Flux de Trésorerie Ratos AB

Actions

RATO B

SE0000111940

Gestion des placements et exploitants de fonds

PEA

Marché Fermé - Nasdaq Stockholm Autres places de cotation 18:00:00 31/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
35,98 ^SEK	-0,17 %		+0,17 %	-5,47 %

20/07	Pareto Securities relève l'objectif de cours de Ratos à 45 couronnes (44) et réitère son conseil d'achat	FW
17/07	Transcript : Ratos AB, H1 2026 Earnings Call, Jul 17, 2026

30e3b7300e8fe62828fda729da18e21.3qPF4DtsclCcvKhRVmSortuFTrSCNGMFTD3pgpwKEXs.jPOEmQ5UKD7xi5EVLDfu2bG1I9HPTilSBWLZ5qhDJAyd1bORCw4QAq3lyw

Données Financières Publiées: RATOS AB

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	22,55 Md	29,88 Md	33,75 Md	32,12 Md	18,83 Md
Autres recettes, total	-	-	-	-	232 M
Total Chiffre d'affaires	22,55 Md	29,88 Md	33,75 Md	32,12 Md	19,06 Md
Coût des marchandises vendues, total	13,44 Md	18,18 Md	19,1 Md	18,15 Md	8,32 Md
Résultat Brut	9,11 Md	11,69 Md	14,65 Md	13,97 Md	10,74 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	6,7 Md	9,02 Md	11,66 Md	11,1 Md	8,7 Md
Dépréciation et amortissement - (IS)	1 Md	1,32 Md	1,51 Md	1,58 Md	1,82 Md
Autres dépenses de fonctionnement	-173 M	-138 M	-121 M	-85 M	-54 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	7,52 Md	10,21 Md	13,04 Md	12,6 Md	10,47 Md
Résultat d'Exploitation	1,58 Md	1,48 Md	1,6 Md	1,38 Md	275 M
Intérêts payés, total	-319 M	-390 M	-616 M	-569 M	-505 M
Intérêts perçus et revenus des placements	4 M	15 M	76 M	71 M	32 M
Charges d'intérêt nettes	-315 M	-375 M	-540 M	-498 M	-473 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	189 M	255 M	433 M	439 M	544 M
Gains (pertes) de change	27 M	-54 M	-70 M	-16 M	-48 M
Autres produits non opérationnels	-54 M	1 M	-105 M	-30 M	-23 M
EBT, hors éléments non courants	1,43 Md	1,31 Md	1,32 Md	1,27 Md	275 M
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-	-	-	-	-
Dépréciation du goodwill	-	-	-774 M	-246 M	-1,05 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-116 M	-118 M	1,66 Md	-	33 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	12 M	17 M	105 M	123 M	22 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-12 M	-18 M	-27 M	-35 M	-267 M
Autres éléments non courants	-6 M	-12 M	-7 M	-92 M	723 M
EBT, elements non courants inclus	1,31 Md	1,18 Md	2,27 Md	1,02 Md	-263 M
Charge d'impôt	166 M	299 M	267 M	358 M	236 M
Résultat des activités poursuivies	1,14 Md	879 M	2,01 Md	663 M	-499 M
Résultat des activités abandonnées	1,72 Md	-	-	-	3,03 Md
Résultat net part du groupe	2,86 Md	879 M	2,01 Md	663 M	2,53 Md
Intérêts minoritaires	-218 M	-331 M	-788 M	-414 M	-402 M
Résultat net	2,64 Md	548 M	1,22 Md	249 M	2,13 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	-	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	2,64 Md	548 M	1,22 Md	249 M	2,13 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	922 M	548 M	1,22 Md	249 M	-901 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	8,17	1,68	3,74	0,76	6,51
