CHEN LIN EDUCATION GROUP HOLDINGS LIMITED

Bilan Chen Lin Education Group Holdings Limited

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1593

KYG2087A1022

Prestataires de services éducatifs divers

Marché Fermé - Hong Kong S.E. 10:08:08 09/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,120 ^HKD	+0,45 %		-4,68 %	-10,40 %

29/04	Chen Lin Education bascule dans le rouge au premier semestre fiscal	MT
28/04	Chen Lin Education Group Holdings Limited publie ses résultats pour le semestre clos le 28 février 2026	CI

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Données Financières Publiées: CHEN LIN EDUCATION GROUP HOLDINGS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Août	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	327 M	515 M	563 M	599 M	601 M
Total Chiffre d'affaires	327 M	515 M	563 M	599 M	601 M
Coût des marchandises vendues, total	202 M	332 M	335 M	411 M	434 M
Résultat Brut	126 M	183 M	228 M	188 M	167 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	85,79 M	123 M	148 M	143 M	152 M
Provision pour créances douteuses	15,57 M	-	-2,13 M	-639 k	2,52 M
Autres dépenses de fonctionnement	-3,38 M	-10,8 M	-31,24 M	-48,34 M	18,13 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	97,97 M	112 M	114 M	94,48 M	173 M
Résultat d'Exploitation	27,61 M	70,5 M	114 M	93,88 M	-6,45 M
Intérêts payés, total	-54,62 M	-58,94 M	-78,21 M	-98,4 M	-116 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1,23 M	1,09 M	560 k	368 k	1,1 M
Charges d'intérêt nettes	-53,39 M	-57,85 M	-77,65 M	-98,04 M	-115 M
Gains (pertes) de change	-1,77 M	-401 k	-865 k	-91 k	-22 k
Autres produits non opérationnels	-	-	-2,52 M	-903 k	-1,19 M
EBT, hors éléments non courants	-27,56 M	12,25 M	33,25 M	-5,15 M	-123 M
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-193 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	2,47 M	-42,52 M	4 k	-14 k	-1,53 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-27 k	-	-	-748 k	-444 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-95,51 M
Règlements judiciaires	-	-	-	22,31 M	-1,19 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-	1,74 M
EBT, elements non courants inclus	-25,11 M	-30,27 M	33,26 M	16,4 M	-413 M
Charge d'impôt	2,97 M	7,71 M	-417 k	1,04 M	-810 k
Résultat des activités poursuivies	-28,08 M	-37,98 M	33,67 M	15,37 M	-412 M
Résultat net part du groupe	-28,08 M	-37,98 M	33,67 M	15,37 M	-412 M
Résultat net	-28,08 M	-37,98 M	33,67 M	15,37 M	-412 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-28,08 M	-37,98 M	33,67 M	15,37 M	-412 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-28,08 M	-37,98 M	33,67 M	15,37 M	-412 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,03	-0,04	0,04	0,02	-0,43
BPA de base - Activités poursuivies	-0,03	-0,04	0,04	0,02	-0,43
Moyenne pondérée des actions en circulation	960 M	960 M	960 M	960 M	965 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,03	-0,04	0,03	0,02	-0,43
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,03	-0,04	0,03	0,02	-0,43
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	960 M	960 M	986 M	986 M	965 M
BPA de base normalisé	-0,02	0,01	0,02	-0	-0,08
BPA dilué normalisé	-0,02	0,01	0,02	-0	-0,08
Dividende par action	-	-	-	-	-
Ratio de distribution	-99,59	-	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	87,27 M	153 M	207 M	194 M	117 M
EBITA	41,25 M	90,29 M	122 M	95,14 M	-6,45 M
EBIT	27,61 M	70,5 M	114 M	93,88 M	-6,45 M
EBITDAR	58,24 M	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	-11,83	-25,48	-1,25	6,32	0,2
Impôts intérieurs courants	2,37 M	7,08 M	1,42 M	445 k	-
Impôts étrangers courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	2,37 M	7,08 M	1,42 M	445 k	-
Impôts intérieurs différés	603 k	635 k	-1,83 M	592 k	-810 k
Impôts étrangers différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	603 k	635 k	-1,83 M	592 k	-810 k
Résultat net normalisé	-17,22 M	7,65 M	20,78 M	-3,22 M	-76,63 M
Intérêts capitalisés	7,59 M	30,46 M	36,15 M	53,29 M	42,62 M
Intérêts sur la dette à long terme	670 k	4,34 M	4,47 M	4,69 M	3,49 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	577 k	29,13 M	13,74 M	4,94 M	4,21 M
Dépense de marketing	710 k	29,13 M	14,07 M	5,32 M	4,34 M
Dépenses générales et administratives	84,99 M	93,98 M	133 M	138 M	148 M
Charges locatives nettes, total	57 k	-	-	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	5,86 M	24,54 M	26,68 M	37,25 M	33,71 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-	-	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	9,18 M	3,93 M	613 k	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	9,18 M	3,93 M	613 k	-	-

