Le ton agressif de la déclaration de la Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) avertissant que les futures hausses sont avancées a fait grimper le dollar local et poussé les taux de swap à la hausse.
La RBNZ a relevé le taux officiel d'encaissement (OCR) de 50 points de base pour le porter à 3,0 %, un niveau qui n'avait pas été atteint depuis septembre 2015, et, élément crucial, elle voit désormais les taux à 4,0 % au début de l'année prochaine, contre une projection précédente de 3,7 %.
La banque centrale a également augmenté le pic projeté pour le taux d'encaissement à plus de 4,0 % où elle s'attend à ce qu'il reste jusqu'en 2024.
"Il reste approprié de continuer à resserrer les conditions monétaires à un rythme permettant de maintenir la stabilité des prix et de contribuer à un emploi durable maximal", a déclaré la banque centrale dans un communiqué.
Les 23 économistes interrogés par Reuters s'attendaient tous à ce que le comité de politique monétaire de la banque centrale relève le taux d'escompte de 50 points de base, mais les avis étaient partagés quant au point culminant des taux et à la nécessité éventuelle de les réduire l'année prochaine.
"Les membres du comité ont convenu que les conditions monétaires devaient continuer à se resserrer jusqu'à ce qu'ils soient convaincus que la limitation des dépenses est suffisante pour ramener l'inflation dans sa fourchette cible de 1 à 3 % par an", a déclaré la banque centrale.
L'inflation a atteint son niveau le plus élevé depuis trois décennies, soit 7,3 % au deuxième trimestre, même si la RBNZ a été l'une des premières banques centrales à retirer les mesures de relance de l'ère pandémique. Le taux d'escompte a augmenté rapidement à partir d'un plancher record de 0,25 % en octobre.
Les marchés ont rapidement intégré ces perspectives plus agressives.
Les contrats à terme sur les billets de banque pour mars ont glissé de 13 points à 95,76, tandis que les taux swap à deux ans ont augmenté de 6 points de base pour atteindre un sommet de trois semaines à 3,97 %.
Le dollar néo-zélandais a augmenté de 0,4 % à 0,6360 $.
Au premier trimestre, l'économie néo-zélandaise s'est contractée de manière inattendue en raison d'une augmentation des cas de COVID-19 et la croissance devrait être freinée au cours des prochains trimestres en raison du resserrement des conditions financières.
Dans sa déclaration de mercredi, la RBNZ a souligné que sa priorité était d'empêcher l'inflation de devenir incontrôlable, même au détriment de la croissance.
