Bilan Thai Industrial Fund 1

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TIF1

TH0848010003

Fonds d'investissement à capital fixe

Cours en clôture Thailand S.E. 02/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
8,000 ^THB	+0,63 %		0,00 %	+11,89 %

23/08	Thai Industrial Fund 1 annonce un dividende pour la période du 1er avril 2026 au 30 juin 2026, payable le 17 septembre 2026	CI
16/08	Thai Industrial Fund 1 publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: THAI INDUSTRIAL FUND 1

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)	2026 (THB)
Revenus de location	62,28 M	60,7 M	60,87 M	66,31 M	68,65 M
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	422 k	692 k	1,89 M	1,61 M	886 k
Total Chiffre d'affaires	62,7 M	61,39 M	62,77 M	67,92 M	69,54 M
Dépenses immobilières	5,54 M	5,37 M	5,19 M	5,41 M	5,63 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	8,38 M	9,55 M	13,81 M	16,51 M	8,27 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	-
Total des dépenses de fonctionnement	13,93 M	14,92 M	19 M	21,92 M	13,9 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	48,77 M	46,47 M	43,77 M	46 M	55,64 M
EBT, hors éléments non courants	48,77 M	46,47 M	43,77 M	46 M	55,64 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-172 k	2,51 M	4,63 M	1,54 M	3,76 M
EBT, elements non courants inclus	48,6 M	48,99 M	48,4 M	47,54 M	59,4 M
Charge d'impôt	1,85 k	3,22 k	11,88 k	15,42 k	3,43 k
Résultat des activités poursuivies	48,6 M	48,99 M	48,39 M	47,53 M	59,4 M
Résultat net part du groupe	48,6 M	48,99 M	48,39 M	47,53 M	59,4 M
Résultat net	48,6 M	48,99 M	48,39 M	47,53 M	59,4 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	48,6 M	48,99 M	48,39 M	47,53 M	59,4 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	48,6 M	48,99 M	48,39 M	47,53 M	59,4 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,54	0,54	0,54	0,53	0,66
BPA de base - Activités poursuivies	0,54	0,54	0,54	0,53	0,66
Moyenne pondérée des actions en circulation	90 M	90 M	90 M	90 M	90 M
Bénéfice net par action - dilué	0,54	0,54	0,54	0,53	0,66
BPA dilué - Activités poursuivies	0,54	0,54	0,54	0,53	0,66
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	90 M	90 M	90 M	90 M	90 M
BPA de base normalisé	0,34	0,32	0,3	0,32	0,39
BPA dilué normalisé	0,34	0,32	0,3	0,32	0,39
Dividende par action	0,58	0,54	0,54	0,86	0,44
Ratio de distribution	107,04	100,5	102,29	188,41	67,43
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	46,83 M	44,15 M	46,35 M	56,01 M
EBITA	48,77 M	46,47 M	43,77 M	46,35 M	56,01 M
EBIT	48,77 M	46,47 M	43,77 M	46 M	55,64 M
Total des revenus (tels que rapportés)	62,7 M	61,39 M	62,77 M	67,92 M	69,54 M
Taux d’imposition effectif (%)	0	0,01	0,02	0,03	0,01
Résultat net normalisé	30,48 M	29,05 M	27,36 M	28,75 M	34,78 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	1,74 M	1,69 M	1,86 M	2,01 M	1,68 M

Période Fiscale: Mars	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)	2026 (THB)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	897 M	899 M	904 M	905 M	909 M
Total des actifs immobiliers	897 M	899 M	904 M	905 M	909 M
Trésorerie et équivalents	9,61 M	7,94 M	7,5 M	10,7 M	15,72 M
Créances clients, total	107 k	414 k	2,88 M	2,44 M	2,11 M
Autres créances	61,63 k	108 k	254 k	1,28 M	155 k
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	800 k	800 k	800 k	800 k	800 k
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	99,97 M	95,84 M	95,81 M	43,88 M	54,97 M
Autres actifs à long terme, total	1,91 M	1,29 M	1,46 M	2,75 M	2,06 M
Total des actifs	1,01 Md	1,01 Md	1,01 Md	967 M	985 M
Passifs
Charges à payer, total	2,31 M	2,04 M	2,84 M	2,12 M	1,86 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	26,84 M	23,84 M	31,06 M	28,48 M	27,12 M
Total du passif	29,15 M	25,88 M	33,9 M	30,6 M	28,98 M
Actions ordinaires, total	872 M	872 M	872 M	872 M	872 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	108 M	107 M	106 M	64,35 M	83,7 M
Total des fonds propres ordinaires	980 M	980 M	978 M	936 M	956 M
Total des capitaux propres	980 M	980 M	978 M	936 M	956 M
Total du passif et des capitaux propres	1,01 Md	1,01 Md	1,01 Md	967 M	985 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	90 M	90 M	90 M	90 M	90 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	90 M	90 M	90 M	90 M	90 M
Actif net par action	10,89	10,88	10,87	10,41	10,62
Actif corporel net	980 M	980 M	978 M	936 M	956 M
Actif corporel net par action	10,89	10,88	10,87	10,41	10,62
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-110 M	-104 M	-103 M	-54,58 M	-70,69 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	3	3	3
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	1,69 M	1,69 M	1,69 M	1,69 M	1,69 M

