Flux de Trésorerie VFD Group PLC

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NGVFDGROUP04

Gestion des placements et exploitants de fonds

Cours en clôture Nigerian S.E. 24/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
11,30 ^NGN	-1,74 %		-1,74 %	+2,73 %

31/07	VFD Group PLC publie ses résultats pour le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
29/04	VFD Group affiche un PNI de 19,47 milliards de nairas et un résultat avant impôts de 5,19 milliards au 31 mars 2026	RE

d6846155418e269f463.Mhqp8oFj9XclyPSaZpImSm8SQMNXYZ-Sdo2qjGJWpSE.QVuQt-cQgRBdurruENRIBjx9LvUHLtX8Hrnt5E8F61NUU8CZ8A3YOBKerQ

Données Financières Publiées: VFD GROUP PLC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (NGN)	2023 (NGN)	2024 (NGN)	2025 (NGN)
Gain (perte) sur la vente d'actifs, total (Rev)	-	-	-	2,74 Md
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	910 M	467 M	3,9 Md	10,69 Md
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	8,16 Md	1,53 Md	58,98 Md	57,96 Md
Autres recettes, total	3,07 Md	4,1 Md	-	-
Total Chiffre d'affaires	12,14 Md	6,1 Md	62,88 Md	71,39 Md
Coût des marchandises vendues, total	-	555 M	1,88 Md	2,6 Md
Résultat Brut	12,14 Md	5,54 Md	61 Md	68,79 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,6 Md	3,39 Md	6,86 Md	8,12 Md
Provision pour créances douteuses	-	-356 M	1,17 Md	610 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	1,04 Md	1,47 Md	2,8 Md	2,73 Md
Autres dépenses de fonctionnement	6,47 Md	8,35 Md	11,05 Md	11,7 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	10,11 Md	12,85 Md	21,88 Md	23,16 Md
Résultat d'Exploitation	2,04 Md	-7,31 Md	39,12 Md	45,63 Md
Intérêts payés, total	-	-	-37,59 Md	-38,2 Md
Charges d'intérêt nettes	-	-	-37,59 Md	-38,2 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	335 M	375 M	34,39 M	132 M
Gains (pertes) de change	1,09 Md	2,13 Md	2,12 Md	1,61 Md
Autres produits non opérationnels	-	-242 M	958 M	1,31 Md
EBT, hors éléments non courants	3,46 Md	-5,05 Md	4,64 Md	10,49 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	2,72 Md	3,32 Md	860 M	185 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	181 M	71,44 M	569 M	5,15 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	2,22 Md	230 M	5,62 Md	3,5 Md
Autres éléments non courants	-	404 M	-441 M	-
EBT, elements non courants inclus	8,58 Md	-1,02 Md	11,25 Md	14,18 Md
Charge d'impôt	1,75 Md	-271 M	2,56 Md	4,46 Md
Résultat des activités poursuivies	6,84 Md	-750 M	8,69 Md	9,72 Md
Résultat net part du groupe	6,84 Md	-750 M	8,69 Md	9,72 Md
Intérêts minoritaires	-1,48 Md	-1,71 Md	-2,43 Md	-2,47 Md
Résultat net	5,36 Md	-2,46 Md	6,26 Md	7,25 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	5,36 Md	-2,46 Md	6,26 Md	7,25 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	5,36 Md	-2,46 Md	6,26 Md	7,25 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,94	-0,43	0,86	0,95
BPA de base - Activités poursuivies	0,94	-0,43	0,86	0,95
Moyenne pondérée des actions en circulation	5,7 Md	5,7 Md	7,28 Md	7,6 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,94	-0,43	0,86	0,95
BPA dilué - Activités poursuivies	0,94	-0,43	0,86	0,95
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	5,7 Md	5,7 Md	7,28 Md	7,6 Md
BPA de base normalisé	0,12	-0,85	0,06	0,54
BPA dilué normalisé	0,12	-0,85	0,06	0,54
Dividende par action	-	-	0,42	0,25
Ratio de distribution	25,5	-60,88	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	2,7 Md	-6,35 Md	41,18 Md	48,21 Md
EBITA	2,04 Md	-7,31 Md	39,12 Md	45,63 Md
EBIT	2,04 Md	-7,31 Md	39,12 Md	45,63 Md
EBITDAR	3,56 Md	-5,05 Md	43,09 Md	-
Taux d’imposition effectif (%)	20,34	26,5	22,73	31,46
Total des impôts courants	1,13 Md	261 M	1,09 Md	3,85 Md
Total des impôts différés	545 M	-580 M	914 M	596 M
Résultat net normalisé	685 M	-4,87 Md	472 M	4,08 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	-	1,55 Md	-