Période Fiscale: Août	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	314 M	286 M	375 M	288 M	150 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	38,62 M	96 k	105 k	90 k	2,06 M
Total des liquidités et VMP	353 M	286 M	375 M	288 M	152 M
Créances clients, total	52,09 M	11,22 M	12,37 M	7,26 M	9,41 M
Autres créances	18,13 M	21,67 M	48,35 M	24,59 M	49,03 M
Notes à recevoir	-	-	-	-	-
Total des créances	70,22 M	32,89 M	60,72 M	31,85 M	58,44 M
Liquidités soumises à restrictions	-	11,98 M	3,89 M	45 k	91 k
Autres actifs à court terme, total	51,05 M	40,39 M	47,69 M	70,46 M	40,22 M
Total de l'actif circulant	474 M	372 M	487 M	390 M	251 M
Immobilisations corporelles brutes	2,26 Md	3 Md	3,74 Md	4,28 Md	4,49 Md
Amortissements cumulés	-302 M	-385 M	-490 M	-607 M	-838 M
Immobilisations corporelles nettes	1,96 Md	2,62 Md	3,25 Md	3,67 Md	3,65 Md
Goodwill	262 M	262 M	262 M	262 M	68,23 M
Autres immobilisations incorporelles, total	29,64 M	10,4 M	4,12 M	6,42 M	13,37 M
Actifs d'impôts différés à long terme	635 k	-	1,83 M	1,24 M	2,05 M
Autres actifs à long terme, total	33,18 M	112 M	124 M	139 M	73,45 M
Total des actifs	2,75 Md	3,38 Md	4,13 Md	4,47 Md	4,06 Md
Passifs
Comptes à payer, total	-	5,18 M	5,15 M	14,21 M	12,58 M
Charges à payer, total	20,48 M	35,35 M	38,88 M	41,51 M	45,92 M
Emprunts à court terme	6,46 M	26,43 M	131 M	200 M	301 M
Part à court terme de la dette à long terme	138 M	199 M	196 M	227 M	470 M
Part à court terme des contrats de location	100 M	195 M	318 M	462 M	499 M
Impôts sur le revenu à payer	34,73 M	41,8 M	43,22 M	43,48 M	43,48 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	142 M	419 M	460 M	382 M	320 M
Autres passifs à court terme	108 M	251 M	217 M	247 M	253 M
Total du passif circulant	549 M	1,17 Md	1,41 Md	1,62 Md	1,95 Md
Dette à long terme	696 M	702 M	913 M	953 M	754 M
Contrats de location à long terme	370 M	346 M	616 M	697 M	543 M
Recettes non acquises Non courantes	18,7 M	69,54 M	79,89 M	110 M	377 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	276 M	274 M	261 M	233 M	-
Total du passif	1,91 Md	2,56 Md	3,28 Md	3,61 Md	3,62 Md
Actions ordinaires, total	89 k	89 k	89 k	89 k	89 k
Primes d'émissions d'actions	434 M	434 M	434 M	434 M	434 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	332 M	294 M	328 M	343 M	-68,51 M
Actions détenues en propre	-	-	-	-	-9,22 M
Résultat global et autres	78,84 M	82,77 M	83,38 M	83,38 M	83,38 M
Total des fonds propres ordinaires	845 M	811 M	845 M	861 M	440 M
Total des capitaux propres	845 M	811 M	845 M	861 M	440 M
Total du passif et des capitaux propres	2,75 Md	3,38 Md	4,13 Md	4,47 Md	4,06 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1 Md	1 Md	1 Md	996 M	993 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1 Md	1 Md	1 Md	1 Md	993 M
Actif net par action	0,85	0,81	0,85	0,86	0,44
Actif corporel net	554 M	539 M	580 M	593 M	358 M
Actif corporel net par action	0,55	0,54	0,58	0,59	0,36
Total de la dette	1,31 Md	1,47 Md	2,18 Md	2,54 Md	2,57 Md
Dette nette	957 M	1,18 Md	1,8 Md	2,25 Md	2,42 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Bâtiments, total	1,32 Md	1,68 Md	2,16 Md	2,46 Md	2,75 Md
Machines, total	234 M	332 M	439 M	528 M	577 M
Employés à temps plein	1,74 k	2,36 k	2,51 k	2,57 k	2,49 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	10,91 M	12,99 M	10,86 M	1,92 M	3,94 M