Période Fiscale: Mars	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)	2026 (THB)
Résultat net	48,6 M	48,99 M	48,39 M	47,53 M	59,4 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	352 k	370 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	-	-	-	352 k	370 k
Amortissement des charges différées, total	287 k	322 k	319 k	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-237 k	-3,18 M	-6,42 M	-3,08 M	-4,62 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	-	-
Variation des créances	2,45 M	-354 k	-2,61 M	-585 k	1,45 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-3,04 M	-2,97 M	7,52 M	-4,93 M	-1,3 M
Autres activités opérationnelles	6,1 M	4,76 M	1,86 M	53,46 M	-10,22 M
Flux de trésorerie d'exploitation	54,16 M	47,56 M	49,05 M	92,75 M	45,08 M
Dividendes ordinaires payés	-52,02 M	-49,23 M	-49,5 M	-89,55 M	-40,05 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-52,02 M	-49,23 M	-49,5 M	-89,55 M	-40,05 M
Flux de trésorerie de financement	-52,02 M	-49,23 M	-49,5 M	-89,55 M	-40,05 M
Variation nette de la trésorerie	2,14 M	-1,67 M	-445 k	3,2 M	5,03 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	33,8 M	28,75 M	25,86 M	27,8 M	36,34 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	33,8 M	28,75 M	25,86 M	27,8 M	36,34 M
Variation du fonds de roulement net	-3,03 M	614 k	1,82 M	1,3 M	-1,19 M

