuivies	72,4 Md	25,68 Md	11,82 Md	164 Md
Résultat net part du groupe	72,4 Md	25,68 Md	11,82 Md	164 Md
Intérêts minoritaires	-1,75 Md	-76,4 M	-47,78 M	-7,44 M
Résultat net	70,65 Md	25,61 Md	11,77 Md	164 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	125 M	-	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	70,52 Md	25,61 Md	11,77 Md	164 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	70,52 Md	25,61 Md	11,77 Md	164 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	3,24 k	588,96	257,8	3,59 k
BPA de base - Activités poursuivies	3,24 k	588,96	257,8	3,59 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	21,74 M	43,48 M	45,65 M	45,65 M
Bénéfice net par action - dilué	3,24 k	588,96	257,8	3,59 k
BPA dilué - Activités poursuivies	3,24 k	588,96	257,8	3,59 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	21,74 M	43,48 M	45,65 M	45,65 M
BPA de base normalisé	2,44 k	-218,44	-234,19	77,96
BPA dilué normalisé	2,44 k	-218,44	-234,19	77,96
Éléments supplémentaires
EBITDA	-6,6 Md	-2,54 Md	-14,63 Md	-16,18 Md
EBITA	-9,31 Md	-7,18 Md	-16,15 Md	-16,76 Md
EBIT	-9,31 Md	-7,18 Md	-16,15 Md	-16,76 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	69,71 Md	132 Md	14,29 Md	44,19 Md
Taux d’imposition effectif (%)	1,82	8,1	15,12	16,64
Total des impôts courants	1,34 Md	2,53 Md	2,17 Md	33,64 Md
Total des impôts différés	-	-265 M	-61,25 M	-880 M
Résultat net normalisé	52,97 Md	-9,5 Md	-10,69 Md	3,56 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	549 M	-	-	-
Dépenses générales et administratives	25,96 Md	14,52 Md	15,41 Md	13,82 Md

Période Fiscale: Décembre	2014 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Actifs
Trésorerie et équivalents	2 Md	8,14 Md	16,66 Md	26,11 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	351 M	109 Md	4 M	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	214 Md	412 Md	43,8 Md
Total des liquidités et VMP	2,35 Md	331 Md	428 Md	69,91 Md
Créances clients, total	48,21 Md	6,57 Md	69,41 Md	5,63 Md
Autres créances	4,36 Md	30,02 Md	1,89 Md	108 Md
Notes à recevoir	-	180 Md	221 Md	91,5 Md
Total des créances	52,57 Md	217 Md	293 Md	205 Md
Stocks	3,4 M	236 M	-	-
Dépenses payées d'avance	534 M	186 M	174 M	1,52 M
Autres actifs à court terme, total	7,68 Md	22,96 Md	82,43 Md	1,17 Md
Total de l'actif circulant	63,14 Md	571 Md	804 Md	276 Md
Immobilisations corporelles brutes	52,92 Md	21,65 Md	31,17 Md	4,88 Md
Amortissements cumulés	-19,54 Md	-16,42 Md	-16,93 Md	-1,55 Md
Immobilisations corporelles nettes	33,38 Md	5,23 Md	14,24 Md	3,33 Md
Investissements à long terme	149 Md	80,6 Md	60,6 Md	279 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	746 M	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	-	48,06 M	-	-
Autres actifs à long terme, total	10,46 Md	63,63 Md	63,63 Md	188 Md
Total des actifs	257 Md	721 Md	942 Md	747 Md
Passifs
Comptes à payer, total	13,41 Md	9,49 Md	5,32 Md	4,14 Md
Charges à payer, total	7,82 Md	12,05 Md	12,58 Md	2,83 Md
Emprunts à court terme	5,8 Md	-	212 Md	31,61 Md
Part à court terme de la dette à long terme	14 Md	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	58,48 M	793 M	2,17 Md	12,42 Md
Autres passifs à court terme	16,3 Md	3,25 Md	3,27 Md	41,67 Md
Total du passif circulant	57,38 Md	25,59 Md	235 Md	92,67 Md
Dette à long terme	-	149 Md	149 Md	-
Recettes non acquises Non courantes	10,91 M	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	-	3,13 Md	3,02 Md	2,14 Md
Autres passifs non courants	1,19 Md	108 M	108 M	-
Total du passif	58,59 Md	178 Md	388 Md	94,81 Md
Actions ordinaires, total	136 Md	414 Md	435 Md	435 Md
Primes d'émissions d'actions	40,42 Md	28,61 Md	28,61 Md	28,61 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	22,73 Md	96,09 Md	87,17 Md	182 Md
Actions détenues en propre	-719 M	-1,2 M	-1,2 M	-1,2 M
Résultat global et autres	104 M	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	198 Md	539 Md	551 Md	645 Md
Intérêts minoritaires	-	3,59 Md	3,64 Md	7,01 Md
Total des capitaux propres	198 Md	542 Md	554 Md	652 Md
Total du passif et des capitaux propres	257 Md	721 Md	942 Md	747 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	21,74 M	43,48 M	45,65 M	45,65 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	21,74 M	43,48 M	45,65 M	45,65 M
Actif net par action	9,11 k	12,39 k	12,06 k	14,13 k
Actif corporel net	197 Md	539 Md	551 Md	645 Md
Actif corporel net par action	9,08 k	12,39 k	12,06 k	14,13 k
Total de la dette	19,8 Md	149 Md	361 Md	31,61 Md
Dette nette	17,45 Md	-181 Md	-66,98 Md	-38,3 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	3,59 Md	3,64 Md	7,01 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	144 Md	80 Md	60 Md	269 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	-	6	6
