ANEVIA 
ANEVIA
Société anonyme au capital de 217 348,90 euros
79, rue Benoît Malon - 94250 Gentilly
448 819 680 RCS Créteil
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018
Document de référence enregistré par l'AMF
En application de son règlement général, notamment de l'article 212-13, l'Autorité des marchés financiers a enregistré le présent document de référence le 14 juin 2019 sous le numéro R.19-022.
Ce document ne peut être utilisé à l'appui d'une opération financière que s'il est complété par une note d'opération visée par l'AMF.
Ce document de référence a été établi par l'émetteur et engage la responsabilité de ses signataires.
Son enregistrement, conformément aux dispositions de l'article L. 621-8-1-I du code monétaire et financier, a été effectué après que l'AMF a vérifié que le document est complet et compréhensible et que les informations qu'il contient sont cohérentes. Il n'implique pas l'authentification par l'AMF des éléments comptables et financiers présentés.
Des exemplaires du présent document de référence sont disponibles gratuitement au siège de la société Anevia (79, rue Benoît Malon - 94250 Gentilly) et sur les sites Internet d'Anevia (www.anevia.com) et de l'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org).
En application de l'article 28 du règlement (CE) n°809/2004 de la Commission, les informations suivantes sont incluses par référence dans le présent document de référence :
- les comptes sociaux établis selon les normes françaises pour l'exercice clos le 31 décembre 2017, le rapport des commissaires aux comptes afférent et le rapport de gestion présentés au sein du rapport financier annuel 2017 publié le 30 avril 2018 ;
- les comptes sociaux établis selon les normes françaises pour l'exercice clos le 31 décembre 2016 ainsi que le rapport des commissaires aux comptes afférent, présentés dans le document de référence 2016 enregistré le 27 juillet 2017 par l'AMF sous le N°R.17-058, aux pages 151 à 186 ;
- la section « Examen de la situation financière et du résultat », portant sur l'exercice 2016, présentée dans le document de référence 2016 enregistré le 27 juillet 2017 par l'AMF sous le N°R.17-058, aux pages 47 à 51.
TABLE DES MATIERES | |||
REMARQUES GENERALES | 7 | ||
1.PERSONNES RESPONSABLES | 7 | ||
1.1. | Responsable du Document de Référence | 7 | |
1.2. | Attestation du responsable du Document de Référence | 7 | |
1.3. | Responsable de l'information financière | 7 | |
2.CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES | 8 | ||
2.1. | Dénomination des contrôleurs légaux des comptes | 8 | |
2.1.1. | Commissaires aux comptes titulaires | 8 | |
2.1.2. | Commissaires aux comptes suppléants | 8 | |
2.2. | Information sur les contrôleurs légaux ayant démissionné, ayant été écartés ou n'ayant pas été renouvelés | 8 | |
3.INFORMATIONS FINANCIÈRES SELECTIONNÉES | 9 | ||
3.1. | Informations financières sélectionnées historiques | 9 | |
3.2. | Informations boursières sélectionnées | 11 | |
4.FACTEURS DE RISQUE | 12 | ||
4.1. | Risques liés à l'activité de la Société | 12 | |
4.1.1. | Risques liés à l'interopérabilité | 12 | |
4.1.2. | Risques liés à la fiabilité et à la sécurité des logiciels | 12 | |
4.1.3. | Risques liés à l'activité exercée à l'étranger | 13 | |
4.2. | Risques liés au marché | 14 | |
4.2.1. | Risques liés à la croissance du marché | 14 | |
4.2.2. | Risques liés à la pénétration du marché | 14 | |
4.2.3. | Risques liés à l'environnement concurrentiel | 15 | |
4.2.4. | Risques fournisseurs | 16 | |
4.2.5. | Risques liés aux partenariats | 17 | |
4.3. | Risques liés à la Société | 17 | |
4.3.1. | Risques liés à la sécurité des systèmes d'information de la Société | 17 | |
4.3.2. | Risques de dépendance aux hommes clés | 18 | |
4.3.3. | Risques liés au recrutement de nouveaux collaborateurs | 18 | |
4.3.4. | Risques liés à la réalisation d'opérations de croissance externe | 18 | |
4.4. | Risques juridiques | 19 | |
4.4.1. | Risques liés aux droits de la propriété intellectuelle | 19 | |
4.4.2. | Procédures judiciaires et d'arbitrage | 20 | |
4.5. | Risques financiers | 20 | |
4.5.1. | Risques spécifiques liés aux pertes prévisionnelles | 20 | |
4.5.2. | Risques liés au crédit d'impôt recherche ou au crédit d'impôt innovation | 20 | |