BPA de base - Activités poursuivies	2,85	1,68	3,74	0,76	-2,75
Moyenne pondérée des actions en circulation	323 M	325 M	326 M	327 M	327 M
Bénéfice net par action - dilué	8,1	1,68	3,72	0,76	6,51
BPA dilué - Activités poursuivies	2,84	1,68	3,72	0,76	-2,75
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	326 M	326 M	330 M	327 M	327 M
BPA de base normalisé	2,09	1,5	0,11	1,16	-0,7
BPA dilué normalisé	2,07	1,49	0,11	1,16	-0,7
Dividende par action	1,2	0,84	1,25	1,35	1,4
Ratio de distribution	11,49	71,17	22,5	164,26	20,75
Éléments supplémentaires
EBITDA	1,83 Md	1,85 Md	2,04 Md	3,23 Md	717 M
EBITA	1,61 Md	1,58 Md	1,72 Md	1,38 Md	457 M
EBIT	1,58 Md	1,48 Md	1,6 Md	1,38 Md	275 M
EBITDAR	1,81 Md	1,82 Md	2,02 Md	3,21 Md	742 M
Taux d’imposition effectif (%)	12,71	25,38	11,75	35,06	-89,73
Total des impôts courants	218 M	295 M	313 M	405 M	237 M
Total des impôts différés	-42 M	1 M	-41 M	-43 M	1 M
Résultat net normalisé	674 M	487 M	37 M	380 M	-230 M
Intérêts sur la dette à long terme	251 M	273 M	285 M	286 M	247 M
Provisions de pension	1 M	3 M	1 M	1 M	3 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	-23 M	-28 M	-17 M	-18 M	25 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-7,18 M	-8,29 M	-7,14 M	-8,43 M	11,94 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-15,82 M	-19,71 M	-9,86 M	-9,57 M	13,06 M
Rémunération à base d'actions, frais de vente et d'administration (total)	-	-	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	2,23 Md	2,53 Md	2,36 Md	2,19 Md	1,14 Md
Total des liquidités et VMP	2,23 Md	2,53 Md	2,36 Md	2,19 Md	1,14 Md
Créances clients, total	3,23 Md	4,95 Md	4 Md	3,69 Md	2,54 Md
Autres créances	314 M	793 M	1,24 Md	1,1 Md	300 M
Total des créances	3,54 Md	5,74 Md	5,24 Md	4,79 Md	2,84 Md
Stocks	1,9 Md	2,48 Md	1,87 Md	1,85 Md	1,6 Md
Dépenses payées d'avance	311 M	652 M	464 M	393 M	321 M
Autres actifs à court terme, total	14 M	8 M	5 M	12 M	1 M
Total de l'actif circulant	8 Md	11,41 Md	9,94 Md	9,23 Md	5,9 Md
Immobilisations corporelles brutes	10,94 Md	12,54 Md	13,05 Md	12,29 Md	11,14 Md
Amortissements cumulés	-4,43 Md	-5,71 Md	-6,62 Md	-7,13 Md	-6,69 Md
Immobilisations corporelles nettes	6,51 Md	6,82 Md	6,43 Md	5,16 Md	4,45 Md
Investissements à long terme	2,07 Md	1,58 Md	3,25 Md	3,43 Md	5,29 Md
Goodwill	10,03 Md	14,81 Md	14,05 Md	14,29 Md	10,17 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	1,39 Md	2,1 Md	1,93 Md	1,78 Md	1,54 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	303 M	357 M	477 M	555 M	476 M
Autres actifs à long terme, total	83 M	94 M	60 M	96 M	58 M
Total des actifs	28,38 Md	37,18 Md	36,13 Md	34,54 Md	27,88 Md
Passifs
Comptes à payer, total	2,43 Md	2,92 Md	2,8 Md	2,68 Md	1,35 Md
Charges à payer, total	1 Md	1,38 Md	1,44 Md	1,65 Md	1,42 Md
Part à court terme de la dette à long terme	102 M	801 M	340 M	586 M	101 M
