Communiqué T1 2023

Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives. Pour obtenir une description des facteurs de risque et des hypothèses connexes, veuillez consulter la section Mise en garde concernant les déclarations prospectives plus loin dans ce communiqué de presse. L'information contenue dans le présent communiqué est non auditée.

BCE présente ses résultats du premier trimestre de 2023

• Hausse de 3,5 % des produits des activités ordinaires consolidés, mais baisse du BAIIA ajusté1 de 1,8 % reflétant un ajustement rétroactif non récurrent des produits tirés des médias au T1 2022 et l'augmentation des coûts d'exploitation, y compris les pressions inflationnistes sur les coûts et la hausse des coûts liés à la programmation télé
• Bénéfice net de 788 millions $, en baisse de 15,6 %, et bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 725 millions $, ou 0,79 $ par action ordinaire, en baisse de 17,7 %; bénéfice net ajusté1 de 772 millions $, générant un BPA ajusté1 de 0,85 $, en baisse de 4,5 %
• Diminution de 27,3 % des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, qui se sont chiffrés à 1 247 millions $, et baisse des flux de trésorerie disponibles1, qui se sont établis à 85 millions $, en raison du calendrier des dépenses d'investissement et du fonds de roulement
• Poursuite de la lancée des services sans fil : 43 289 activations nettes d'abonnés des services postpayés utilisant des téléphones mobiles2, en hausse de 26,5 %;
  70 742 activations nettes d'abonnés utilisant des appareils mobiles connectés, en hausse de 44,7 %; faible taux de désabonnement des abonnés des services postpayés2 de 0,90 %; croissance du RMU3 combiné des abonnés utilisant des téléphones mobiles pour un huitième trimestre d'affilée, en hausse de 0,9 %, ayant contribué à l'augmentation de 5,4 % des produits tirés des services sans fil
• Hausse de 4,8 % des activations nettes des services Internet de détail, qui se sont élevées à 27 274, et hausse de 24,2 % des nouvelles activations nettes de la clientèle des services par fibre, qui se sont établies à 47 757, facteurs ayant généré une forte croissance de 10 % des produits tirés des services Internet de détail
• Augmentation de 2 % des produits liés au contenu numérique de Bell Média4 et baisse du total des produits tirés des médias et du BAIIA ajusté en raison de l'ajustement rétroactif non récurrent des produits tirés des frais d'abonnement au T1 2022
• Reconfirmation de tous les objectifs de l'orientation financière pour 2023

MONTRÉAL, le 4 mai 2023 - BCE Inc. (TSX, NYSE : BCE) a présenté aujourd'hui ses résultats du premier trimestre (T1) de 2023.

• Bell a commencé l'exercice en force, affichant des résultats conformes aux prévisions qui reflètent la constance et la solidité de notre exécution, a affirmé Mirko Bibic, président et chef de la direction de BCE et de Bell Canada.

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• Notre stratégie visant à construire les meilleurs réseaux et notre gamme attrayante de produits et de services trouvent clairement un écho auprès de notre clientèle, tout comme notre approche centrée sur le client. Je suis particulièrement fier des gains réalisés en ce qui concerne la promotion de l'expérience client, comme le montre le rapport semestriel 2022-2023 de la CPRST. Bell est le seul fournisseur national de services pour lequel le nombre de plaintes a diminué au cours d'une période pendant laquelle le nombre de plaintes a augmenté de 12 % d'un exercice à l'autre dans l'ensemble du secteur.
• Dans l'ensemble, le rendement de nos services sans fil et Internet a contribué à la solide croissance de 3,5 % des produits des activités ordinaires consolidés, ce qui a contrebalancé l'incidence de la baisse des produits tirés de la publicité dans notre secteur Bell Média. Les activations nettes d'abonnés des services postpayés utilisant des téléphones mobiles ont augmenté de 26,5 %, les produits tirés des services sans fil ayant augmenté de 5,4 %. De plus, nous avons ajouté près de 48 000 nouveaux clients utilisant le réseau FTTH au T1, en hausse de 24 % par rapport à l'exercice précédent, les produits tirés des services Internet de détail ayant augmenté de 10 %.
• Conformément à notre plan de construction du réseau à large bande, nous avons effectué des dépenses d'investissement de près de 1,1 G$ au T1 et nous sommes toujours en voie d'élargir la zone de couverture du réseau de fibre optique pour ajouter 650 000 emplacements et offrir notre service 5G à 85 % de la population d'ici la fin de 2023. Malgré l'incertitude du contexte économique actuel en raison des facteurs défavorables, des pressions inflationnistes sur les coûts et de l'incertitude sur le plan réglementaire, nous restons fidèles à notre raison d'être, soit transformer la façon dont les Canadiens communiquent entre eux et avec le reste du monde.
• Pour le reste de 2023, nous sommes convaincus de notre capacité à continuer à enregistrer d'excellents résultats grâce à la constance et à la solidité de notre exécution. »

