Le Dow Jones Industrial Average a perdu plus de 500 points à la mi-journée, soit 1,9 %, le S&P 500 a perdu 2,55 % et le Nasdaq Composite 3,52 %, les investisseurs pariant sur la poursuite de la lutte contre l'inflation menée par la Fed.
L'indice mondial des actions MSCI, qui suit les actions de 45 nations, était en baisse de 2,23%.
Le département américain du travail a annoncé que les emplois non agricoles ont augmenté de 263 000 en septembre - légèrement au-dessus des attentes - et que le taux de chômage a baissé à 3,5 %, en dessous des prévisions.
Les données ont cimenté l'opinion selon laquelle la Fed et les autres banques centrales mondiales ont encore du chemin à parcourir avant d'assouplir leurs cycles de resserrement, après que les actions aient bondi en début de semaine en raison de l'espoir qu'un tel pivot pourrait être en route.
"Les données sur l'emploi d'aujourd'hui n'ont guère changé le discours d'un comité de la Fed qui s'est concentré sur la réduction de l'inflation", a déclaré Charlie Ripley, stratégiste d'investissement senior chez Allianz Investment Management.
"Le timing du pivot de la Feds loin d'une position politique agressive s'avère difficile et les conditions actuelles du marché du travail n'aident certainement pas la situation."
La probabilité d'une hausse continue des taux d'intérêt a contribué à faire grimper le dollar et les rendements du Trésor une fois de plus. Le Dollar Index, qui suit le billet vert par rapport à un panier de six devises, a augmenté de 0,22 %, et le rendement des bons du Trésor à 10 ans a grimpé de 4,7 points de base pour atteindre 3,869 %.
Les marchés évaluent actuellement à 92 % la probabilité d'une hausse de 75 points de base lors de la réunion du Comité fédéral de l'open market du mois prochain.
Les investisseurs vont maintenant se tourner vers les résultats trimestriels des entreprises qui débuteront la semaine prochaine, ainsi que vers la mise à jour de jeudi sur l'inflation américaine.
"La réaction négative des marchés peut être un signe que les investisseurs traitent la probabilité qu'il n'y aura pas de changement dans le playbook agressif de la Feds à court terme", a déclaré Mike Loewengart, responsable de la construction de portefeuilles modèles au bureau d'investissement mondial de Morgan Stanley.
"Gardez à l'esprit que la prochaine décision de la Fed n'est pas avant début novembre, donc beaucoup d'autres données devront être digérées, dont la jauge d'inflation de la semaine prochaine n'est pas la moindre."
Le pétrole brut a continué à profiter des réductions de l'offre annoncées par l'OPEP+ pour atteindre son plus haut niveau en cinq semaines, écartant les craintes d'un ralentissement économique.
Le pétrole brut Brent a augmenté de 3,81 % à 97,99 $ le baril et le prix du pétrole brut américain a augmenté de 4,48 % à 92,43 $ le baril.
Ailleurs, l'or a pris un coup contre la flambée du dollar, avec des prix au comptant en baisse de 0,55% à 1 701,48 $ l'once.
