(Alliance News) - Les actions à Londres ont terminé en forte baisse lundi, les retombées de l'effondrement de la Silicon Valley Bank continuant à se répercuter sur les marchés.

L'indice FTSE 100 a clôturé en baisse de 199,72 points, soit 2,6 %, à 7 548,63 points. L'indice FTSE 250 a terminé en baisse de 532,38 points, soit 2,8 %, à 18 825,08 points. L'AIM All-Share a clôturé en baisse de 18,28 points, soit 2,2 %, à 819,16.

Le Cboe UK 100 a terminé en baisse de 2,4 % à 755,81, le Cboe UK 250 a clôturé en baisse de 2,8 % à 16 495,28, et le Cboe Small Companies a terminé en baisse de 2,4 % à 13 230,71.

Jeudi, les actions de la société mère de SVB, SVB Financial Group, ont chuté de plus de 60 % après la révélation qu'elle avait perdu 1,8 milliard d'USD en vendant des titres dans le but de lever des fonds. La négociation de ses actions a été interrompue tôt vendredi après une forte baisse des échanges avant la mise sur le marché.

Les craintes que l'effondrement de la Silicon Valley Bank vendredi ne déclenche une contagion dans l'ensemble du système bancaire ont contraint la Réserve fédérale américaine, le département du Trésor et la Federal Deposit Insurance Corp. à promettre, au cours du week-end, de protéger pleinement tous les déposants et de soutenir les prêteurs qui peinent à trouver des liquidités, en leur accordant des conditions plus favorables pour les prêts à court terme.

Selon les analystes de Brown Brothers Harriman, malgré la série de mesures annoncées par les responsables politiques américains, les marchés boursiers restent sous pression et les rendements des bons du Trésor américain se sont effondrés.

"Cela a pesé sur le dollar, qui devrait bénéficier d'une offre de valeurs refuges", a déclaré BBH.

La livre était cotée à 1,2157 USD à la clôture des marchés boursiers de Londres lundi, en forte hausse par rapport à 1,2025 USD à la clôture de vendredi. L'euro s'est établi à 1,0737 USD, en hausse par rapport à 1,0637 USD. Face au yen, le dollar s'échangeait à 133,25 yens, en baisse par rapport à 134,82 yens.

Pendant ce temps, les actions à New York étaient en hausse à la clôture des marchés boursiers de Londres, avec l'indice Dow Jones Industrial Average en hausse de 0,4%, l'indice S&P 500 en hausse de 0,5%, et le Nasdaq Composite en hausse de 1,1%.

Le président américain Joe Biden a déclaré lundi que "les Américains peuvent avoir confiance dans la sécurité du système bancaire", alors qu'il s'est engagé à faire pression en faveur d'une réglementation plus stricte des banques.

Chris Turner, analyste chez ING, a déclaré qu'une "lecture claire" pour les marchés dans le contexte de l'instabilité est que la Fed ne sera pas en mesure de procéder à une hausse de 50 points de base le 22 mars "si, en même temps, elle introduit de nouvelles mesures de liquidité pour le système bancaire américain".

"Le marché a maintenant réduit les attentes pour la réunion de ce mois [du Comité fédéral de l'open market] à 25 points de base, certains noms prestigieux réclamant désormais des taux inchangés. En effet, le prix de la réunion du FOMC de décembre 2023 est désormais inférieur de 75 points de base à ce qu'il était au milieu de la semaine dernière", a-t-il déclaré.

À Londres, les banques ont été parmi les moins performantes du FTSE 100 lundi, les investisseurs restant prudents face à la crise du SVB.

"Malgré les efforts des gouvernements et des régulateurs, le marché est resté très nerveux lundi, les investisseurs considérant les retombées de l'effondrement de SVB. Les sujets de préoccupation ne manquent pas, qu'il s'agisse du conflit en Ukraine, de l'inflation, de la hausse des taux d'intérêt et, maintenant, d'une crise bancaire potentielle qui vient s'ajouter au panorama. Il n'est pas surprenant que les gens se sentent un peu effrayés", a déclaré Russ Mould, directeur des investissements chez AJ Bell.

Barclays, Lloyds et NatWest ont terminé respectivement en baisse de 5,9 %, 4,6 % et 4,4 %.

HSBC a perdu 4,1 % après avoir confirmé lundi qu'elle avait racheté la branche britannique du créancier américain en faillite.