Bâtiments, total	38,53 Md	-	-	-
Machines, total	14,33 Md	21,19 Md	30,34 Md	4,36 Md
Employés à temps plein	-	-	37	13
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	10,8 Md	1,01 Md	59,07 M	-

Période Fiscale: Décembre	2014 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Résultat net	70,65 Md	25,61 Md	11,77 Md	164 Md
Dépréciation et amortissement - CF	2,72 Md	4,64 Md	1,53 Md	581 M
Amortissements et dépréciations, Total	2,72 Md	4,64 Md	1,53 Md	581 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-81,79 Md	-	-	-20,46 Md
Autres activités d'exploitation, total	-1,19 Md	-60,82 Md	-18,09 Md	35,72 Md
Variation des titres de l'actif de négociation	-	39,61 Md	-231 Md	406 Md
Variation des créances	14,07 Md	4,79 Md	-58,03 Md	-129 Md
Variation des stocks	2,32 M	-236 M	236 M	-
Variation des dettes fournisseurs	-38,61 Md	-195 M	-4,55 Md	30,7 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-161 M	39,95 M	12,29 M	85,48 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-34,31 Md	13,43 Md	-298 Md	488 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,34 Md	-25,21 Md	-10,53 Md	-46,38 Md
Vente d'immobilisations corporelles	5,71 Md	116 Md	28,25 Md	37,89 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	-9,72 Md	150 M	20 Md	-240 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-10 Md	282 Md	36,76 Md	-104 Md
Autres activités d'investissement, total	22,51 Md	24,48 Md	20,05 Md	14,68 Md
Flux de trésorerie d'investissement	7,16 Md	397 Md	94,52 Md	-338 Md
Dette à long terme émise, total	16,6 Md	1 525 Md	473 Md	1 307 Md
Total de la dette émise	16,6 Md	1 525 Md	473 Md	1 307 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-28,7 Md	-1 961 Md	-261 Md	-1 453 Md
Total de la dette remboursée	-28,7 Md	-1 961 Md	-261 Md	-1 453 Md
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	5,71 Md
Flux de trésorerie de financement	-12,1 Md	-436 Md	212 Md	-141 Md
Ajustements des taux de change	68,7 k	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-39,26 Md	-25,46 Md	8,52 Md	9,45 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	5,97 Md	64,97 Md	18,83 Md	3,33 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	1,93 Md	793 M	2,22 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-69,43 Md	-	-169 Md	75,17 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-68,18 Md	-	-156 Md	89,16 Md
Variation du fonds de roulement net	63,73 Md	-	137 Md	-145 Md
Dette nette émise (remboursée)	-12,1 Md	-436 Md	212 Md	-146 Md

Période Fiscale: Décembre	2014 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-2,4	-	-1,21	-1,24
Rentabilité du capital total (ROTC)	-3,12	-	-1,26	-1,31
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	45,11	-	2,16	27,21
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	45,42	-	2,16	27,45
Analyse des marges
Marge brute %	24,67	5,58	-1,7	-6,24
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	38,03	11,03	107,82	31,27
Marge d’EBITDA %	-9,46	-1,93	-102,38	-36,61
Marge EBITA %	-13,36	-5,45	-113,05	-37,92
Marge d'EBIT %	-13,36	-5,45	-113,05	-37,92
Marge des activités poursuivies %	103,85	19,52	82,7	371,41
Marge nette %	101,34	19,46	82,36	371,39
Net Avail. Pour la marge commune %	101,16	19,46	82,36	371,39
Marge nette normalisée %	75,98	-7,22	-74,82	8,05
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-99,6	-	-1,18 k	170,12
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-97,8	-	-1,09 k	201,78
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,29	-	0,02	0,05
Rotation des actifs corporels	1,92	-	1,47	5,03
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,14	-	0,38	1,18
Rotation des stocks (stock moyen)	11,52 k	-	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,1	22,32	3,41	2,98
Quick Ratio	0,96	14,36	2,12	1,98
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,6	0,52	-1,27	5,26
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	170,21	-	973,11	310,18
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	0,03	-	-	-
Délais de paiement des fournisseurs	157,6	-	-	36,79
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	12,64	-	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	10	27,56	65,23	4,85
Dette totale / Capital total	9,09	21,61	39,48	4,62
Dette à long terme / Capitaux propres	-	27,56	26,97	-
Dette à long terme / Capital total	-	21,61	16,32	-
Dette totale / Total de l'actif	22,82	24,74	41,18	12,7
EBIT / Charges d'intérêt	-4,64	-0,16	-0,8	-0,75
EBITDA / Charges d'intérêt	-3,28	-0,06	-0,72	-0,72
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-3,95	-0,6	-1,25	-2,8