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1. Le BAIIA ajusté est un total des mesures sectorielles, le bénéfice net ajusté et les flux de trésorerie disponibles sont des mesures financières non conformes aux PCGR et le BPA ajusté est un ratio non conforme aux PCGR. Se reporter à la section Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières du présent communiqué pour un complément d'information sur ces mesures.
2. Se reporter à la section Indicateurs de performance clés du présent communiqué de presse pour un complément d'information sur le taux de désabonnement et les unités d'abonnement (ou clients).
3. À compter du T1 2023, en raison de l'incidence des changements apportés à l'information sectorielle sur les éliminations intersectorielles, le RMU a été mis à jour et se définit comme les produits externes tirés des services sans fil du secteur Bell SCT (auparavant, les produits d'exploitation tirés des services sans fil) divisés par le nombre moyen d'abonnés utilisant des téléphones mobiles pour la période visée exprimé en unité monétaire par mois. Se reporter à la section Indicateurs de performance clés du présent communiqué de presse pour un complément d'information sur le RMU combiné.
4. Les produits liés au contenu numérique comprennent les produits tirés de la publicité sur les plateformes numériques, dont les sites Web, les applications mobiles, les applications sur les téléviseurs connectés et les actifs et plateformes numériques d'affichage extérieur, ainsi que de la publicité sur les plateformes d'achat numériques de Bell, de même que les produits tirés des frais d'abonnement des services directement aux consommateurs et des services de vidéo sur demande.

PRINCIPAUX FAITS RÉCENTS TOUCHANT NOS ACTIVITÉS

Promouvoir l'expérience client

Selon le rapport semestriel2022-23de la Commission des plaintes relatives aux services de télécom-télévision (CPRST), Bell est le seul fournisseur national de services pour lequel le nombre de plaintes a diminué au cours d'une période pendant laquelle le nombre de plaintes a augmenté de 12 % d'un exercice à l'autre dans l'ensemble du secteur. Le nombre de plaintes contre Bell a chuté de 6 %, la part globale des plaintes contre Bell ayant été réduite à moins de 15 %. Dans l'ensemble, la part des plaintes contre Bell a chuté de 16 % d'un exercice à l'autre et de 55 %, un chiffre impressionnant, depuis la publication du rapport semestriel de 2017-2018. L'application MonBella remporté un prix Webby award5 (en anglais seulement), décerné par un panel d'experts et le vote du public. L'application a été évaluée parmi 14 000 candidats et les critères ayant servi à la noter portaient notamment sur l'expérience utilisateur, la conception, l'innovation et la convivialité générale. De plus, Bell a ajouté une nouvelle fonctionnalité de vérification Wi-Fi à l'application, maintenant offerte à la clientèle de l'Ontario et du Québec.

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Bâtir les meilleurs réseaux

Bell, en partenariat avec la province de Terre-Neuve-et-Labrador, élargit le réseau radio de sécurité publiquede la province, améliorant les communications pour les premiers répondants dans toute la région et facilitant les communications interopérables dans l'ensemble des provinces de l'Atlantique. Il s'agit du premier réseau de sécurité publique interprovincial du genre en Amérique du Nord. Au Manitoba, Bell étend son service Internet par fibre optique à six collectivités rurales, ce qui permettra de rejoindre 7 500 emplacements additionnels à compter de cet été, et étend son service sans fil 5G+ pour l'offrir à Winnipeg. De plus, Bell étend l'accès Internet par fibre optique aux foyers et aux entreprises des collectivités de Leamington, de Lincolnet Essex Centre et Harrowen Ontario. Bell a continué de travailler étroitement avec les gouvernements sur des projets visant à offrir l'accès à large bande à des collectivités éloignées et à d'autres régions difficiles à desservir, notamment dans le nord de l'Ontarioet à Terre-Neuve-et-Labrador, dans le cadre de l'initiative fédérale Fonds pour la large bande universelle.

Accélérer la réalisation de la stratégie infonuagique pour les entreprises canadiennes Bell a conclu la vente de sa participation majoritaire de 63 % dans lesstudios Pinewood de Toronto(en anglais seulement) afin de concentrer ses efforts sur ses principaux services offerts à la clientèle résidentielle et d'affaires. Le produit en trésorerie de la vente contribuera à accélérer la principale stratégie de croissance de Bell, y compris l'acquisition deFX Innovation, une société de consultation et de services de TI située à Montréal qui fournit à la clientèle d'affaires des services professionnels et gérés axés sur l'infonuagique et des solutions d'automatisation des flux de travaux. L'acquisition est le dernier élément contribuant à positionner Bell en tant que chef de file des services technologiques auprès de ses entreprises clientes et devrait se conclure à la fin du T2 ou au début du T3 2023, sous réserve des conditions de clôture et de l'obtention des approbations des organismes de réglementation.

