AURES TECHNOLOGIES 
AGO 2.11.2023
EXPOSE SOMMAIRE DE LA
SITUATION DE LA SOCIETE
PENDANT L'EXERCICE
ECOULE
I. Exposé sommaire de la situation de la société pendant l'exercice écoulé
La présente partie du document est à lire en relation avec le rapport financier annuel du Groupe publié à l'adresse suivante :https://www.aures-pos.fr/rapports-financiers/
Extrait du rapport financier annuel 2022
7. Résultats consolidés résumés
En milliers d'euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
Chiffre d'affaires | 103 373 | 99 611 |
Résultat opérationnel | (2 709) | 3 471 |
Résultat financier | (159) | 390 |
Résultat des activités courantes avant impôt | (2 869) | 3 861 |
Charge d'impôts | 444 | (1 258) |
Résultat net consolidé | (2 425) | 2 603 |
Résultat net part du Groupe | (2 417) | 2 517 |
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8. Bilan consolidé résumé
En milliers d'euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
Actif non courant | 28 860 | 30 368 |
Actif courant | 55 570 | 65 571 |
TOTAL ACTIF | 84 430 | 95 939 |
Capitaux propres part du groupe | 32 763 | 35 113 |
Intérêts minoritaires | 305 | 312 |
Total capitaux propres | 33 068 | 35 425 |
Passif non courant | 17 679 | 20 254 |
Passif courant | 33 683 | 40 260 |
TOTAL PASSIF | 84 430 | 95 939 |
(
9. Activité Groupe de l'exercice clos le 31 décembre 2022
- Chiffre d'affaires
Au cours de l'exercice 2022, le Groupe a enregistré une légère croissance de son chiffre d'affaires annuel, dans un contexte mondial où la crise des composants électroniques et les difficultés de la chaîne d'approvisionnements ont pénalisé l'ensemble des acteurs du POS.
Cette croissance a été portée par les entités situées en France, au Royaume-Uni, en Australie et aux Etats-Unis (entité historique). En ce qui concerne l'activité de l'entité de services américaine RTG (qui se doit de fournir l'entièreté des produits lors des déploiements chez les clients) a été plus fortement pénalisée par les difficultés d'approvisionnement.
En Allemagne, l'activité a été pénalisée par les difficultés d'approvisionnement et l'effet de base élevé lié à la mise en place de la nouvelle réglementation fiscale relative à la fraude à la TVA en 2021.
Le chiffre d'affaires du Groupe atteint ainsi 103,4 millions d'euros, en croissance de 3,78% par rapport à 2021.
A taux de change constant tel que défini au paragraphe "11. Indicateurs alternatifs de performance" du présent rapport, le chiffre d'affaires est en recul de -1,19%.
La ventilation du chiffre d'affaires par destination géographique est la suivante :
En milliers d'euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
France | 20 608 | 18 660 |
Grande Bretagne | 10 500 | 8 154 |
Allemagne | 8 727 | 11 328 |
Australie | 8 855 | 7 718 |
USA | 41 012 | 41 800 |
Autres Etats de la CEE | 9 245 | 8 074 |
Export hors CEE | 4 427 | 3 877 |
TOTAL | 103 373 | 99 611 |
Il convient de noter que le critère d'affectation du chiffre d'affaires présenté ci-dessus est celui de la destination des ventes.
Il diffère de celui retenu lors des communiqués relatifs au chiffre d'affaires du Groupe qui sont présentés par entités juridiques du Groupe.
- Résultat opérationnel
Le Groupe enregistre pour la première fois de son histoire un résultat opérationnel négatif à hauteur de - 2 709 K€, soit un taux de marge opérationnelle de - 2,62% en recul de 178,02% par rapport à 2021.
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Les principaux facteurs expliquant ce résultat sont :
- la baisse du volume de marge brute (- 989 K€), liée à la baisse du taux de marge brute (46,14% versus 48,18% en 2021).
- l'absence de rentabilité opérationnelle de l'entité de services américaine ;
- la persistance de frais de personnel élevés relatifs à l'investissement de développement liés à la création du middleware ETK et de la solution digitale 360 du Groupe
pour connexion aux ERP clients (à hauteur de 1,8 million d'euros (y compris earnout ( 388 K€)) contre 1,3 million d'euros (y compris earnout ( 332 K€)) au cours de l'exercice précédent, en progression de +38,5%).