Période Fiscale: Août	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	-28,08 M	-37,98 M	33,67 M	15,37 M	-412 M
Dépréciation et amortissement - CF	56,62 M	82,51 M	105 M	119 M	142 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	13,65 M	19,79 M	8,14 M	1,26 M	-
Amortissements et dépréciations, Total	70,27 M	102 M	113 M	120 M	142 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	142 k	100 k	240 k	143 k	2,01 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	27 k	-	-	748 k	444 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-2,47 M	38,89 M	-4 k	430 k	1,03 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	289 M
Rémunération à base d'actions (CF)	9,18 M	3,93 M	613 k	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	8,07 M	9,17 M	-2,13 M	-639 k	2,52 M
Autres activités d'exploitation, total	63,48 M	56,22 M	73,33 M	35,28 M	141 M
Variation des créances	-42,5 M	-23,82 M	-21,96 M	-15,13 M	19,7 M
Variation des dettes fournisseurs	-	-	-	-	-
Variation des revenus collectés avant livraison	-134 M	275 M	38,92 M	-80,1 M	-67,97 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	16,25 M	49,96 M	-11,55 M	37,6 M	23,83 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-39,87 M	474 M	224 M	114 M	141 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-206 M	-543 M	-747 M	-500 M	-173 M
Vente d'immobilisations corporelles	18 k	-	-	-	419 k
Acquisitions en espèces	-422 M	-27,52 M	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-51,13 M	-28,39 M	-20,25 M	-8,96 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	82,82 M	-	-	-	-3,5 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	9,61 M
Autres activités d'investissement, total	2,85 M	56,04 M	18,49 M	30,69 M	-36,44 M
Flux de trésorerie d'investissement	-542 M	-566 M	-757 M	-489 M	-212 M
Dette à court terme émise, total	69 k	13,86 M	11,03 M	11,86 M	19,63 M
Dette à long terme émise, total	569 M	354 M	1,11 Md	975 M	950 M
Total de la dette émise	854 M	367 M	1,12 Md	987 M	969 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-212 M	-233 M	-390 M	-621 M	-923 M
Total de la dette remboursée	-318 M	-233 M	-390 M	-621 M	-923 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-9,22 M
Dividendes ordinaires payés	-27,96 M	-	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-27,96 M	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	10,52 M	-70,99 M	-105 M	-77,16 M	-104 M
Flux de trésorerie de financement	519 M	63,61 M	622 M	289 M	-67,21 M
Ajustements des taux de change	1,61 M	82 k	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-61,71 M	-28,25 M	88,41 M	-86,64 M	-138 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	37,36 M	50,51 M	113 M	134 M	147 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,5 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-1,07 M	-654 M	-429 M	-163 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	35,77 M	-606 M	-367 M	-90,53 M
Variation du fonds de roulement net	-	-480 M	14,97 M	26,14 M	48,91 M
Dette nette émise (remboursée)	536 M	135 M	727 M	366 M	46,04 M