En outre, en collaboration avec Palo Alto Networks, Bell a lancé deux nouvelles cybersolutions, des plateformes de protection des applications infonuagiques natives (CNAPP), Évaluation de la posture de sécurité du nuage (Cloud Security Posture Assessment) et Protection de la posture de sécurité du nuage (Cloud Security Posture Protection), afin d'aider les sociétés à détecter les menaces qui pèsent sur les données des entreprises dans le nuage et d'offrir des services gérés pour protéger les données dans des environnements multinuagiques.

Accélérer la croissance grâce à des services innovateurs

Bell a conclu une entente stratégique pluriannuelle avec Air Canada, qui prévoit la commandite exclusive de son service Wi-Fi en vol, de son service de messagerie en vol gratuit pour les membres Aéroplan et de la distribution de cartes SIM à bord des appareils afin de permettre aux passagers à destination du Canada d'activer une carte SIM sans fil en vol.

Offrir le contenu le plus captivant

Bell Média a annoncé la conclusion d'une entente de licence exclusive à long terme avec Warner Bros. Discovery (en anglais seulement). Cette entente porte sur du contenu provenant du vaste portefeuille de Warner Bros. Discovery, qui comprend notamment des séries originales de HBO et de Max, des films de Warner Bros., des films de l'univers DC et du monde des sorciers de Harry Potter, des nouvelles séries disponibles sur câble et des séries télévisées de la bibliothèque, ainsi que les droits de première diffusion pour les films de Warner Bros. et les films de la bibliothèque. Les droits de diffusion en français sont garantis pour les séries originales de HBO et de Max, les films « Pay 1 », la série Friends et la collection de films Harry Potter, entre autres.

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Au T1, RDS et TSN se sont classées au premier rang des chaînes de télé spécialisée hors nouvelles de langue anglaise et de langue française, respectivement, pour les adultes âgés de 25 à 54 ans, selon Numeris6. Le Super Bowl LVII(en anglais seulement) a été la diffusion la plus regardée au Canada au cours du dernier trimestre, ayant eu un auditoire moyen de

8,67 millions d'auditeurs sur CTV, RDS et TSN, en hausse de 6 % par rapport à l'exercice précédent, et ayant rejoint plus de 17,5 millions de Canadiens et de Canadiennes7. Les autres diffusions dans les sports s'étant démarquées en 2023 comprennent le Tournoi NCAA March Madness 2023(en anglais seulement) et le Championnat mondial de hockey féminin de l'IIHF 2023(en anglais seulement), diffusés sur TSN, et le Tournoi des maîtres 2023 diffusé sur CTV, RDS et TSN. La première saison de The Last of Us(en anglais seulement) est l'émission la plus populaire de l'histoire de Crave pour une première saison diffusée sur sept jours. La première de Survivor Québecsur Noovo a été l'émission la plus regardée de la journée (le 2 avril) parmi les émissions de télé québécoise de langue française pour les adultes âgés de 25 à 54 ans8.

L'initiative Mieux pour tous de Bell : bâtir un monde meilleur, de meilleures collectivités et un meilleur milieu de travail

Pour une septième année d'affilée, Bell a été nommée l'un des employeurs les plus respectueux de l'environnement au Canada9 par Mediacorp. Bell a également été nommée par l'organisation comme l'un des meilleurs employeurs pour les jeunes9, pour une sixième année d'affilée, l'un des meilleurs employeurs Profamille9, pour une quatrième année d'affilée, et l'un des meilleurs employeurs de Montréal9, pour une 11e année d'affilée. Bell s'est classée au

3e rang parmi les sociétés de télécommunications et au 42e rang du palmarès 202310 des

100 entreprises les plus durables au monde de Corporate Knights, et s'est hissée au 65e rang de la liste Clean20011 2023 des sociétés mondiales qui mettent la durabilité au centre de leurs activités. Bell a obtenu une note globale de A-, ce qui l'admet au cercle des leaders, pour la divulgation de ses émissions de carbone en 2022 conformément au CDP12, et une note de A pour la partie de l'engagement des fournisseurs. Elle est la seule entreprise de télécommunications canadienne à avoir obtenu une note de A et elle s'est classée dans la fourchette supérieure de 8 % des sociétés qui présentent de l'information. Bell a annoncé qu'elle s'est engagée à investir 15 millions $ dans le cadre de la campagne Libère tes émotionsde Jeunesse, J'écouteafin d'améliorer l'accès aux services numériques en santé mentale.