Part à court terme des contrats de location	740 M	916 M	948 M	804 M	811 M
Impôts sur le revenu à payer	163 M	182 M	188 M	304 M	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	723 M	1,75 Md	2,41 Md	2,4 Md	272 M
Autres passifs à court terme	1,32 Md	1,61 Md	1,63 Md	1,97 Md	730 M
Total du passif circulant	6,48 Md	9,56 Md	9,75 Md	10,39 Md	4,68 Md
Dette à long terme	2,42 Md	6,56 Md	4,69 Md	4,41 Md	4,23 Md
Contrats de location à long terme	4,77 Md	4,75 Md	4,45 Md	3,2 Md	2,77 Md
Recettes non acquises Non courantes	6 M	7 M	6 M	4 M	4 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	76 M	60 M	65 M	68 M	64 M
Passif d'impôt différé Non courant	440 M	742 M	801 M	708 M	346 M
Autres passifs non courants	868 M	1,7 Md	1,91 Md	1 Md	355 M
Total du passif	15,06 Md	23,39 Md	21,68 Md	19,78 Md	12,45 Md
Actions ordinaires, total	1,02 Md	1,03 Md	1,03 Md	1,03 Md	1,03 Md
Primes d'émissions d'actions	431 M	408 M	421 M	439 M	439 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	10,7 Md	10,74 Md	11,12 Md	10,87 Md	12,45 Md
Résultat global et autres	-217 M	114 M	-259 M	-69 M	-613 M
Total des fonds propres ordinaires	11,94 Md	12,29 Md	12,31 Md	12,27 Md	13,31 Md
Intérêts minoritaires	1,39 Md	1,5 Md	2,14 Md	2,48 Md	2,13 Md
Total des capitaux propres	13,33 Md	13,79 Md	14,45 Md	14,75 Md	15,43 Md
Total du passif et des capitaux propres	28,38 Md	37,18 Md	36,13 Md	34,54 Md	27,88 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	325 M	326 M	327 M	327 M	327 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	325 M	326 M	327 M	327 M	327 M
Actif net par action	36,78	37,71	37,71	37,48	40,65
Actif corporel net	522 M	-4,62 Md	-3,66 Md	-3,8 Md	1,6 Md
Actif corporel net par action	1,61	-14,17	-11,22	-11,61	4,88
Total de la dette	8,03 Md	13,04 Md	10,43 Md	9 Md	7,91 Md
Dette nette	5,8 Md	10,5 Md	8,07 Md	6,82 Md	6,78 Md
Dette relative aux PBO non financés	76 M	59 M	65 M	67 M	64 M
Dette relative aux contrats de location	-184 M	-224 M	-136 M	-144 M	200 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	1,39 Md	1,5 Md	2,14 Md	2,48 Md	2,13 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	1,26 Md	1,57 Md	3,25 Md	3,43 Md	5,29 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks - matières premières, total	163 M	207 M	179 M	200 M	154 M
Stocks - travaux en cours, total	252 M	213 M	171 M	183 M	180 M
Stocks de produits finis, total	1,37 Md	1,99 Md	1,48 Md	1,37 Md	1,24 Md
Stocks - Autres	116 M	65 M	43 M	98 M	32 M
Terres possédées	952 M	1,11 Md	1,09 Md	1,03 Md	822 M
Bâtiments, total	-	-	-	-	-
Machines, total	2,99 Md	3,48 Md	3,78 Md	3,93 Md	3,37 Md
Employés à temps plein	11,6 k	15,1 k	11,1 k	10,9 k	8,59 k
Salariés à temps partiel	-	-	-	-	158
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	22 M	68 M	44 M	78 M	48 M
Backlog de commande	-	-	-	27,3 Md	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	2,64 Md	548 M	1,22 Md	249 M	2,13 Md
