Finances Grenke AG

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DE000A161N30

Services financiers aux entreprises

Marché Fermé - Xetra Autres places de cotation 17:35:07 19/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
22,3 ^EUR	-1,11 %		-2,19 %	-10,98 %

08/04	GRENKE : Deutsche Bank favorable sur le dossier	ZD
05/04	Grenke AG : Traumatisme à la Wirecard

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	4 276	1 805	1 425	910,4	1 165	1 028	-	-
Valeur Entreprise ¹	9 482	6 719	3 634	5 296	1 165	6 646	7 328	7 950
PER	31,6 x	23,2 x	15,8 x	11,2 x	14 x	10,9 x	8,68 x	6,94 x
Rendement	0,95 %	0,67 %	1,66 %	-	-	2,3 %	2,85 %	3,53 %
Capitalisation / CA	8,15 x	3,18 x	2,73 x	1,79 x	2,24 x	1,51 x	1,41 x	1,27 x
Valeur Entreprise / CA	18,1 x	11,8 x	6,95 x	10,4 x	2,24 x	9,78 x	10 x	9,81 x
Valeur Entreprise / EBITDA	46,7 x	43,6 x	22,2 x	40,6 x	8,32 x	42,9 x	40,6 x	36,5 x
Valeur Entreprise / FCF	109 x	12,2 x	-45,9 x	-	-	-12,6 x	-14,1 x	-15,3 x
FCF Yield	0,92 %	8,2 %	-2,18 %	-	-	-7,92 %	-7,09 %	-6,53 %
Price to Book	3,42 x	1,48 x	1,1 x	0,68 x	-	0,82 x	0,76 x	0,7 x
Nbr de Titres (en Milliers)	46 354	46 496	46 496	46 496	46 496	46 092	-	-
Cours de référence ²	92,25	38,82	30,65	19,58	25,05	22,55	22,55	22,55
Date de publication	11/02/20	30/04/21	17/03/22	02/03/23	07/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	524,9	568,2	522,5	509,2	520,2	679,9	729,2	810,8
EBITDA ¹	203	154	164	130,4	140	155,1	180,6	217,7
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	174,3	114,5	132,5	97,98	112,9	130,9	165	206,1
Marge d'exploitation	33,21 %	20,15 %	25,36 %	19,24 %	21,71 %	19,26 %	22,63 %	25,42 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	170,7	104,6	123,5	111	110,4	134,8	170,4	209,9
Résultat net ¹	142,1	79,9	99,54	90,38	92,32	97,22	121,9	152,1
Marge nette	27,07 %	14,06 %	19,05 %	17,75 %	17,75 %	14,3 %	16,72 %	18,76 %
BNA ²	2,920	1,670	1,940	1,750	1,790	2,069	2,599	3,249
Free Cash Flow ¹	87,01	550,7	-79,17	-	-	-526,6	-519,4	-519,1
Marge FCF	16,58 %	96,91 %	-15,15 %	-	-	-77,45 %	-71,23 %	-64,02 %
FCF Conversion (EBITDA)	42,86 %	357,6 %	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Résultat net)	61,25 %	689,19 %	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action ²	0,8800	0,2600	0,5100	-	-	0,5185	0,6436	0,7963
Date de publication	11/02/20	30/04/21	17/03/22	02/03/23	07/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3
Chiffre d'affaires	-	97,99	-	-	109,2	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	25,64	28,02	21,29	-	-	32,93
Marge d'exploitation	-	28,59 %	-	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	27,01	-	-	20,47	31,3	-
Résultat net ¹	11,89	-	-	15,86	25,51	24,6
Marge nette	-	-	-	-	23,37 %	-
BNA	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-
Date de publication	12/05/22	11/08/22	19/11/22	11/05/23	10/08/23	16/11/23

¹EUR en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	5 206	4 914	2 209	4 386	-	5 618	6 300	6 923
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	25,64 x	31,91 x	13,47 x	33,62 x	-	36,22 x	34,89 x	31,79 x
Free Cash Flow ¹	87	551	-79,2	-	-	-527	-519	-519
ROE (RN / Capitaux Propres)	12,2 %	7,39 %	7,91 %	6,95 %	-	7,85 %	9,22 %	10,6 %
ROA (RN / Total Actif)	2,18 %	1,22 %	1,42 %	1,38 %	-	1,35 %	1,44 %	1,55 %
Total Actifs ¹	6 508	6 548	6 996	6 537	-	7 177	8 467	9 815
Actif net par Action ²	26,90	26,20	27,90	28,70	-	27,50	29,70	32,30
Cash Flow Par Action ²	2,360	-	-1,550	-	-	-10,60	-6,690	-2,760
Capex ¹	22,3	17,3	7,13	-	-	10,2	10,3	10,5
Capex / CA	4,25 %	3,04 %	1,36 %	-	-	1,49 %	1,41 %	1,29 %
Date de publication	11/02/20	30/04/21	17/03/22	02/03/23	07/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Grenke AG

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

22,55 EUR

Objectif de cours Moyen

32,46 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+43,95 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices annuels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Crédit-bail commercial

	Varia. 1 janv.	Capi.
GRENKE AG	-10,98 %	1,11 Md
INDIAN RAILWAY FINANCE CORPORATION LIMITED	+41,92 %	22,2 Md
FTAI AVIATION LTD.	+46,70 %	6,82 Md
BOC AVIATION LIMITED	+3,69 %	5,56 Md
TOKYO CENTURY CORPORATION	+0,36 %	5 Md
QNB FINANS FINANSAL KIRALAMA	+43,75 %	4,72 Md
GATX CORPORATION	+8,12 %	4,55 Md
CHINA DEVELOPMENT BANK FINANCIAL LEASING CO., LTD.	+48,20 %	3,33 Md
FUYO GENERAL LEASE CO., LTD.	+9,35 %	2,65 Md
MIZUHO LEASING COMPANY, LIMITED	+10,95 %	1,72 Md

Crédit-bail commercial