- la hausse de la provision pour dépréciation des stocks (+415 K€).
Les autres variations sont liées à un retour à une activité ne recourant plus à l'activité partielle et n'étant plus limitée par des restrictions de déplacement ainsi qu'à la croissance du chiffre d'affaires.
Enfin, le Groupe a reconnu un produit relatif au crédit d'impôt recherche de 524 K€ conformément à la norme IAS 20.
Sur la base du compte de résultat consolidé, la marge brute est calculée comme suit :
Rubriques | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
Chiffre d'affaires | 103 373 | 99 611 |
- Achats consommés | (55 672) | (50 921) |
Marge brute | 47 701 | 48 690 |
En % du chiffre d'affaires | 46,14% | 48,88% |
La marge brute s'élève à 47 701 K€ soit 46,14% contre 48 690 K€ soit 48,88% au 31 décembre 2021.
La baisse du taux de marge brute résulte non seulement de
la forte variation du taux de change moyen USD/€ sur les achats (+ 9,04 % par rapport au taux 2021) mais aussi de la hausse des frais d'approche du fait de la pénurie de composants.
Les efforts accomplis par le Groupe sur la sécurisation de ses approvisionnements et la répercussion partielle des coûts ont permis au Groupe d'enregistrer un redressement de son taux de marge brute au cours de second semestre 2022 (47,05% versus 45,22% au premier semestre).
- Résultat financier
Le résultat financier s'établit à (159) K€ contre 390 K€ au 31 décembre 2021. Il est principalement impacté par l'évolution du marché des changes et la forte variation du dollar US et de la livre sterling à la date de clôture.
Les éléments qui composent le résultat financier sont détaillés au paragraphe 5.20 de l'annexe aux comptes consolidés.
- Résultat net
Le Groupe enregistre un profit d'impôts de 444 K€ qui correspond principalement à l'activation de déficits reportables sur RTG.
Le résultat net consolidé de l'exercice s'établit à (2 424) K€ ((2 417) K€ part du Groupe) contre 2 603 K€ (2 517 K€ part du Groupe) en 2021 (soit une marge nette négative de -2,34 %), en baisse de 196,03 % par rapport à 2021.
- Information sectorielle
Le Groupe communique son information sectorielle autour de trois zones géographiques : France, Europe, USA et Australie.
Cette information correspond aux indicateurs clés revus et utilisés en interne par les principaux décideurs opérationnels.
Suite à l'entrée dans le périmètre de consolidation à l'ensemble de sociétés (SOFTAVERA et LST) en 2021, le Groupe présente le total par métiers comme suit :
- la commercialisation des produits POS, KIOSKS et produits progiciels sur les zones géographiques France, Europe, USA et Australie d'un côté;
- l'activité de services avec son entité américaine RTG de l'autre,
afin de suivre l'évolution globale de chacune des activités.
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31/12/2022 | 31/12/2021 | |||||||||||
K€ | Commercialisation | Service | Commercialisation | Service | ||||||||
France | Europe | USA/ | Sous Total | USA | Total | France | Europe (2) | USA/ | Sous Total | USA | Total | |
(1) | (2) | Australie(3) | (1) | Australie(3) | ||||||||
(1)+(2)+(3) | (1)+(2)+(3) | |||||||||||
Chiffre d'affaires | 29 428 | 23 220 | 18 309 | 70 958 | 32 415 | 103 373 | 25 698 | 24 065 | 15 467 | 65 231 | 34 380 | 99 611 |
Résultat opérationnel | (2 351) | 192 | 1 618 | (541) | (2 168) | (2 709) | (188) | 1 672 | 876 | 2 360 | 1 111 | 3 471 |
Résultat net consolidé | (1 866) | 91 | 952 | (823) | (1 602) | (2 424) | (108) | 1 250 | 681 | 1 823 | 781 | 2 603 |
10. Activité des filiales
Les filiales du Groupe exercent leur activité dans leur pays domestique et à l'étranger à l'exception de RTG dont l'activité se situe uniquement sur le territoire américain.