Dépréciation et amortissement - CF	906 M	1,14 Md	1,31 Md	-	1,12 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	31 M	102 M	118 M	-	182 M
Amortissements et dépréciations, Total	937 M	1,24 Md	1,43 Md	-	1,3 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	68 M	77 M	77 M	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	55 M	104 M	-68 M	-83 M	-2,8 Md
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-1,66 Md	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	12 M	18 M	789 M	-	1,88 Md
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-189 M	-256 M	-433 M	-439 M	-544 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-3 M	-	-	-	3,05 Md
Autres activités d'exploitation, total	-1,37 Md	807 M	1,47 Md	2,84 Md	-2,13 Md
Variation des créances	-38 M	-1,06 Md	25 M	351 M	131 M
Variation des stocks	-459 M	-487 M	571 M	130 M	64 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-206 M	913 M	850 M	399 M	-784 M
Flux de trésorerie d'exploitation	1,45 Md	1,91 Md	4,28 Md	3,44 Md	2,29 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-419 M	-405 M	-231 M	-287 M	-394 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Acquisitions en espèces	-2,49 Md	-4,54 Md	-333 M	-608 M	-43 M
cession totale ou partielle d'une activité	2,63 Md	5 M	-2 M	-25 M	101 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	15 M	685 M	24 M	-52 M	6 M
Autres activités d'investissement, total	4 M	18 M	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-258 M	-4,24 Md	-542 M	-972 M	-330 M
Dette à long terme émise, total	2,36 Md	9,96 Md	1,88 Md	3,4 Md	3,26 Md
Total de la dette émise	2,36 Md	9,96 Md	1,88 Md	3,4 Md	3,26 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-3,9 Md	-6,34 Md	-5,11 Md	-4,46 Md	-4,6 Md
Total de la dette remboursée	-3,9 Md	-6,34 Md	-5,11 Md	-4,46 Md	-4,6 Md
Émission d'actions ordinaires	232 M	19 M	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-2 M	-
Dividendes ordinaires payés	-303 M	-390 M	-274 M	-409 M	-442 M
Dividendes préférentiels versés	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-303 M	-390 M	-274 M	-409 M	-442 M
Autres activités de financement, total	-615 M	-754 M	-297 M	-1,15 Md	-1,13 Md
Flux de trésorerie de financement	-2,23 Md	2,5 Md	-3,8 Md	-2,62 Md	-2,91 Md
Ajustements des taux de change	84 M	138 M	-108 M	-29 M	-105 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-1 M	1 M	-	-
Variation nette de la trésorerie	-953 M	302 M	-172 M	-174 M	-1,05 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	339 M	495 M	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	265 M	301 M	316 M	447 M	363 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	3,48 Md	692 M	3,82 Md	1,28 Md	-2,19 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	3,68 Md	935 M	4,21 Md	1,64 Md	-1,87 Md
Variation du fonds de roulement net	-2,11 Md	908 M	-1,93 Md	-1,06 Md	2,95 Md
Dette nette émise (remboursée)	-1,54 Md	3,62 Md	-3,23 Md	-1,06 Md	-1,34 Md

