BC Partners en est aux premiers stades de l'exploration des options pour sa participation de 47% dans Springer Nature, y compris une introduction en bourse potentielle dès le second semestre de l'année, ont déclaré les personnes sous couvert d'anonymat.

Springer Nature, l'éditeur des revues scientifiques Nature et Scientific American, pourrait être valorisé jusqu'à 9 milliards d'euros (9,7 milliards de dollars), dette comprise, a déclaré l'une des personnes.

Les délibérations sont encore préliminaires et il n'y a aucune certitude qu'une transaction aura lieu, ont averti ces personnes.

Springer Nature n'a pas répondu aux demandes de commentaires.

Après deux années d'activité réduite en raison de la hausse des taux d'intérêt, les fonds de capital-investissement se préparent à nouveau à se désengager de leurs investissements afin de tirer parti de l'amélioration des conditions du marché et de restituer des liquidités à leurs bailleurs de fonds.

Selon Reuters, CVC se prépare à lancer l'introduction en bourse du détaillant allemand de parfums Douglas dans les prochains jours, tandis qu'EQT prévoit de lancer l'introduction en bourse du géant des soins de la peau Galderma dès le mois de mars.

Springer Nature fait partie d'une série d'entreprises que les sociétés de capital-investissement envisagent de vendre depuis un certain temps.

Né de la fusion de Macmillan Science et de Springer, le groupe berlinois a été contraint de reporter ses ambitions de cotation en 2020 après avoir été frappé par la pandémie de COVID-19, a rapporté Reuters à l'époque.

Bien qu'il ne possède que 47 % de la société, BC Partners peut influencer la vente de Springer Nature grâce à ses droits spéciaux dans la société, a déclaré l'une des personnes, sans donner plus de détails. Le groupe allemand Holtzbrinck Publishing Group détient les 53 % restants.

Springer Nature a déclaré pour la dernière fois un chiffre d'affaires de 1,8 milliard d'euros en 2022 et n'a pas encore publié ses résultats pour 2023.

L'éditeur universitaire concurrent Elsevier, qui fait partie du groupe RELX, a enregistré une augmentation de 5 % de son chiffre d'affaires l'année dernière, pour atteindre un peu plus de 3 milliards de livres, dont la majeure partie provient des abonnements.

Springer Nature a récemment obtenu une ligne de crédit de 2,5 milliards d'euros pour refinancer les emprunts existants, selon un communiqué de presse, dans ce que certaines sources ont décrit comme une démarche préparatoire à une introduction en bourse.

Commerzbank, ING, Landesbank Baden-Württemberg et UniCredit ont fourni le prêt.

(1 dollar = 0,9246 euro)