Période Fiscale: Août	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	1,44	1,9	1,36	-0,09
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	1,99	2,7	1,83	-0,13
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-4,59	4,07	1,8	-63,38
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-4,59	4,07	1,8	-63,38
Analyse des marges
Marge brute %	38,39	35,5	40,56	31,42	27,72
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	26,22	23,91	26,19	23,93	25,36
Marge d’EBITDA %	26,68	29,79	36,75	32,29	19,43
Marge EBITA %	12,61	17,53	21,73	15,87	-1,07
Marge d'EBIT %	8,44	13,69	20,29	15,66	-1,07
Marge des activités poursuivies %	-8,58	-7,38	5,98	2,56	-68,59
Marge nette %	-8,58	-7,38	5,98	2,56	-68,59
Net Avail. Pour la marge commune %	-8,58	-7,38	5,98	2,56	-68,59
Marge nette normalisée %	-5,26	1,49	3,69	-0,54	-12,76
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-0,21	-116,17	-71,51	-27,14
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	6,95	-107,49	-61,25	-15,07
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,17	0,15	0,14	0,14
Rotation des actifs corporels	-	0,23	0,19	0,17	0,16
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	16,27	47,76	61,06	72,06
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,86	0,32	0,35	0,24	0,13
Quick Ratio	0,77	0,27	0,31	0,2	0,11
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,07	0,4	0,16	0,07	0,07
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	22,44	7,64	5,99	5,07
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	5,63	8,62	11,26
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	155,02	181,11	257,29	294,98	584,25
Dette totale / Capital total	60,79	64,43	72,01	74,68	85,39
Dette à long terme / Capitaux propres	126,09	129,17	180,9	191,74	295,23
Dette à long terme / Capital total	49,44	45,95	50,63	48,54	43,15
Dette totale / Total de l'actif	69,32	75,97	79,51	80,75	89,17
EBIT / Charges d'intérêt	0,51	1,2	1,46	0,95	-0,06
EBITDA / Charges d'intérêt	1,79	2,93	2,9	2,18	1,17
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-1,99	-6,29	-6,65	-2,9	-0,32
Dette totale / EBITDA	13,39	8,5	9,58	11,86	18,94
Dette nette / EBITDA	9,78	6,84	7,93	10,51	17,82
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-12,08	-3,96	-4,18	-8,89	-69,24
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-8,82	-3,19	-3,46	-7,88	-65,13
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	57,42	9,39	6,41	0,21
Résultat brut, Croissance 1 an	-	45,57	24,98	-17,56	-11,59
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	75,61	39,17	-6,49	-43,85
EBITA, 1 an Croissance en %	-	118,4	42,98	-22,29	-105,89
EBIT, 1 an Croissance %	-	154,56	73,59	-17,85	-105,96
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	35,27	-188,65	-54,36	-2,78 k
Résultat net, Croissance 1 an	-	35,27	-188,65	-54,36	-2,78 k
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-144,58	171,53	-115,48	2,28 k
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	33,33	-175	-46,64	-2,79 k
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-78,46	10,24	-41,27	29,5
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	33,96	23,97	13,09	-0,56
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	22,52	22,24	8,36	-9,2
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-2,68	7,52	2,25	-39,63
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-4,03	4,23	1,82	-48,94
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-1,29 k	-52,76	-49,14	23,77
CAPEX, Croissance 1 an	-	163,34	37,51	-33,11	-65,46
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	16,34 k	-34,49	-61,97
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-1,94 k	-39,36	-74,73
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	31,23	7,89	3,26
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	34,88	1,51	-14,63
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	53,94	14,08	-24,91
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	72,09	5,41	-77,04
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	103,15	19,41	-76,24
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	9,51	-36,4	249,8
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	9,51	-36,4	249,8
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	10,02	-35,17	92,02
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	0	-36,74	278,59
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-51,27	-19,54	-12,79
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	28,86	18,4	6,04
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	22,38	15,09	-0,8
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	2,3	4,86	-21,43
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	0,01	3,02	-27,9
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	137,02	-50,98	-20,66
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	90,29	-4,1	-51,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	937,65	-50,09
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	234,3	-61,34
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	22,37	5,27
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	14,47	-3,06
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	30,37	-7,76
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	32,03	-57,76
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	50,22	-53,9
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-18,2	121,36
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-18,2	121,36
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-42,78	115,53
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-18,89	120,7
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-48,14	-5,71
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	23,38	11,71
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	17,52	6,35
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	2,28	-12,77
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	0,61	-18,47
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	41,9	-33,25
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	34,3	-31,77
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	244,69
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	40,19