Finances Tenaris S.A.

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LU2598331598

Pétrole et gaz - Equipements et services pétroliers

Marché Fermé - Borsa Italiana Autres places de cotation 17:44:59 19/04/2024			Après clotûre 22:00:00
17,7 ^EUR	-0,95 %		17,79	+0,50 %

18:02	Le Mib clôture en hausse ; Terna prend la tête	AN
11:46	Indices en baisse, stocks de pétrole au plus bas sur le Mib	AN

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	13 290	9 617	12 310	20 575	20 296	21 724	-	-
Valeur Entreprise ¹	12 578	9 036	12 042	19 886	17 406	17 617	16 552	15 482
PER	17,9 x	-15,1 x	11,2 x	8,07 x	5,23 x	8,76 x	9,24 x	9,88 x
Rendement	3,64 %	1,72 %	3,93 %	-	-	3,28 %	3,3 %	3,3 %
Capitalisation / CA	1,82 x	1,87 x	1,89 x	1,75 x	1,37 x	1,64 x	1,64 x	1,72 x
Valeur Entreprise / CA	1,72 x	1,76 x	1,85 x	1,69 x	1,17 x	1,33 x	1,25 x	1,23 x
Valeur Entreprise / EBITDA	9,17 x	14,2 x	8,86 x	5,45 x	3,58 x	5,21 x	4,9 x	4,97 x
Valeur Entreprise / FCF	10,7 x	6,81 x	-100 x	25,2 x	4,61 x	7,28 x	8,13 x	7,73 x
FCF Yield	9,36 %	14,7 %	-1 %	3,97 %	21,7 %	13,7 %	12,3 %	12,9 %
Price to Book	1,11 x	0,85 x	1,03 x	-	1,22 x	1,21 x	1,16 x	1,1 x
Nbr de Titres (en Milliers)	1 180 537	1 180 537	1 180 537	1 180 537	1 167 889	1 150 631	-	-
Cours de référence ²	11,26	8,146	10,43	17,43	17,38	18,88	18,88	18,88
Date de publication	19/02/20	24/02/21	16/02/22	15/02/23	21/02/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	7 294	5 147	6 521	11 763	14 869	13 217	13 226	12 616
EBITDA ¹	1 372	638,1	1 359	3 648	4 865	3 382	3 380	3 117
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	832,4	-663,1	707,5	2 963	4 316	2 816	2 702	2 513
Marge d'exploitation	11,41 %	-12,88 %	10,85 %	25,19 %	29,03 %	21,31 %	20,43 %	19,92 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	933,7	-619,3	1 243	3 166	4 633	3 144	3 172	2 817
Résultat net ¹	742,7	-634,4	1 100	2 553	3 918	2 503	2 357	2 175
Marge nette	10,18 %	-12,33 %	16,87 %	21,71 %	26,35 %	18,94 %	17,82 %	17,24 %
BNA ²	0,6300	-0,5400	0,9300	2,160	3,320	2,155	2,043	1,911
Free Cash Flow ¹	1 178	1 327	-120,4	788,8	3 776	2 420	2 037	2 002
Marge FCF	16,15 %	25,78 %	-1,85 %	6,71 %	25,39 %	18,31 %	15,4 %	15,87 %
FCF Conversion (EBITDA)	85,85 %	207,96 %	-	21,62 %	77,61 %	71,56 %	60,25 %	64,24 %
FCF Conversion (Résultat net)	158,58 %	-	-	30,89 %	96,36 %	96,68 %	86,42 %	92,07 %
Dividende / Action ²	0,4100	0,1400	0,4100	-	-	0,6186	0,6233	0,6233
Date de publication	19/02/20	24/02/21	16/02/22	15/02/23	21/02/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	3 003	2 710	1 754	2 057	2 367	2 800	5 168	2 975	3 620	4 141	4 075	8 216	3 238	3 415	3 397	3 351	3 205	3 312	3 369
EBITDA ¹	338,4	497,4	379	482,6	639	806	1 433	945,6	1 269	1 477	1 409	2 886	972	975,3	870,9	815,3	801,9	857	977
