La semaine a été marquée par un changement dans la politique monétaire mondiale, la Banque nationale suisse (BNS) et les banques centrales des pays en développement ayant réduit leurs taux ou indiqué leur intention de le faire, le mois de juin étant le moment probable où la Banque centrale européenne agira.
Le dollar s'est apprécié par rapport à toutes les monnaies du G-10, à l'exception du yen, car l'économie américaine relativement forte et les taux d'intérêt élevés ont maintenu le carry trade en vie. Mais la baisse des taux d'intérêt en Suisse, la première par une grande banque centrale en Europe, a marqué un changement définitif.
"Nous avons eu une réduction quelque peu surprenante de la part de la BNS cette semaine", a déclaré Shaun Osborne, stratège en chef pour les opérations de change à la Banque Scotia à Toronto. "Les gens ont extrapolé, certainement du point de vue de la signalisation, ce que cela pourrait signifier pour d'autres banques centrales en Europe.
La Fed a maintenu son taux d'intérêt au jour le jour entre 5,25 % et 5,5 % et a maintenu ses prévisions de trois réductions d'ici la fin de l'année. Mais elle a également déclaré qu'elle ne réduirait pas son taux tant qu'elle n'aurait pas la certitude que l'inflation se rapproche durablement de son objectif de 2 %.
Environ 84 points de base de réductions sont prévus pour cette année, ce qui est bien inférieur aux quelque 160 points de base prévus au début de l'année, mais plus élevé qu'au début de la semaine, lorsque les paris sur les réductions de taux ont pris de l'ampleur.
La livre sterling a chuté de 0,5 %, atteignant un plus bas d'un mois à 1,258, après une chute de 1 % jeudi lorsque la Banque d'Angleterre a laissé ses taux inchangés. Mais la BoE a révélé une tendance plus dovish puisque deux membres du comité hawkish ont abandonné leur appel précédent pour une hausse.
"Ce qui s'est passé à la BNS et ce qui s'est passé à la BoE, qui a ouvert la porte à des réductions de taux plus tôt que prévu, met le dollar dans une meilleure position", a déclaré Marvin Loh, stratège macroéconomique mondial chez State Street à Boston.
"Les choses sont calmes, mais le dollar est un peu plus fort.
Le franc suisse, la devise la plus performante du G10 en 2023, a perdu environ 1,7 % de sa valeur par rapport au dollar cette semaine et environ 6,8 % depuis le début de l'année.
L'indice du dollar, une mesure de la monnaie américaine par rapport à six partenaires commerciaux majeurs, a augmenté de 0,45% tandis que le dollar s'est affaibli de 0,12% par rapport au yen japonais à 151,44 pour un dollar.
Le dollar est en hausse d'environ 1,5 % cette semaine par rapport au yen, après s'être approché des niveaux qui ont incité le Japon à intervenir en 2022.
L'euro/yen a atteint son plus haut niveau depuis 2008 cette semaine à 165,37 et l'aussie a dépassé les 100 yens pour la première fois depuis 2014.
Avec l'ascension du dollar, l'euro a atteint son plus bas niveau en trois semaines. Il s'échangeait en dernier lieu en baisse de 0,5 % à 1,0806 $.
La Banque du Japon a annoncé un changement historique en abandonnant les taux négatifs à court terme et les plafonds de rendement à long terme, mais cela a été si bien télégraphié que le yen a chuté à la suite de la nouvelle.
Les attentes d'un assouplissement de la politique en Chine ont également exercé une pression sur sa monnaie, qui a fortement chuté lors de la session onshore, effrayant les investisseurs en actions et incitant les banques d'État à intervenir.
Le yuan était à 7,229 pour un dollar, tandis que dans les échanges offshore, le dollar a connu sa plus forte hausse en un jour contre le yuan depuis un an, augmentant de 0,77 % pour atteindre 7,2769.
Le bitcoin a connu sa plus forte baisse hebdomadaire depuis août dernier, avec une chute d'environ 6,7 %, alors que les marchés cryptographiques ont fait un pas en arrière après un puissant rallye cette semaine - bien qu'il se négocie jusqu'à dimanche.
Il était en baisse de 2,74 % à 63 674,36 $, ayant chuté d'environ 13 % depuis un record proche de 74 000 $ la semaine dernière.