Les difficultés d'approvisionnement persistantes qui ont entravé la capacité du Groupe à maintenir le stock permanent nécessaire afin d'honorer les demandes de livraisons immédiates émises par le secteur des distributeurs et revendeurs constitue le fait majeur qui a impacté leur résultat opérationnel.
• Allemagne
Le chiffre d'affaires contributif de la filiale allemande s'élève
- 11 433 K€ contre 14 239 K€ en 2021, soit une baisse de 19,7%.
Le résultat opérationnel de la filiale allemande est négatif à hauteur de (88) K€ soit un taux de marge opérationnelle de -0,77 % (contre 1242 K€ soit 8,72 % en 2021).
La hausse des charges externes (+ 220 K€) est principalement due aux dépenses de publicité avec la reprise des salons professionnels.
La provision pour dépréciation des stocks augmente de 4,5% passant de 312 K€ à 326 K€ afin de tenir compte de l'ancienneté croissante de certains articles en stock.
La provision pour garantie augmente de 85% passant de 269 K€ à 498 K€ du fait de la hausse des coûts de réparation intervenant dans l'évaluation des coûts de garantie
La contribution de cette dernière au résultat net consolidé est de (73) K€ ((65 K€) part du Groupe ) contre 866 K€ en 2021 soit un recul de -108,4%.
• Grande-Bretagne
Le chiffre d'affaires contributif de la filiale britannique s'élève à 11 788 K€ contre 9 826 K€ en 2021.
Le résultat opérationnel de la filiale britannique s'élève à 280 K€ soit un taux de marge opérationnelle de 2,4% (contre 430 K€ en 2021 soit 4,4%).
Cette dégradation de la marge opérationnelle est principalement due :
- à la hausse des salaires (+ 64 K€),
- à l'augmentation de la provision pour dépréciation des stocks (+39,75%) qui passe de 421 K€ à 589 K€ afin de tenir compte de l'ancienneté croissante de certains articles en stock.
La contribution de cette dernière au résultat net consolidé est de 164 K€ contre 384 K€ en 2021.
• Etats-Unis (AURES Inc)
Le chiffre d'affaires contributif de la filiale historique américaine s'élève à 8 698 K€ contre 7 495 K€ en 2021, soit une progression de 16%.
Le résultat opérationnel de la filiale américaine est positif à hauteur de 517 K€ soit un taux de marge opérationnelle de 5,95% (contre - 387 K€ soit - 5,2 % en 2021).
L'amélioration de la marge opérationnelle est principalement due à la hausse de l'activité.
La provision pour dépréciation des créances clients comptabilisée pour un montant de 268 K€ suite à un litige clients en 2021 et a été reprise et non utilisée à hauteur de 92 K€ suite au réglement partiel du client.
La provision pour dépréciation des stocks diminue de 6,6% passant de 544 K€ à 508 K€.
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La contribution de cette dernière au résultat net consolidé est positive à hauteur de 271 K€ contre une contribution négative à hauteur de 388 K€ en 2021.
• Australie
Le chiffre d'affaires contributif de la filiale australienne s'élève à 9 611 K€ contre 7 972 K€ en 2021.
Le résultat opérationnel de la filiale australienne s'élève à 1 101 K€ soit un taux de marge opérationnelle de 11,5% (contre 1 173 K€ soit un taux de marge opérationnelle de 14,7% en 2021).
La baisse du taux de marge brute est le principal élèment qui explique la performance.
La contribution de cette dernière au résultat net consolidé est de 680 K€ contre 741 K€ en 2021.
• RTG
RTG n'a pas été en mesure de dégager un résultat opérationnel positif au cours de l'exercice du fait des difficultés d'approvisionnement.
L'effectif ETP* du Groupe par société est le suivant :
31/12/2022
L'impossibilité de fournir l'entièreté des produits a retardé certains déploiements chez les clients et a pénalisé le résultat opérationnel qui est négatif à hauteur de - 1 934 K€ contre 1 111 K€ en 2021.
En 2022, le résultat opérationnel inclut une charge d'amortissements sur actifs incorporels de 870 K€ contre 775 K€ en 2021.
