Le centre financier de Londres a été en grande partie coupé de l'Union européenne par le Brexit, faisant du jour au lendemain d'Amsterdam le plus grand centre d'échange d'actions d'Europe et suscitant des appels à des réformes rapides pour que le marché financier britannique reste compétitif au niveau mondial.

Aujourd'hui, avec Liz Truss comme Premier ministre, son nouveau ministre des finances, Kwasi Kwarteng, souhaite un "Big Bang 2.0", une référence à la déréglementation du marché boursier britannique dans les années 1980, avec la suppression du plafonnement des bonus sur la table.

Ce plafond, qui a été introduit dans la législation européenne à la dernière minute par le Parlement européen, a jusqu'à présent été considéré comme trop sensible politiquement pour être modifié, alors que la Grande-Bretagne, qui abrite la plupart des banquiers les mieux payés d'Europe, est confrontée à une crise du coût de la vie.

Conscients de ces critiques, les banquiers ont discrètement fait pression pour alléger un prélèvement sur leurs bilans et une surcharge sur leurs bénéfices, une mesure plus difficile pour un gouvernement à court d'argent.

"La priorité du nouveau gouvernement à l'heure actuelle devrait être d'augmenter les revenus des personnes les plus modestes, et non les gros bonnets de la ville", a déclaré Fran Boait, directeur exécutif de Positive Money, qui fait campagne pour un système financier équitable.

Le ministère des finances n'avait pas de commentaire immédiat sur le plafond.

Introduit en 2014, le plafond limite les bonus à deux fois le salaire de base avec l'approbation des actionnaires, et était une réponse à la colère du public après que les contribuables aient renfloué les banques, y compris Lloyds et Royal Bank of Scotland, pendant la crise financière de 2007-09.

Mais la Banque d'Angleterre (BoE) a signalé son soutien à l'abandon du plafond jeudi, déclarant qu'elle n'avait pas soutenu la politique lorsqu'elle a été introduite et que les alternatives déjà en place étaient plus efficaces pour freiner la prise de risque excessive.

"Le Senior Managers Regime et les règles de rémunération exigeant le report des paiements de bonus sont des outils plus efficaces pour garantir que les banquiers prennent correctement en compte les risques", a déclaré un porte-parole de la BoE.

Les reports et les récupérations font partie des normes convenues au niveau mondial, et dans le cadre du régime britannique des cadres supérieurs, les banquiers de haut rang sont en fin de compte directement responsables de leurs actions devant les régulateurs.

La suppression du plafond pourrait inciter l'UE à accélérer ses efforts pour forcer les activités financières en euros à quitter Londres.

"Cela devrait, à long terme, renforcer la compétitivité en matière d'embauche à Londres par rapport à l'Europe ou aux États-Unis, même s'il s'agirait davantage d'un élément positif mineur que d'un différentiateur clé", a déclaré Stéphane Rambosson, PDG de Vici Advisory, spécialisé dans l'embauche de banquiers d'investissement de haut niveau.

Il faudrait du temps pour que les changements prennent effet, a-t-il ajouté, car les banques ont des systèmes de rémunération régionaux ou mondiaux et il serait difficile d'inverser rapidement des niveaux élevés de rémunération fixe.

GÉRER LE RISQUE

Les banques d'investissement américaines comme Goldman Sachs, Citi, JPMorgan et Morgan Stanley pourraient figurer parmi les plus grands bénéficiaires, mais une source dans une grande banque américaine a déclaré que la suppression de la taxe bancaire sur les bilans ferait une différence bien plus importante.

Les banques ont augmenté les salaires fixes, ce qui serait difficile à inverser, alors que la modification de la structure fiscale peut se faire pratiquement du jour au lendemain, a ajouté la source. De plus, la suppression du plafond n'aide pas la réputation publique du secteur, car elle rappelle les images de l'après-crise financière, a ajouté la source.

L'Autorité bancaire européenne a déclaré l'an dernier que près d'une centaine de banquiers hautement rémunérés avaient quitté la Grande-Bretagne en 2019, en prévision de son départ complet de l'UE à la fin de 2020.

Londres représentait encore 71 % des 4 963 banquiers les mieux payés de l'UE qui gagnaient plus d'un million d'euros, y compris le salaire de base, les primes, les récompenses à long terme et les cotisations de retraite.

Le groupe de pression TheCityUK a déclaré que les services financiers et les services professionnels connexes ont contribué à hauteur de 261 milliards de livres à l'économie britannique en 2021, tandis que les services financiers ont généré 75,6 milliards de recettes fiscales en 2019/20, soit 10,1 % du total.

Simon Morris, un associé du cabinet d'avocats CMS, a déclaré que la suppression du plafonnement des bonus est une bonne idée.

"L'abolition enverra un signal fort que Londres est un lieu de marché libre qui rejette les anciennes contraintes de l'UE. Mais une mise en garde s'impose : une banque ne devrait être libre d'accorder des bonus illimités que si elle peut démontrer qu'elle gère adéquatement les risques par d'autres moyens", a déclaré M. Morris.

Frances O'Grady, secrétaire générale du TUC, un syndicat ouvrier, a déclaré que la priorité numéro un du gouvernement devrait être d'obtenir une hausse des salaires pour tout le monde, et non pas d'augmenter les bonus des gros bonnets.

Les tensions entre Londres et Bruxelles sur les arrangements post-Brexit en Irlande du Nord signifient que l'UE a déjà mis en suspens un forum réglementaire Royaume-Uni-UE prévu.

La suppression du plafond des bonus pourrait durcir les attitudes à Bruxelles, par exemple en accélérant les efforts de l'UE pour forcer la compensation des produits dérivés en euros de Londres à Francfort ou en rendant plus difficile pour les gestionnaires d'actifs britanniques de gérer des fonds dans le bloc.

La responsable des services financiers de l'UE, Mairead McGuinness, a refusé de commenter.

Mais Markus Ferber, membre du Parlement européen, a déclaré que l'UE "ne devrait pas s'engager dans une course réglementaire vers le bas et serait bien avisée de s'en tenir à ses règles sur le plafonnement des bonus".