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1. Les prix Webby sont présentés annuellement par l'International Academy of Digital Arts & Sciences et récompensent les réalisations numériques exceptionnelles. Pour des renseignements supplémentaires, consulter le site :https://www.webbyawards.com/about/.(en anglais seulement)
2. Numeris, personnes âgées de 2 ans et plus, total pour le Canada, T1 2023 (1er janvier 2023 au 31 mars 2023).
3. Source : Numeris, personnes âgées de 2 ans et plus, total pour le Canada, T1 2023 (1er janvier 2023 au 31 mars 2023).
4. Source : Numeris, Québec francophone, le dimanche 2 avril 2023, AMM, adultes de 25 à 54 ans.
5. Le rapport des 100 meilleurs employeurs au Canada est publié annuellement par Mediacorp. Pour des renseignements supplémentaires, consulter le site :https://www.canadastop100.com/national/(en anglais seulement).
6. Selon le classement mondial de Corporate Knights Inc. publié le 18 janvier 2023. Pour des renseignements supplémentaires, consulter le site :https://www.corporateknights.com/rankings/global-100-rankings/2023-global-100-rankings/2023-global-100-most-sustainable-companies/(en anglais seulement).
7. La liste Clean200 regroupe les 200 sociétés ouvertes les plus importantes provenant de 35 pays, classées selon la durabilité des activités générant des produits. Le premier classement a été établi le 1er juillet 2016 par Corporate Knights et As You Sow. La liste actuelle a été mise à jour selon les données allant jusqu'au 31 janvier 2023. Pour des renseignements supplémentaires, consulter le site : https://www.corporateknights.com/rankings/clean-200-rankings/2023-clean-200/these-200-companies-are-leading-the-clean-economy-in-2023/(en anglais seulement).
8. Le CDP (auparavant appelé Carbone Disclosure Project) est un organisme sans but lucratif qui recueille des informations sur les risques et occasions liés au climat auprès des organisations à l'échelle mondiale. Pour des renseignements supplémentaires, consulter le site :https://www.cdp.net/en/scores/cdp-scores-explained.

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RÉSULTATS DE BCE

Faits saillants financiers

• L'exercice a débuté en force. En effet, nous avons enregistré des données opérationnelles et des résultats financiers au T1 conformes aux prévisions et même, dans certains cas, légèrement supérieurs à ce qui était prévu. Les produits des activités ordinaires de BCE ont augmenté de 3,5 %, une hausse élevée, malgré l'incidence continue de la conjoncture économique sur le marché des services de publicité dans les médias et le secteur des entreprises. Cependant, le BAIIA ajusté a diminué de 1,8 %. Cette baisse était attendue étant donné l'avantage découlant de l'ajustement rétroactif non récurrent apporté aux produits de Bell Média à l'exercice précédent et les répercussions continues liées à l'inflation et les autres pressions sur les coûts à court terme. Tous ces facteurs ont été pris en compte dans notre plan financier de 2023, a affirmé Glen LeBlanc, chef des affaires financières de BCE et de Bell Canada.
• Les facteurs fondamentaux et le positionnement concurrentiel de BCE sont toujours aussi solides. Compte tenu des résultats financiers conformes à notre plan interne pour le T1, jumelés au dynamisme de l'exploitation continu dans l'ensemble de nos activités, à la constance de notre exécution rigoureuse dans un marché concurrentiel et à la réalisation d'importants flux de trésorerie disponibles annuels fiables et à l'abri de l'incertitude économique, je reconfirme tous les objectifs de l'orientation financière pour 2023 ».

• Les produits d'exploitation de BCE ont augmenté de 3,5 % par rapport au T1 2022, pour s'établir à 6 054 millions $. Cette augmentation s'explique par la hausse de 0,9 % des produits tirés des services, qui se sont élevés à 5 222 millions $, et la hausse de 23,6 % des produits d'exploitation tirés des produits, qui se sont chiffrés à 832 millions $, découlant de la croissance de Bell Services de communications et de technologies (Bell SCT), partiellement contrebalancée par une baisse d'un exercice à l'autre liée à Bell Média.
• Le bénéfice net a diminué de 15,6 % pour s'établir à 788 millions $ et le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a totalisé 725 millions $, soit 0,79 $ par action, en baisse de 17,3 % et de 17,7 %, respectivement. Les baisses d'un exercice à l'autre découlent de l'augmentation de la charge d'intérêts, de la hausse de la dotation aux amortissements, de la diminution du BAIIA ajusté, de la hausse des coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres et de l'augmentation des charges pour pertes de valeur liées aux espaces de bureaux que nous avons cessé d'utiliser dans le

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