4.5.3. | Risques liés aux engagements hors bilan | 21 | |
4.5.4. | Risque de gestion de trésorerie - Risque de liquidité | 22 | |
4.5.5. | Risque de taux de change - Risque de taux d'intérêts | 23 | |
4.5.6. | Risques liés aux impayés ou à l'insolvabilité des clients de la Société | 23 | |
4.5.7. | Risque de dilution | 24 | |
4.5.8. | Risques industriels liés à l'environnement | 24 | |
4.6. | Assurances et couverture des risques | 24 | |
5.INFORMATIONS CONCERNANT L'EMETTEUR | 29 |
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5.1. | Histoire et évolution de la Société | 29 |
5.1.1. | Dénomination sociale de la Société | 29 |
5.1.2. | Lieu et numéro d'enregistrement | 29 |
5.1.3. | Date de constitution et durée | 29 |
5.1.4. | Siège social, forme juridique et législation applicable | 29 |
5.1.5. | Historique de la Société | 29 |
5.2. | Investissements | 31 |
5.2.1. | Principaux investissements réalisés au cours des trois derniers exercices | 31 |
5.2.2. | Principaux investissements en cours | 31 |
5.2.3. | Principaux investissements à venir | 31 |
6.APERCU DES ACTIVITÉS | 32 | |
6.1. | Contexte et synthèse des activités de la Société | 32 |
6.1.1. | Contexte actuel du marché de la TV et de la vidéo | 32 |
6.1.2. Adaptation des activités de la Société à la mutation du marché de la TV et de la vidéo vers le modèle OTT 32
6.2. | L'offre d'Anevia | 33 | |
6.2.1. | Les marchés | 33 | |
6.2.2. | Description des Produits | 34 | |
6.2.3. | Le business model | 43 | |
6.2.4. | Concurrence | 45 | |
6.3. | Stratégie | 46 | |
6.3.1. | Stratégie de la Société sur son segment Télécommunications et Médias | 47 | |
6.3.2. | Stratégie de la Société sur son segment Entreprise | 48 | |
6.4. | Avantages Concurrentiels | 48 | |
6.5. | Visibilité de la marque Anevia | 49 | |
7.ORGANIGRAMME | 50 | ||
7.1. | Organigramme juridique | 50 | |
7.2. | Filiales | 50 | |
8.PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES, USINES ET ÉQUIPEMENTS | 51 | ||
8.1. | Immobilisations corporelles et propriétés immobilières louées | 51 | |
8.2. | Questions environnementales | 51 | |
9.EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT | 52 | ||
9.1. | Situation financière | 52 | |
9.1.1 Situation et évolution de l'activité de la Société et du groupe au cours de l'exercice clos le 31/12/2018 | 52 | ||
9.1.2 | Compte de résultat | 55 |
- 68% des impôts et taxes, conséquence de la nouvelle comptabilisation des retenues à la source d'un montant
de 187 K€ en 2018 (cf paragraphe 9.2.2 : changements importants dans les états financiers); | 56 | |
9.2. | Résultat d'exploitation | 56 |
9.2.1. | Facteurs influençant sensiblement le revenu d'exploitation | 56 |
9.2.2. | Changements importants dans les états financiers | 57 |
9.2.3. | Facteurs externes importants influençant sensiblement les opérations de l'émetteur | 57 |
10.TRÉSORERIE ET CAPITAUX | 58 | |
10.1. | Information sur les capitaux propres | 58 |
10.2. | Information sur la trésorerie | 60 |
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10.3. | Conditions d'emprunt et de financement de la Société | 62 |
10.4. | Restrictions éventuelles à l'usage des capitaux | 63 |
10.5. | Sources de financement attendues pour les investissements futurs | 63 |
11.RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT, BREVETS ET LICENCES | 64 | |
11.1. | Recherche et développement | 64 |
11.2. | Propriété intellectuelle | 64 |
11.2.1. | Brevet | 64 |
11.2.1.1. | Détail des brevets | 64 |
11.2.1.2. | Contrat de licence | 64 |
11.2.2. | Logiciels | 64 |
11.2.2.1. | Contrats de licence concédés à la Société | 65 |
11.2.2.2. | Contrats de licence concédés par la Société | 65 |
11.2.3. | Autres éléments de propriété intellectuelle | 65 |
11.2.3.1. | Marques détenues par la Société | 65 |
11.2.3.2. | Dessins et modèles détenus par la Société | 65 |
11.2.3.3. | Noms de domaines détenus par la Société | 65 |
12.INFORMATION SUR LES TENDANCES | 67 | |
12.1. | Principales tendances depuis le 31 décembre 2018 | 67 |
a) | Accélérer les déploiements commerciaux en Amérique du Nord | 67 |
b) | Concrétiser les opportunités commerciales en Asie | 67 |
c) | Saisir les opportunités offertes par le marché de l'encodage (4K , ultra low latency) | 67 |
d) | Renforcer les partenariats stratégiques sur le marché des plateformes mutualisées OTT | 67 |