La contribution de RTG au résultat net du Groupe est de - 1 364 K€.
• LST, SOFTAVERA et AURES Konnect
Le chiffre d'affaires réalisé par l'ensemble d'entreprises (SOFTAVERA et LST) s'élève à 1 610 K€. Il n'est pas significatif et ne représente que 1,56% du chiffre d'affaires du Groupe.
La contribution de cet ensemble et d'AURES Konnect (créée afin de porter l'acquisition) au résultat opérationnel est de - 2 218 K€.
La contribution de cet ensemble et d'AURES Konnect au résultat net est de - 2 198 K€.
31/12/2021
TOTAL | Encadrement | Employé | TOTAL | Encadrement | Employé | |
FR | 61,5 | 28,4 | 33,1 | 56,7 | 27,8 | 28,9 |
DE | 16,6 | 1,0 | 15,6 | 21,9 | 1,0 | 20,9 |
UK | 20,9 | 3,0 | 17,9 | 22,0 | 3,3 | 18,7 |
USA | 5,2 | 1,0 | 4,2 | 6,3 | 1,0 | 5,3 |
AUS | 11,1 | 2,0 | 9,1 | 10,9 | 2,0 | 8,9 |
RTG | 179,4 | 11,4 | 168,0 | 194,5 | 9,8 | 184,7 |
KONNECT | 3,0 | 3,0 | 0,0 | 2,0 | 1,9 | 0,1 |
SOFTAVERA | 7,2 | 3,0 | 4,2 | 7,6 | 2,0 | 5,6 |
LST | 77,2 | 0,0 | 77,2 | 60,2 | 0,0 | 60,2 |
TOTAL | 382,1 | 52,8 | 329,2 | 382,0 | 48,7 | 333,3 |
- ETP : Equivalent Temps Plein
11. Indicateurs alternatifs de performance
La définition des indicateurs alternatifs de performance (IAP) suivis par le Groupe est la suivante :
- la variation à taux de change constant du chiffre d'affaires est calculée en utilisant le taux de change de la période précédant celle publiée ;
- la marge brute est obtenue en déduisant du chiffre d'affaires les achats consommés ;
- le taux de marge brute correspond au rapport obtenu en divisant la marge brute par le montant du chiffre d'affaires ;
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- le taux de marge opérationnelle correspond au rapport obtenu en divisant le résultat opérationnel par le montant du chiffre d'affaires ;
- la marge nette correspond au rapport obtenu en divisant le résultat net par le montant du chiffre d'affaires ;
- la dette nette (ou trésorerie nette) correspond à la différence entre la dette brute (dettes financières à moyen et long terme) et la trésorerie qui figure dans le tableau des flux de trésorerie et qui est composée de la trésorerie et équivalents de trésorerie diminués des découverts bancaires.
Les principaux chiffres clés et indicateurs alternatifs de performance (IAP) suivis par le Groupe sont présentés ci-après :
- Répartition du chiffre d'affaires par entités
- Taux de marge brute
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- Taux de marge opérationnelle
- Taux de marge nette
• Dette nette
Dette brute au 31 décembre 2021 | (16 575) |
Remboursement de la période | 3 977 |
Nouveaux emprunts | (2 514) |
Dette brute au 31 décembre 2022 | (15 112) |
Concours bancaires | (930) |
Disponibilités | 5 940 |
Dette nette au 31 décembre 2022 | (10 102) |
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12. Recherche et développement
La capacité du Groupe à concevoir de nouveaux produits revêt un caractère important au regard de son activité et des évolutions technologiques du marché.
A ce titre, le Groupe engage des dépenses de recherche qui sont enregistrées en charges de l'exercice au cours duquel
elles ont été supportées, principalement sous le poste "charges de personnel".
Certaines dépenses sont éligibles au crédit d'impôt recherche.
Le Groupe ne possède pas de brevet.
II. Evolutions récentes
L'attention est attirée sur les derniers communiqués de presse de la société, disponible à l'adresse suivante : https://www.aures-pos.fr/communiques-financiers/.
Il est précisé que la société publiera son rapport semestriel à la fin du mois d'octobre 2023.
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Aures Technologies SA published this content on 18 October 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 18 October 2023 16:15:32 UTC.
