Aldar Properties, Mubadala Investment Company et Ares Management ont annoncé qu'ils avaient conclu un nouveau partenariat pour investir conjointement 1 milliard d'USD dans des opportunités de crédit immobilier privé au Royaume-Uni et en Europe au cours des trois à cinq prochaines années. Dans le cadre de cette transaction, Mubadala détiendra une participation de 50 % dans la nouvelle plateforme, 30 % étant détenus par Aldar et les 20 % restants par Ares. En outre, Aldar investira 100 millions d'USD dans une stratégie de crédit immobilier privé européen existante, établie pour la première fois par Mubadala et Ares en 2021, qui se concentre sur la dette garantie de premier rang avec un privilège de premier rang sur les actifs immobiliers physiques, y compris les bureaux, les logements multifamiliaux, l'industrie, le commerce de détail et l'hôtellerie.

Au fil du temps, la stratégie Ares European Real Estate Debt devrait s'étendre à environ 2 milliards d'USD d'engagements en capital de la part des fonds Mubadala, Aldar et Ares. Si l'on tient compte de l'effet de levier anticipé, le capital total disponible pour la stratégie devrait dépasser les 5 milliards d'USD. Avec un investissement total de 400 millions d'USD, Aldar va élargir son champ d'action en passant des investissements traditionnels en actions pour lesquels il est connu dans la région, à la diversification de son portefeuille d'investissement à travers la structure du capital en entrant dans l'espace de crédit privé.

En s'associant à des acteurs réputés et bien établis du point de vue du financement, de la classe d'actifs et du secteur, Aldar prend pied de manière significative sur un marché à forte croissance, d'autant plus que le marché continue à mûrir et dans le contexte de la forte croissance observée dans le domaine des prêts non bancaires. Ares, qui gère environ 49 milliards d'USD d'actifs immobiliers et compte plus de 250 professionnels de l'investissement immobilier dans le monde, mettra à disposition une équipe d'investissement spécialisée chargée de l'origination des opérations de dette immobilière, du suivi du portefeuille et de l'exécution du pipeline d'opérations. S'appuyant sur une approche hautement collaborative au sein de la plateforme Ares, l'équipe Ares European Real Estate Debt est entièrement intégrée à l'équipe immobilière mondiale d'Ares et bénéficie de la position de leader mondial de la société dans le domaine du crédit.

Depuis son lancement en janvier 2022, l'équipe Ares European Real Estate Debt a initié et conclu plus de 1,2 milliard de dollars de prêts immobiliers en Europe, au 30 septembre 2023. Cette annonce fait suite à la récente expansion d'Aldar au Royaume-Uni avec l'acquisition de London Square, premier investissement direct de la société au-delà de la région MENA. En outre, l'investissement dans le crédit privé britannique et européen s'inscrit dans le prolongement de la stratégie d'expansion internationale de la société.

Cette stratégie est axée sur l'investissement dans des marchés matures en dehors de la région d'origine d'Aldar et vise à accélérer la croissance de la société en diversifiant ses revenus et sa présence géographique et en augmentant l'exposition de son portefeuille et de ses investissements à des catégories d'actifs immobiliers alternatifs à forte croissance.