Dépenses de marketing	-	-	-	1,59 Md
Dépense de marketing	-	-	1,55 Md	1,59 Md
Charges locatives nettes, total	861 M	1,3 Md	1,92 Md	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	5,68 Md	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-3,76 Md	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	1,01 Md	627 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (NGN)	2023 (NGN)	2024 (NGN)	2025 (NGN)
Actifs
Trésorerie et équivalents	2,98 Md	8,37 Md	13,35 Md	79,47 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	11,21 Md	18,19 Md
Total des liquidités et VMP	2,98 Md	8,37 Md	24,56 Md	97,67 Md
Créances clients, total	13,47 Md	9,37 Md	55,66 Md	45,7 Md
Autres créances	5,06 Md	2,86 Md	-	16,37 Md
Notes à recevoir	-	-	-	11,94 Md
Total des créances	18,53 Md	12,23 Md	55,66 Md	74,01 Md
Stocks	5,24 Md	11 Md	-	-
Dépenses payées d'avance	1,37 Md	1,64 Md	-	2,5 Md
Autres actifs à court terme, total	32,23 Md	69,56 Md	49,38 Md	83,9 Md
Total de l'actif circulant	60,36 Md	103 Md	130 Md	258 Md
Immobilisations corporelles brutes	5,19 Md	17,89 Md	17,47 Md	16,65 Md
Amortissements cumulés	-2 Md	-3,2 Md	-4,82 Md	-5,17 Md
Immobilisations corporelles nettes	3,19 Md	14,69 Md	12,65 Md	11,48 Md
Investissements à long terme	35,12 Md	57,12 Md	46,51 Md	88,21 Md
Goodwill	5,85 Md	5,53 Md	5,53 Md	1,38 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	264 M	380 M	342 M	194 M
Prêts à long terme	21,73 Md	19,53 Md	62,3 Md	14,31 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	1,22 Md	2,04 Md	2,09 Md	688 M
Autres actifs à long terme, total	23,78 Md	17,18 Md	36,64 Md	71,45 Md
Total des actifs	152 Md	219 Md	296 Md	446 Md
Passifs
Comptes à payer, total	1,97 Md	8,09 Md	16,8 Md	26,26 Md
Charges à payer, total	893 M	1,25 Md	2,31 Md	3,36 Md
Part à court terme de la dette à long terme	9,03 Md	20,88 Md	20,88 Md	20,88 Md
Impôts sur le revenu à payer	1,63 Md	1,77 Md	3,09 Md	3,3 Md
Autres passifs à court terme	52,8 Md	92,09 Md	90,61 Md	216 Md
Total du passif circulant	66,32 Md	124 Md	134 Md	270 Md
Dette à long terme	47,7 Md	60,72 Md	101 Md	103 Md
Passif d'impôt différé Non courant	1,71 Md	1,95 Md	2,92 Md	3,5 Md
Autres passifs non courants	3,19 Md	1 k	-	2 k
Total du passif	119 Md	187 Md	237 Md	376 Md
Actions ordinaires, total	95,01 M	95,01 M	633 M	3,8 Md
Primes d'émissions d'actions	7,88 Md	7,88 Md	19,22 Md	15,61 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	11,15 Md	5,19 Md	11,45 Md	17,15 Md
Résultat global et autres	6,69 Md	7,43 Md	10,8 Md	13,63 Md
Total des fonds propres ordinaires	25,81 Md	20,6 Md	42,11 Md	50,19 Md
Intérêts minoritaires	6,79 Md	11,93 Md	16,42 Md	19,44 Md
Total des capitaux propres	32,6 Md	32,53 Md	58,53 Md	69,62 Md
Total du passif et des capitaux propres	152 Md	219 Md	296 Md	446 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	5,7 Md	5,7 Md	7,6 Md	7,6 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	5,7 Md	5,7 Md	7,6 Md	7,6 Md
Actif net par action	4,53	3,61	5,54	6,6
Actif corporel net	19,69 Md	14,69 Md	36,23 Md	48,61 Md
Actif corporel net par action	3,45	2,58	4,77	6,4
Total de la dette	56,73 Md	81,6 Md	121 Md	124 Md
Dette nette	53,75 Md	73,23 Md	96,87 Md	26,2 Md
Dette relative aux contrats de location	6,89 Md	10,44 Md	15,35 Md	-
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	6,79 Md	11,93 Md	16,42 Md	19,44 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	4,93 Md	5,08 Md	6,74 Md	7,71 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3
Stocks - travaux en cours, total	-	748 M	-	-
Stocks de produits finis, total	5,24 Md	10,24 Md	-	-
Stocks - Autres	-	10,95 M	-	-
Terres possédées	1,44 Md	1,23 Md	830 M	-
Machines, total	2,15 Md	5,89 Md	8,77 Md	11,12 Md
Employés à temps plein	-	457	728	743
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	1,27 Md