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	183,3	230,9	273,3	495,9	660	1 147	803,1	1 013	1 351	1 278	2 630	867,9	819	723,5	651,1	629,2	696,7	728
Marge d'exploitation	-	6,76 %	13,17 %	13,29 %	20,95 %	23,57 %	22,2 %	27 %	27,98 %	32,63 %	31,37 %	32 %	26,8 %	23,98 %	21,3 %	19,43 %	19,63 %	21,04 %	21,61 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-	-	384,7	408,4	570,7	754,5	-	779,3	1 061	1 425	1 414	2 839	825	968,9	803	764,7	758,7	827	900
Résultat net ¹	-708	400,3	329,9	370	502,8	636,7	1 139	606,5	807,3	1 129	1 123	2 252	537,3	1 129	665	635	626	680	652
Marge nette	-23,57 %	14,77 %	18,81 %	17,99 %	21,24 %	22,74 %	22,05 %	20,39 %	22,3 %	27,25 %	27,56 %	27,41 %	16,59 %	33,06 %	19,58 %	18,95 %	19,53 %	20,53 %	19,35 %
BNA ²	-	-	-	0,3100	0,4300	0,5400	-	-	0,6800	-	0,9500	-	0,4600	0,9600	0,5600	-	-	-	0,5500
Dividende / Action ²	-	-	-	0,2800	-	0,1700	-	-	-	-	-	-	-	-	0,1400	0,1400	0,1400	0,1400	0,1400
Date de publication	05/08/20	04/08/21	03/11/21	16/02/22	27/04/22	03/08/22	03/08/22	03/11/22	15/02/23	26/04/23	02/08/23	02/08/23	01/11/23	21/02/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Trésorerie Nette ¹	712	581	268	689	2 890	4 107	5 172	6 242
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	1 178	1 327	-120	789	3 776	2 420	2 037	2 002
ROE (RN / Capitaux Propres)	6,25 %	-5,45 %	9,47 %	19,7 %	25,5 %	13 %	12 %	10,4 %
ROA (RN / Total Actif)	5,11 %	-4,44 %	7,81 %	16 %	20,3 %	10,7 %	10,5 %	9 %
Total Actifs ¹	14 547	14 279	14 083	16 000	19 316	23 397	22 444	24 164
Actif net par Action ²	10,20	9,540	10,10	-	14,30	15,60	16,30	17,20
Cash Flow Par Action ²	1,300	1,290	0,1000	0,9900	3,720	2,470	2,700	2,290
Capex ¹	350	193	240	378	619	672	650	592
Capex / CA	4,8 %	3,76 %	3,67 %	3,22 %	4,17 %	5,08 %	4,91 %	4,69 %
Date de publication	19/02/20	24/02/21	16/02/22	15/02/23	21/02/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Tenaris S.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

19,06 USD

Objectif de cours Moyen

21,13 USD

Ecart / Objectif Moyen

+10,88 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Equipements liés au pétrole

	Varia. 1 janv.	Capi.
TENARIS S.A.	+12,42 %	21,93 Md
YANTAI JEREH OILFIELD SERVICES GROUP CO., LTD.	+21,74 %	4,65 Md
SINOPEC OILFIELD EQUIPMENT CORPORATION	+7,80 %	852 M
SCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD EQUIPMENT AG	+5,77 %	787 M
DRIL-QUIP, INC.	-15,51 %	669 M
SUZHOU DOUSON DRILLING & PRODUCTION EQUIPMENT CO.,LTD.	-7,05 %	654 M
DYNA-MAC HOLDINGS LTD.	+25,37 %	323 M
JIANGSU RUTONG PETRO-MACHINERY CO., LTD	-26,05 %	306 M
NATURAL GAS SERVICES GROUP, INC.	+45,46 %	291 M
NEW JCM GROUP CO.,LTD	-26,22 %	241 M

Equipements liés au pétrole