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,47	2,83	2,73	2,43	0,55
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,82	3,84	3,87	3,54	0,73
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	9,27	6,48	14,21	4,54	-3,31
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	8,65	4,52	9,9	2,03	-7,05
Analyse des marges
Marge brute %	40,38	39,13	43,4	43,49	56,34
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	29,69	30,21	34,54	34,54	45,66
Marge d’EBITDA %	8,13	6,2	6,03	10,05	3,76
Marge EBITA %	7,15	5,3	5,1	4,28	2,4
Marge d'EBIT %	7,01	4,96	4,75	4,28	1,44
Marge des activités poursuivies %	5,06	2,94	5,94	2,06	-2,62
Marge nette %	11,69	1,83	3,61	0,78	11,17
Net Avail. Pour la marge commune %	4,09	1,83	3,61	0,78	-4,73
Marge nette normalisée %	2,99	1,63	0,11	1,18	-1,21
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	15,45	2,31	11,33	3,99	-11,48
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	16,34	3,13	12,47	5,1	-9,83
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,79	0,91	0,92	0,91	0,61
Rotation des actifs corporels	3,64	4,48	5,09	5,54	3,97
Rotation des créances (moyenne des créances)	7,78	7,31	7,54	8,35	6,04
Rotation des stocks (stock moyen)	9,03	8,3	8,79	9,76	4,82
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,23	1,19	1,02	0,89	1,26
Quick Ratio	0,89	0,87	0,78	0,67	0,85
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,22	0,2	0,44	0,33	0,49
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	46,9	49,94	48,4	43,84	60,41
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	40,42	43,96	41,51	37,49	75,71
Délais de paiement des fournisseurs	54,64	52,01	56,44	55,29	90,96
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	32,68	41,89	33,48	26,05	45,17
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	60,28	94,54	72,17	61,03	51,28
Dette totale / Capital total	37,61	48,6	41,92	37,9	33,9
Dette à long terme / Capitaux propres	53,96	82,09	63,26	51,61	45,37
Dette à long terme / Capital total	33,67	42,2	36,74	32,05	29,99
Dette totale / Total de l'actif	53,05	62,91	60	57,29	44,65
EBIT / Charges d'intérêt	4,96	3,8	2,6	2,42	0,54
EBITDA / Charges d'intérêt	7,89	6,99	4,93	5,67	3,11
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	6,58	5,95	4,55	5,17	2,33
Dette totale / EBITDA	3,19	4,78	3,44	2,79	5,03
Dette nette / EBITDA	2,3	3,85	2,66	2,11	4,31
Dette totale / (EBITDA - Capex)	3,83	5,61	3,72	3,06	6,72
Dette nette / (EBITDA - Capex)	2,76	4,52	2,88	2,32	5,75
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	7,69	32,48	12,96	-4,81	-4,95
Résultat brut, Croissance 1 an	9,49	28,38	25,29	-4,6	-3,09
EBITDA, 1 an Croissance en %	8,27	0,65	9,99	58,6	-44,42
EBITA, 1 an Croissance en %	9,59	-1,92	8,59	-14,11	-53,46
EBIT, 1 an Croissance %	8,36	-6,26	8,1	-14,11	-64,79
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	85,37	-22,89	128,21	-66,95	-625,26
Résultat net, Croissance 1 an	280,52	-79,22	122,26	-79,56	755,42
Résultat net normalisé sur 1 an	75,65	-27,78	-92,4	337,21	126,72
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	113,73	-40,69	120,67	-79,56	182,02
Créances clients, Croissance sur 1 an	25,57	53,41	-19,14	-7,7	-31,24
Stocks, Croissance 1 an	77,02	30,16	-24,59	-0,91	-13,45
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	10,79	4,85	-5,74	-19,85	-13,62
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-0,88	30,97	-2,81	-4,41	-19,26
Actif corporel net, Croissance 1 an	-59,38	-984,67	-20,66	3,74	-142,07
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	27,48	2,92	0,2	-0,36	8,46
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-54,76	31,7	198,74	-19,42	-33,41
CAPEX, Croissance 1 an	-36,9	-3,34	-42,96	24,24	37,28
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-254,53	-80,17	452,89	-44,63	-193,9
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-283,92	-74,63	349,96	-39,35	-167,64
Dividende par action, 1 an de croissance	26,32	-30	48,81	8	3,7
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	2,93	19,44	22,33	3,7	-24,84
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	7,48	18,56	26,82	9,33	-14,36
EBITDA, 2 ans CAGR %	40,02	4,56	5,22	32,08	-40,66
EBITA, 2 ans CAGR %	52,41	3,77	3,2	-6,8	-46,59