Période Fiscale: Décembre	2022 (NGN)	2023 (NGN)	2024 (NGN)	2025 (NGN)
Résultat net	5,36 Md	-2,46 Md	6,26 Md	7,25 Md
Dépréciation et amortissement - CF	830 M	1,33 Md	2,67 Md	2,63 Md
Amortissements et dépréciations, Total	830 M	1,33 Md	2,67 Md	2,63 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	208 M	142 M	124 M	96,3 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-181 M	-71,44 M	-569 M	-5,15 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-655 M	-3,59 Md	-2,73 Md	-8,29 Md
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-5,25 Md	90,91 M	-5,62 Md	706 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-335 M	-375 M	-34,39 M	-132 M
Autres activités d'exploitation, total	-27,1 Md	-14,75 Md	18,86 Md	17,07 Md
Variation des créances	48,93 Md	4,15 Md	-35,47 Md	-42,83 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	2,1 Md	5,71 Md	-23,66 Md	138 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	23,9 Md	-9,83 Md	-40,17 Md	114 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-3,12 Md	-7,34 Md	-5,86 Md	-6,64 Md
Vente d'immobilisations corporelles	465 M	1,21 Md	865 M	306 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	1,07 Md	-	-
Vente (achat) de biens immobiliers	-22,31 Md	1,14 Md	2,32 Md	121 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-16,2 M	-258 M	-81,2 M	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-10,41 Md	-15,87 Md	10,3 Md	-1,43 Md
Autres activités d'investissement, total	336 M	1,29 Md	-1 k	1 k
Flux de trésorerie d'investissement	-35,07 Md	-18,76 Md	7,54 Md	-7,65 Md
Dette à long terme émise, total	28,86 Md	69,69 Md	64,69 Md	66,78 Md
Total de la dette émise	28,86 Md	69,69 Md	64,69 Md	66,78 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-17,22 Md	-34,44 Md	-40,23 Md	-108 Md
Total de la dette remboursée	-17,22 Md	-34,44 Md	-40,23 Md	-108 Md
Émission d'actions ordinaires	-	-	11,87 Md	538 M
Dividendes ordinaires payés	-1,37 Md	-1,5 Md	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-1,37 Md	-1,5 Md	-	-
Autres activités de financement, total	-21,94 M	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	10,25 Md	33,76 Md	36,33 Md	-40,41 Md
Ajustements des taux de change	-	199 M	1,27 Md	195 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-1 k	-	2 k
Variation nette de la trésorerie	-918 M	5,37 Md	4,97 Md	66,13 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	19,75 Md	44,13 Md	28,04 Md	31,42 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	511 M	163 M	257 M	2,27 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-1,84 Md	-14,18 Md	43,93 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-1,84 Md	9,32 Md	67,81 Md
Variation du fonds de roulement net	-	-8,85 Md	11,99 Md	-43,2 Md
Dette nette émise (remboursée)	11,64 Md	35,26 Md	24,45 Md	-40,95 Md