Période Fiscale: Mars	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)	2026 (THB)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,01	2,88	2,71	2,9	3,56
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,11	2,96	2,79	3	3,68
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	4,95	5	4,94	4,96	6,28
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	4,95	5	4,94	4,96	6,28
Analyse des marges
Marge brute %	91,16	91,25	91,73	92,03	91,9
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	13,37	15,55	22	24,3	11,89
Marge d’EBITDA %	-	76,29	70,34	68,24	80,54
Marge EBITA %	77,79	75,7	69,73	68,24	80,54
Marge d'EBIT %	77,79	75,7	69,73	67,72	80,01
Marge des activités poursuivies %	77,51	79,79	77,09	69,98	85,41
Marge nette %	77,51	79,79	77,09	69,98	85,41
Net Avail. Pour la marge commune %	77,51	79,79	77,09	69,98	85,41
Marge nette normalisée %	48,62	47,31	43,58	42,33	50,01
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	53,91	46,84	41,19	40,93	52,26
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	53,91	46,84	41,19	40,93	52,26
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	0,06	0,06	0,07	0,07
Rotation des actifs corporels	0,07	0,07	0,07	0,08	0,08
Rotation des créances (moyenne des créances)	46,44	233,06	36,96	24,91	30,14
Liquidité à court terme
Current Ratio	47,96	51,4	37,79	27,87	39,61
Quick Ratio	47,61	51,01	37,51	27,49	39,18
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	23,5	23,26	17,29	43,73	24,21
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	7,86	1,57	9,9	14,65	12,11
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	2,89	2,57	3,35	3,16	2,94
Dette nette / EBITDA	-	-2,22	-2,34	-1,18	-1,26
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	-2,22	-2,34	-1,18	-1,26
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-19,31	-2,09	2,24	8,21	2,38
Résultat brut, Croissance 1 an	-20,16	-1,99	2,78	8,56	2,24
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-4,56	-5,73	5,13	20,84
EBITA, 1 an Croissance en %	-21,38	-4,72	-5,82	5,13	20,84
EBIT, 1 an Croissance %	-21,38	-4,72	-5,82	5,09	20,96
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-9,7	0,79	-1,22	-1,78	24,97
Résultat net, Croissance 1 an	-9,7	0,79	-1,22	-1,78	24,97
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-9,7	0,79	-1,22	-1,78	24,97
Résultat net normalisé sur 1 an	-21,38	-4,72	-5,82	5,09	20,96
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-3,33	0,28	0,51	0,17	0,42
Créances clients, Croissance sur 1 an	-95,86	288,03	595,38	-15,17	-13,56
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-0,54	-0,35	0,69	-4,48	1,83
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-0,35	-0,02	-0,11	-4,29	2,07
Actif corporel net, Croissance 1 an	-0,35	-0,02	-0,11	-4,29	2,07
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	1,29	-12,18	3,14	89,07	-51,4
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-15,89	-14,94	-10,08	7,52	30,72
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-15,89	-14,94	-10,08	7,52	30,72
Dividende par action, 1 an de croissance	0	-6,36	0	57,8	-48,26
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-7,7	-11,11	0,05	5,19	5,26
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-8,23	-11,54	0,37	5,63	5,35
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-5,15	-0,52	12,71
EBITA, 2 ans CAGR %	-8,38	-13,45	-5,27	-0,13	12,71
EBIT, 2 ans CAGR %	-8,38	-13,45	-5,27	-0,51	12,75
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-13,36	-4,6	-0,22	-1,5	10,79
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-13,36	-4,6	-0,22	-1,5	10,79
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-13,36	-4,6	-0,22	-1,5	10,79
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-8,38	-13,45	-5,27	-0,51	12,75
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-2,11	-1,54	0,4	0,34	0,29
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-80,68	-59,9	419,45	142,88	-14,37
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-0,39	-0,44	0,17	-1,93	-1,37
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-0,2	-0,19	-0,07	-2,23	-1,17
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-0,2	-0,19	-0,07	-2,23	-1,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	0,15	-5,69	-4,83	39,64	-4,14
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-1,58	-15,41	-12,54	-1,67	18,55
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-1,58	-15,41	-12,54	-1,67	18,55
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-0,68	-3,23	-3,23	25,62	-9,64
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-5,81	-5,86	-6,87	2,7	4,24
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-6,18	-6,2	-7	3,03	4,49
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-1,88	6,15
EBITA, 3 ans CAGR %	-5,12	-7,17	-10,98	-1,68	6,42
EBIT, 3 ans CAGR %	-5,12	-7,17	-10,98	-1,93	6,18
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-9,22	-8,88	-3,48	-0,74	6,63
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-9,22	-8,88	-3,48	-0,74	6,63
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-9,22	-8,88	-3,48	-0,74	6,63
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-5,12	-7,17	-10,98	-1,93	6,18
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-1,18	-1,32	-0,86	0,32	0,37
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-46,35	-47,48	3,8	183,93	72,12
Total des actifs, 3 ans CAGR %	0,16	-0,37	-0,07	-1,4	-0,69
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	0,26	-0,14	-0,16	-1,5	-0,82
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	0,26	-0,14	-0,16	-1,5	-0,82
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	7,49	-4,15	-2,83	19,64	-1,77
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-3,35	-6,25	-13,67	-6,31	8,12
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-3,35	-6,25	-13,67	-6,31	8,12
Dividende par action, 3 ans CAGR %	0,11	-2,61	-2,17	13,9	-6,53
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-4,67	-3,94	-3,51	-1,59	-2,19
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-4,9	-4,16	-3,61	-1,63	-2,25
EBITA, 5 ans CAGR %	-5,06	-3,91	-5,18	-4,42	-2,02
EBIT, 5 ans CAGR %	-5,06	-3,91	-5,18	-4,56	-2,15
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-7,85	-2,09	-5,72	-6	1,99
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-7,85	-2,09	-5,72	-6	1,99
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-7,85	-2,09	-5,72	-6	1,99
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-5,06	-3,91	-5,18	-4,56	-2,15
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-0,59	-0,48	-0,55	-0,66	-0,4
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-45,4	15,44	33,03	-3,09	-3,89
Total des actifs, 5 ans CAGR %	0,37	0,29	0,16	-1	-0,59
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	0,45	0,44	0,13	-0,98	-0,56
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	0,45	0,44	0,13	-0,98	-0,56
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	11,34	-3,68	2,38	11,42	-3,36
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-4,6	-2,34	-7,14	-4,44	-1,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-4,6	-2,34	-7,14	-4,44	-1,99
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-1,88	-0,25	-1,24	7,83	-5,23