Flux de Trésorerie CXMT Corporation

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688825

CNE100007WP2

Semi-conducteurs

Cours en clôture Shanghai S.E. 17/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
53,47 ^CNY	-2,96 %		-6,52 %	-

09:09	CXMT s'apprête à faire son entrée sur le marché de la mémoire flash en pleine période de pénurie	MT
07:23	Le chinois CXMT lorgne le marché de la mémoire flash en pleine pénurie mondiale ; l'entreprise s'attaque à Samsung et YMTC	RE

4fe80ee8e24ea976cf5f5.lPzE81iqmRPh0EHDrYUb6A8Ky8xlFnnvJTpUyc6ZBhw.28-1njX7ylWulDGLwtxdpmJljqEcek2ETlEckZ_talWgppapPpzocJK6GA

Données Financières Publiées: CXMT CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)
Chiffre d'affaires	8,08 Md	9,06 Md	23,93 Md
Autres recettes, total	202 M	24 M	249 M
Total Chiffre d'affaires	8,29 Md	9,09 Md	24,18 Md
Coût des marchandises vendues, total	12,62 Md	20,76 Md	24,72 Md
Résultat Brut	-4,34 Md	-11,68 Md	-544 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	977 M	2,45 Md	2,58 Md
Provision pour créances douteuses	-3,57 M	1,38 M	7,17 M
Dépenses de R&D	2,49 Md	4,52 Md	4,61 Md
Autres dépenses de fonctionnement	-313 M	-1,54 Md	-1,62 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	3,15 Md	5,43 Md	5,58 Md
Résultat d'Exploitation	-7,48 Md	-17,11 Md	-6,12 Md
Intérêts payés, total	-1,19 Md	-2,34 Md	-2,67 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	532 M	663 M	912 M
Charges d'intérêt nettes	-655 M	-1,68 Md	-1,76 Md
Gains (pertes) de change	-1,12 Md	-235 M	-306 M
Autres produits non opérationnels	-19,81 M	-23,37 M	-37,05 M
EBT, hors éléments non courants	-9,28 Md	-19,04 Md	-8,22 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	364 M	-18,23 M	-178 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	26,25 k	4,32 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-294 M	-286 M	-664 M
Règlements d'assurance	38,86 M	121 M	806 k
Autres éléments non courants	2,37 M	4,13 M	11,61 M
EBT, elements non courants inclus	-9,17 Md	-19,22 Md	-9,05 Md
Charge d'impôt	1,2 M	1,79 M	2,34 M
Résultat des activités poursuivies	-9,17 Md	-19,22 Md	-9,05 Md
Résultat net part du groupe	-9,17 Md	-19,22 Md	-9,05 Md
Intérêts minoritaires	843 M	2,89 Md	1,91 Md
Résultat net	-8,33 Md	-16,34 Md	-7,14 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-8,33 Md	-16,34 Md	-7,14 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-8,33 Md	-16,34 Md	-7,14 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,16	-0,3	-0,13
BPA de base - Activités poursuivies	-0,16	-0,3	-0,13
Moyenne pondérée des actions en circulation	52,05 Md	54,47 Md	54,96 Md
Bénéfice net par action - dilué	-0,16	-0,3	-0,13
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,16	-0,3	-0,13
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	52,05 Md	54,47 Md	54,96 Md
BPA de base normalisé	-0,1	-0,17	-0,06
BPA dilué normalisé	-0,1	-0,17	-0,06
Ratio de distribution	-15,19	-16,56	-44,84
Éléments supplémentaires
EBITDA	-1,59 Md	-5,25 Md	9,68 Md
EBITA	-6,55 Md	-15,78 Md	-4,78 Md
EBIT	-7,48 Md	-17,11 Md	-6,12 Md
Taux d’imposition effectif (%)	-0,01	-0,01	-0,03
Résultat net normalisé	-4,96 Md	-9,02 Md	-3,23 Md
Intérêts capitalisés	303 M	337 M	575 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	4,82 M	5,96 M	14,77 M
Dépense de marketing	106 M	171 M	224 M
Dépenses générales et administratives	872 M	2,27 Md	2,36 Md
Dépense en recherche et de développement	2,49 Md	4,52 Md	4,61 Md
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	32,95 M	782 M	868 M
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	3,39 M	62,22 M	79,36 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	47,93 M	1,24 Md	1,37 Md
Rémunération payée en actions, autres (total)	16,1 k	-	14,7 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	84,29 M	2,08 Md	2,32 Md