Période Fiscale: Décembre	2022 (NGN)	2023 (NGN)	2024 (NGN)	2025 (NGN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-2,46	9,5	7,69
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-4,49	16,63	15,28
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-2,3	19,09	15,16
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-10,61	19,98	15,7
Analyse des marges
Marge brute %	100	90,9	97	96,36
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	21,39	55,62	10,9	11,37
Marge d’EBITDA %	22,26	-104,17	65,48	67,53
Marge EBITA %	16,76	-119,94	62,21	63,92
Marge d'EBIT %	16,76	-119,94	62,21	63,92
Marge des activités poursuivies %	56,3	-12,31	13,82	13,61
Marge nette %	44,14	-40,4	9,96	10,15
Net Avail. Pour la marge commune %	44,14	-40,4	9,96	10,15
Marge nette normalisée %	5,64	-79,85	0,75	5,72
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-30,24	-22,54	61,54
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-30,24	14,82	94,98
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,03	0,24	0,19
Rotation des actifs corporels	-	0,68	4,6	5,92
Rotation des stocks (stock moyen)	-	0,07	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,91	0,83	0,97	0,96
Quick Ratio	0,32	0,17	0,6	0,59
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,36	-0,08	-0,3	0,42
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	5,34 k	-	-
Délais de paiement des fournisseurs	-	290,92	2,42 k	3,02 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	174,01	250,84	207,48	177,91
Dette totale / Capital total	63,51	71,5	67,48	64,02
Dette à long terme / Capitaux propres	146,32	186,67	171,81	147,93
Dette à long terme / Capital total	53,4	53,21	55,88	53,23
Dette totale / Total de l'actif	78,48	85,16	80,21	84,38
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	1,04	1,19
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	1,11	1,26
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	0,96	1,09
Dette totale / EBITDA	19,8	-13,64	2,91	2,57
Dette nette / EBITDA	18,76	-12,24	2,32	0,54
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-219,31	-6,12	3,38	2,98
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-207,79	-5,5	2,7	0,63
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	-49,8	84,91	26,29
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-54,37	83,33	25,88
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-334,95	90,94	29,65
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-459,2	89,87	29,79
EBIT, 1 an Croissance %	-	-459,2	89,87	29,79
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-110,98	-1,26 k	25,43
Résultat net, Croissance 1 an	-	-145,95	-354,38	15,66
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-810,32	-117,77	-537,4
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-145,95	-299,1	36,61
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-30,46	539,7	63,33
Stocks, Croissance 1 an	-	109,8	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	360,1	-13,9	-9,22
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	44,72	34,84	50,78
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-25,43	146,69	34,18
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-20,2	104,4	19,19
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-141,12	360,27	-411,47
CAPEX, Croissance 1 an	-	134,93	21,96	13,4
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-206,65	104,34
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-68,01	55,41
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-40
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	127,57	44,89
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	124,13	43,79
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	290,31	49,52
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	338,4	48,82
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	338,4	48,82
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	12,77	259,82
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	8,11	71,53
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-17,02	24,01
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-4,36	48,3
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	103,29	129,19
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	99,04	-11,59
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	39,69	42,59
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	35,63	81,94
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	27,72	56,09
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	29,65	261,4
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	36,93	17,6
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	81,8
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	52,59
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	80,49
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	78,27
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	161,28
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	181,97
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	181,97
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	12,43
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	10,57
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	81,3
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	0,35
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	50,27
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	53,21
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	43,29
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	35,15
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	24,81
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	68,33
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	28,59