Dette totale / EBITDA	-3	-58,94	-24,71	-1,95
Dette nette / EBITDA	-2,65	71,5	4,58	2,37
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-2,49	-5,39	-14,37	-0,51
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-2,2	6,54	2,66	0,61
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	9,21	-	-89,14	209,24
Résultat brut, Croissance 1 an	17,29	-	-103,31	1,04 k
EBITDA, 1 an Croissance en %	3,54 k	-	476,78	10,58
EBITA, 1 an Croissance en %	149,56	-	125,09	3,73
EBIT, 1 an Croissance %	149,56	-	125,09	3,73
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	284,04	-	-53,99	1,29 k
Résultat net, Croissance 1 an	354,66	-	-54,04	1,29 k
Résultat net normalisé sur 1 an	645,17	-	12,56	-132,53
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	353,85	-	-56,23	1,29 k
Créances clients, Croissance sur 1 an	186,88	-	957,07	-91,9
Stocks, Croissance 1 an	-40,59	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-14,56	-	172,13	-76,61
Total des actifs, 1 an Croissance en %	11,94	-	30,73	-20,74
Actif corporel net, Croissance 1 an	76,73	-	2,18	17,15
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	76,22	-	2,18	17,15
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-344,26	-	-2,32 k	-263,66
CAPEX, Croissance 1 an	-49,67	-	-58,22	340,34
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-579,88	-	-	-170,14
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-511,42	-	-	-194,31
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-23,75	-	-	-42,05
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	11,52	-	-	-38,69
EBITDA, 2 ans CAGR %	53,26	-	-	152,54
EBITA, 2 ans CAGR %	17,8	-	-	52,8
EBIT, 2 ans CAGR %	17,8	-	-	52,8
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	257,17	-	-	152,78
Résultat net, CAGR sur 2 ans	324,6	-	-	153,16
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	243,91	-	-	-38,79
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	366,57	-	-	147,06
Créances clients, CAGR sur 2 ans	8,32	-	-	-7,45
Stocks, CAGR sur 2 ans	-38,08	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-9,61	-	-	-20,21
Total des actifs, 2 ans CAGR %	4,55	-	-	1,79
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	43,26	-	-	9,41
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	42,98	-	-	9,41
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	200,85	-	-	502,6
CAPEX, CAGR sur 2 ans	58,13	-	-	35,64
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	302,49	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	201,02	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-17,97	-	-	-
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-8,7	-	-	-
EBITDA, 3 ans CAGR %	-2,75	-	-	-
EBITA, 3 ans CAGR %	99,93	-	-	-
EBIT, 3 ans CAGR %	99,93	-	-	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	303,44	-	-	-
Résultat net, CAGR sur 3 ans	767,18	-	-	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	105,55	-	-	-
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	766,67	-	-	-
Créances clients, CAGR sur 3 ans	24,64	-	-	-
Stocks, CAGR sur 3 ans	-76,32	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-13,42	-	-	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	1,02	-	-	-
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	26,99	-	-	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	26,82	-	-	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	45,44	-	-	-
CAPEX, CAGR sur 3 ans	2,86	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	32,88	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	26,01	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-16,67	-	-	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-19,88	-	-	-
EBITDA, 5 ans CAGR %	-37,07	-	-	-
EBITA, 5 ans CAGR %	-35,02	-	-	-
EBIT, 5 ans CAGR %	-35,02	-	-	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	17,38	-	-	-
Résultat net, CAGR sur 5 ans	16,8	-	-	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	16,65	-	-	-
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	13,99	-	-	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	4,35	-	-	-
Stocks, CAGR sur 5 ans	-77,31	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-32,35	-	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-9,39	-	-	-
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	8,41	-	-	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	8,37	-	-	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	15,24	-	-	-
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-47,96	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	5,43	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	8,1	-	-	-