e) | Capitaliser sur le potentiel commercial de l'offre de bout en bout, unique sur le marché | 68 |
f) | PERSPECTIVES : Retour à un modèle de croissance rentable à horizon 2020 | 68 |
12.2. | Eléments susceptibles d'influer sur les perspectives | 68 |
13.PRÉVISIONS OU ESTIMATIONS DU BÉNÉFICE | 68 | |
14.ORGANES D'ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE ET DIRECTION GENERALE | 69 | |
14.1. | Administration et direction de la Société | 69 |
14.1.1. | Composition du conseil d'administration et de la direction générale | 69 |
14.1.2. | Biographie des mandataires sociaux | 71 |
14.1.3. | Déclarations relatives aux membres des organes d'administration et de direction | 72 |
14.2. | Conflits d'intérêt au niveau des organes d'administration et de direction de la Société | 72 |
15.RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES | 73 |
15.1. Rémunérations et avantages en nature attribués aux mandataires sociaux et dirigeants mandataires sociaux 73
15.1.1. | Rémunérations globale des dirigeants mandataires sociaux | 73 |
15.1.2. | Rémunération globale des mandataires sociaux non dirigeants | 74 |
15.1.3. Options de souscription d'actions de l'émetteur attribuées aux mandataires sociaux et dirigeants
mandataires sociaux | 75 | |
15.1.4. | Actions de performance attribuées aux mandataires sociaux et dirigeants mandataires sociaux | 77 |
15.1.5. | Régime complémentaire de retraite, contrat de travail | 77 |
15.2. Provisions pour retraite ou autres avantages attribués aux mandataires sociaux et dirigeants mandataires sociaux 77
16.FONCTIONNEMENT DES ORGANES D'ADMINISTRATION ET DE DIRECTION | 77 | |
16.1. | Direction de la Société | 77 |
16.2. | Informations sur les contrats liant les dirigeants et la Société | 77 |
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16.3. | Conseil d'administration et comités spécialisés | 77 |
16.3.1. | Conseil d'administration | 77 |
16.3.1.1. | Fonctionnement du conseil d'administration | 77 |
16.3.1.2. | Fonctionnement de la direction générale | 79 |
16.3.2. | Comités spécialisés | 79 |
16.3.2.1. | Comité d'audit | 79 |
▪ | Composition actuelle | 79 |
▪ | Attributions | 79 |
16.3.2.2. | Comité des nominations et des rémunérations | 80 |
▪ | Composition actuelle | 80 |
▪ | Attributions | 80 |
16.3.2.3. | Comité stratégique | 81 |
▪ | Composition actuelle | 81 |
▪ | Attributions | 81 |
16.4. | Déclaration de conformité au gouvernement d'entreprise | 82 |
16.5. | Gouvernement d'entreprise et contrôle interne | 83 |
17.SALARIÉS | 84 | |
17.1. | Ressources humaines | 84 |
17.2. | Participation et options de souscription ou d'achat d'actions des mandataires sociaux | 85 |
17.3. Participations des salariés dans le capital social la Société - Contrats d'intéressement et de participation des
salariés de la Société | 86 |
18.PRINCIPAUX ACTIONNAIRES | 87 |
18.1. Répartition du capital et des droits de vote | 87 |
18.2. Droits de vote des principaux actionnaires | 88 |
18.3. Contrôle de la Société | 88 |
18.4. Accords pouvant entrainer un changement de contrôle | 88 |
19.OPÉRATION AVEC DES APPARENTÉS | 89 |
19.1. Rapports des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées établis au titre de l'exercice clos le 31
décembre 2018 | 89 | |
20.INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS DE | ||
L'ÉMETTEUR | 94 | |
20.1. | Informations financières historiques | 94 |
20.2. Informations financières pro forma | 94 | |
20.3. Comptes annuels au 31 décembre 2018 | 94 | |
20.4. Vérification des informations financières historiques annuelles | 123 | |
20.5. Date des dernières informations financières | 128 | |
20.6. | Informations financières intermédiaires | 128 |
20.7. Politique de distribution des dividendes | 128 | |
20.7.1. | Dividendes versés au cours des trois derniers exercices | 128 |
20.7.2. | Politique de distribution des dividendes | 128 |
20.8. Procédures judiciaires et d'arbitrage | 128 |
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La Sté Anevia SA a publié ce contenu, le 17 juin 2019, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le17 juin 2019 15:28:04 UTC.
Document originalhttps://anevia.com/medias/2019/06/DDR-Anevia-2019-vdef.pdf
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