Risque systémique : Définition, Lexique Boursier

Un risque systémique est un risque qui peut mettre en danger l'ensemble du système financier, entraînant de lourdes conséquences sur l'économie réelle. En effet, les institutions financières telles que les banques, les sociétés financières, ou encore les institutions financières spécialisées sont toutes liées entre elles, ainsi le risque est important si l'une d'elles fait faillite, ou prend trop de risque. C'est ce qui est arrivé en 2008 lors de la crise des subprimes avec la liquidation de Lehman Brothers. Ceci a eu pour effet d'entraîner une crise de liquidité car tous les déposants se sont rendus en même temps aux distributeurs pour retirer leur argent, c'est ce que l'on appelle un "Bank Run". Pour éviter les risques systémiques, les banques centrales ont un rôle de prêteur en dernier ressort et peuvent jouer sur la politique monétaire. Les accords internationaux comme Bâle III encadrent les activités financières en imposant des règles prudentielles et en surveillant la bonne application de celles-ci.