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	32,07 Md	31,37 Md	42,7 Md
Total des liquidités et VMP	32,07 Md	31,37 Md	42,7 Md
Créances clients, total	124 M	399 M	1,85 Md
Autres créances	214 M	787 M	144 M
Total des créances	337 M	1,19 Md	1,99 Md
Stocks	6,92 Md	10,74 Md	18,55 Md
Dépenses payées d'avance	211 k	166 k	160 k
Autres actifs à court terme, total	2,94 Md	4,15 Md	4,78 Md
Total de l'actif circulant	42,27 Md	47,45 Md	68,01 Md
Immobilisations corporelles brutes	105 Md	157 Md	229 Md
Amortissements cumulés	-10,54 Md	-21,01 Md	-34,71 Md
Immobilisations corporelles nettes	94,66 Md	136 Md	194 Md
Investissements à long terme	-	136 M	576 M
Autres immobilisations incorporelles, total	5,5 Md	4,45 Md	5,15 Md
Charges différées à long terme	254 M	470 M	873 M
Autres actifs à long terme, total	5,01 Md	4,14 Md	2,52 Md
Total des actifs	148 Md	193 Md	272 Md
Passifs
Comptes à payer, total	3,15 Md	4,33 Md	6,27 Md
Charges à payer, total	895 M	974 M	1,13 Md
Emprunts à court terme	4,49 Md	2 Md	1,8 Md
Part à court terme de la dette à long terme	3,24 Md	9,11 Md	30,95 Md
Part à court terme des contrats de location	44,8 M	204 M	352 M
Impôts sur le revenu à payer	5,69 M	3,46 M	13,87 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	147 M	117 M	141 M
Autres passifs à court terme	7,91 Md	14,92 Md	16,53 Md
Total du passif circulant	19,89 Md	31,65 Md	57,19 Md
Dette à long terme	61,24 Md	89,82 Md	95,99 Md
Contrats de location à long terme	35,11 M	1,92 Md	1,6 Md
Recettes non acquises Non courantes	2,32 Md	2,55 Md	3,6 Md
Autres passifs non courants	-	1,69 Md	8,96 Md
Total du passif	83,48 Md	128 Md	167 Md
Actions ordinaires, total	48,45 Md	53,63 Md	57,77 Md
Primes d'émissions d'actions	18,86 Md	13,34 Md	22,17 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-17,63 Md	-31,38 Md	-38,52 Md
Résultat global et autres	21,64 k	136 k	4,86 M
Total des fonds propres ordinaires	49,67 Md	35,6 Md	41,42 Md
Intérêts minoritaires	14,54 Md	29,52 Md	62,84 Md
Total des capitaux propres	64,22 Md	65,11 Md	104 Md
Total du passif et des capitaux propres	148 Md	193 Md	272 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	52,05 Md	54,47 Md	60,19 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	52,05 Md	54,47 Md	60,19 Md
Actif net par action	0,95	0,65	0,69
Actif corporel net	44,17 Md	31,14 Md	36,27 Md
Actif corporel net par action	0,85	0,57	0,6
Total de la dette	69,06 Md	103 Md	131 Md
Dette nette	36,99 Md	71,69 Md	87,99 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	14,54 Md	29,52 Md	62,84 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	300 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	6
Stocks - matières premières, total	4,11 Md	6,1 Md	8,13 Md
Stocks - travaux en cours, total	3,43 Md	6,08 Md	11,01 Md
Stocks de produits finis, total	1,9 Md	2 Md	2,08 Md
Bâtiments, total	5,55 Md	9,25 Md	12,88 Md
Machines, total	72,95 Md	96,12 Md	175 Md
Employés à temps plein	-	-	13,86 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	621 k	2 M	9,28 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)
Résultat net	-8,33 Md	-16,34 Md	-7,14 Md
Dépréciation et amortissement - CF	5 Md	10,59 Md	14,51 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	936 M	1,33 Md	1,35 Md
Amortissements et dépréciations, Total	5,94 Md	11,92 Md	15,85 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	130 M	203 M	435 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-26,2 k	-4,32 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	307 M	15,16 M	-112 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	294 M	286 M	664 M
Rémunération à base d'actions (CF)	84,29 M	2,08 Md	2,32 Md
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-3,57 M	1,38 M	7,17 M
Autres activités d'exploitation, total	4,83 Md	11,3 Md	3,17 Md
Variation des créances	-253 M	-2,17 Md	-1,42 Md
Variation des stocks	-6,27 Md	-15,32 Md	-10,26 Md
Variation des dettes fournisseurs	1,31 Md	749 M	3,39 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	-1,96 Md	-7,27 Md	6,9 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-35,43 Md	-43,66 Md	-71,23 Md
Vente d'immobilisations corporelles	155 k	10,21 M	15,85 M
cession totale ou partielle d'une activité	8,79 Md	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-336 M	-1,32 Md
Autres activités d'investissement, total	-307 M	-17,4 M	119 M
Flux de trésorerie d'investissement	-26,95 Md	-44 Md	-72,42 Md
Dette à long terme émise, total	47,81 Md	39,99 Md	38,06 Md
Total de la dette émise	47,81 Md	39,99 Md	38,06 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-9,73 Md	-8,11 Md	-10,3 Md
Total de la dette remboursée	-9,73 Md	-8,11 Md	-10,3 Md
Émission d'actions ordinaires	3,81 Md	137 M	10,8 Md
Dividendes ordinaires payés	-1,27 Md	-2,71 Md	-3,2 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-1,27 Md	-2,71 Md	-3,2 Md
Autres activités de financement, total	-1,65 Md	21,5 Md	41,86 Md
Flux de trésorerie de financement	38,97 Md	50,81 Md	77,21 Md
Ajustements des taux de change	111 M	-202 M	-301 M
Variation nette de la trésorerie	10,18 Md	-669 M	11,4 Md
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-2,5 Md	-3,45 Md	-4,57 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-39,26 Md	-63,59 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-37,8 Md	-61,92 Md
Variation du fonds de roulement net	-	-2,35 Md	5,48 Md
Dette nette émise (remboursée)	38,08 Md	31,88 Md	27,76 Md