EBIT, 2 ans CAGR %	67,72	0,79	0,66	-3,64	-58,57
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	40,32	19,55	32,65	-13,15	-50,12
Résultat net, CAGR sur 2 ans	97,95	-11,08	-32,04	-32,59	32,24
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	678,65	12,63	-76,58	-11,63	62,64
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	45,85	12,59	14,4	-32,84	-13,96
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-3,52	38,8	11,38	-13,6	-20,33
Stocks, CAGR sur 2 ans	33,24	51,8	-0,92	-13,56	-7,39
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	7,85	7,78	-0,59	-13,08	-16,79
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-1,75	13,93	12,82	-3,61	-12,15
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-64,6	89,57	164,94	-9,28	-33,94
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	13,32	14,55	1,55	-0,08	3,96
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-12,91	-22,82	71,82	55,16	-26,75
CAPEX, CAGR sur 2 ans	86,86	-21,9	-25,75	-15,82	30,6
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	92,26	-44,62	4,7	36,13	-2,75
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	74,11	-31,67	6,83	32,3	-16,7
Dividende par action, 2 ans CAGR %	35,87	-5,97	2,06	26,77	5,83
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-0,83	11,96	17,24	12,52	-13,91
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-3,61	14,04	20,76	15,34	-2,78
EBITDA, 3 ans CAGR %	19,62	25,56	6,34	20,64	-27,1
EBITA, 3 ans CAGR %	27,6	31,66	5,35	-5,2	-33,92
EBIT, 3 ans CAGR %	33,87	38,16	3,17	-4,52	-42,96
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	63,26	14,93	48,3	-16,53	-17,2
Résultat net, CAGR sur 3 ans	80,56	-6,62	20,68	-54,46	57,23
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	106,59	252,46	-54,16	-17,38	-22,12
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	26,43	8,06	40,9	-35,56	17,77
Créances clients, CAGR sur 3 ans	0,31	12,61	15,92	4,62	-19,94
Stocks, CAGR sur 3 ans	21,54	32,2	20,22	-0,92	-13,52
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	60,1	6,84	3,07	-7,47	-13,26
Total des actifs, 3 ans CAGR %	4,6	8,13	8,05	6,76	-9,14
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-50,62	3,5	41,8	93,82	-29,78
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	11,12	9,74	9,55	0,91	2,69
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	25,53	-0,03	10,12	33,5	17,04
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-6,34	50	-29,67	-11,85	-0,91
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	149,96	-9,82	19,24	-28,38	46,83
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	107,58	-8,36	28,08	-23,71	26,05
Dividende par action, 3 ans CAGR %	33,89	8,92	9,58	4	18,56
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-2,22	5,32	7,85	8,58	-1,86
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-4,78	1,24	7,57	12,13	5,25
EBITDA, 5 ans CAGR %	-9,49	5,4	13,71	28,13	-15,79
EBITA, 5 ans CAGR %	11,06	7,84	17,26	14,67	-20,85
EBIT, 5 ans CAGR %	15,54	10,15	19,44	19,61	-28,38
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	1,28	16,65	50,25	2,75	-4,09
Résultat net, CAGR sur 5 ans	39,45	15,38	22,14	-18,03	25,18
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	3	20,99	-13,52	102,67	-9,73
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	9,64	18,61	21,47	-10,66	15,67
Créances clients, CAGR sur 5 ans	1,32	13,8	4,6	1,28	-0,23
Stocks, CAGR sur 5 ans	6,5	16,87	12	11,54	8,31
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	27	30,16	32,32	-1,62	-5,39
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-0,97	7,98	7,81	3,27	-0,53
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-31,85	4,17	-3,3	-1,81	4,47
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	1,14	4,93	7,19	5,7	7,28
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-0,04	7,98	42,33	12,53	-6,45
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-5,23	-6,87	-14,65	19,05	-9,91
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	5,92	7,19	76,51	6,33	-0,59
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	5,28	5,69	59,17	6,14	-1,33
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-9,71	-15,93	20,11	15,74	8,06