Le créancier centré sur l'Asie a déclaré que sa filiale britannique cantonnée, HSBC UK Bank, a acquis Silicon Valley Bank UK, pour le prix nominal de 1 livre sterling.

Selon HSBC, vendredi, SVB UK avait des prêts d'environ 5,5 milliards de livres sterling et des dépôts d'environ 6,7 milliards de livres sterling. Ses fonds propres tangibles devraient s'élever à environ 1,4 milliard de livres sterling.

Le chancelier britannique Jeremy Hunt a déclaré sur Twitter que le gouvernement britannique et la Banque d'Angleterre avaient "facilité la vente privée" de SVB UK à HSBC.

Dimanche, M. Hunt avait prévenu que l'insolvabilité de SVB UK représentait un "risque sérieux" pour les secteurs technologique et scientifique du Royaume-Uni, s'engageant à présenter "très rapidement" un plan pour résoudre la situation.

Gary Greenwood, analyste chez Shore Capital, a déclaré que l'acquisition représentait une "bonne solution pour tous".

"HSBC accède à de nouveaux clients dans une partie du marché en forte croissance, à des conditions financières attrayantes. Les déposants seront vraisemblablement protégés par le fait qu'ils font désormais partie d'une banque beaucoup plus grande et stable, ce qui devrait les rassurer et leur permettre d'accéder à des fonds dont ils ont grand besoin. Enfin, le régulateur britannique n'a plus à se préoccuper de la situation, ce qui démontre sa capacité à mettre en œuvre une résolution rapide et à éliminer les risques supplémentaires qui pèsent sur la stabilité financière", a expliqué M. Greenwood.

Dans le FTSE 250, la Cotation directe a baissé de 4,0 % après l'annonce d'une perte annuelle en 2022, alors qu'elle a subi les coûts les plus élevés liés aux catastrophes météorologiques depuis son entrée en bourse.

Richard Hunter, responsable des marchés chez interactive investor, a déclaré que le niveau plus élevé des sinistres faisait partie d'une "annus horribilis" pour l'assureur automobile et habitation, avec des réformes réglementaires et l'incertitude de trouver un nouveau directeur général pour s'attaquer à l'ensemble des problèmes "ajoutant aux malheurs auxquels Direct Line est confrontée".

La société basée à Bromley, à Londres, a annoncé une perte avant impôts de 45,1 millions de livres sterling en 2022, contre un bénéfice avant impôts de 446 millions de livres sterling en 2021.

Les primes brutes acquises ont baissé de 1,1% à 3,13 milliards de livres sterling, contre 3,17 milliards de livres sterling l'année précédente.

Le ratio d'exploitation combiné de la compagnie est de 106 %, contre 90 % en 2021. Un ratio d'exploitation combiné supérieur à 100 % signifie une perte de souscription. Le ratio d'exploitation combiné normalisé en fonction des conditions météorologiques était de 103%.

Ailleurs à Londres, Ricardo a grimpé de 1,1 % après avoir acquis une participation de 90 % dans la société de conseil en eau et en ressources naturelles Aither, basée à Melbourne, en Australie, pour 17 millions de livres sterling.

Le directeur général Graham Ritchie a déclaré : "Avec l'acquisition d'Aither, nous serons en mesure d'étendre nos capacités à l'ensemble de la chaîne de valeur de l'eau, ainsi qu'aux ressources naturelles, à la résilience et à l'adaptation au climat, ce qui permettra à Ricardo de répondre à un plus grand nombre de besoins de ses clients à l'échelle mondiale". Aither sera intégrée aux activités de Ricardo en Australie.

Dans les actions européennes lundi, le CAC 40 à Paris a terminé en baisse de 2,9 %, tandis que le DAX 40 à Francfort a terminé en baisse de 3,0 %.

Le pétrole Brent était coté à 81,23 USD le baril à la clôture des marchés boursiers de Londres lundi, en baisse par rapport à 83,02 USD vendredi dernier.

L'or était coté à 1 904,07 USD l'once, en forte hausse par rapport à 1 859,42 USD. Le métal jaune a bénéficié d'un dollar plus faible, avec lequel il a une relation inverse.

Dans le calendrier des entreprises britanniques de mardi, il y a les résultats semestriels de Close Brothers, les résultats annuels de Costain et Old Mutual et une déclaration commerciale de Pennon.

Dans le calendrier économique, il y a les chiffres du chômage au Royaume-Uni à 0700 GMT avant que les Etats-Unis publient l'IPC à 1230 GMT.

Par Heather Rydings, journaliste économique d'Alliance News

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