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-6,28	-1,65
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-7,09	-1,9
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-29,73	-10,69
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-38,33	-18,55
Analyse des marges
Marge brute %	-52,34	-128,48	-2,25
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	11,79	26,91	10,68
Marge d’EBITDA %	-19,2	-57,73	40,04
Marge EBITA %	-79,03	-173,61	-19,75
Marge d'EBIT %	-90,32	-188,26	-25,32
Marge des activités poursuivies %	-110,67	-211,56	-37,43
Marge nette %	-100,5	-179,81	-29,55
Net Avail. Pour la marge commune %	-100,5	-179,81	-29,55
Marge nette normalisée %	-59,82	-99,23	-13,37
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-432,02	-263,02
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-415,92	-256,12
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,05	0,1
Rotation des actifs corporels	-	0,08	0,15
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	34,71	21,32
Rotation des stocks (stock moyen)	-	2,35	1,69
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,13	1,5	1,19
Quick Ratio	1,63	1,03	0,78
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,1	-0,23	0,12
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	10,52	17,17
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	155,16	216,78
Délais de paiement des fournisseurs	-	55,5	59,63
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	110,18	174,32
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	107,54	158,28	125,35
Dette totale / Capital total	51,82	61,28	55,62
Dette à long terme / Capitaux propres	95,42	140,9	93,61
Dette à long terme / Capital total	45,98	54,55	41,54
Dette totale / Total de l'actif	56,52	66,22	61,61
EBIT / Charges d'intérêt	-6,31	-7,31	-2,29
EBITDA / Charges d'intérêt	-1,3	-2,22	3,65
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-31,15	-20,87	-23,04
Dette totale / EBITDA	-44,65	-19,86	13,43
Dette nette / EBITDA	-23,91	-13,81	9,04
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-1,87	-2,11	-2,13
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1	-1,47	-1,43
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	9,66	166,07
Résultat brut, Croissance 1 an	-	169,2	-95,34
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	229,78	-284,53
EBITA, 1 an Croissance en %	-	140,92	-69,73
EBIT, 1 an Croissance %	-	128,57	-64,21
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	109,62	-52,92
Résultat net, Croissance 1 an	-	96,2	-56,27
Résultat net normalisé sur 1 an	-	81,9	-64,14
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	87,5	-56,67
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	222,84	362,96
Stocks, Croissance 1 an	-	55,22	72,78
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	43,78	42,87
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	30,51	40,9
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-29,5	16,45
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-28,34	16,36
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	271,54	-194,85
CAPEX, Croissance 1 an	-	23,22	63,15
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	61,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	63,84
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	70,81
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	-64,59
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	146,69
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-14,6
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-9,55
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-0,66
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-7,38
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-19,23
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-9,86
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	286,6
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	63,76
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	43,33
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	35,61
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-9,39
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-8,68
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	87,73
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	41,79