PR Newswire/Les Echos/ R A P P O R T A N N U E L 2 0 07 Systèmes e t é q u i p e m e n t s p o u r u n m o n d e p l u s s û r C H IF F R E S -C L E S 2 0 0 7 1 . Rapport de Gestion Evolution du chiffre d'affaires Répar tition des ventes en 2007 en millions d'euros 200 150 100 50 0 Evolution de l'endettement financier net Evolution des Capitaux propres en millions d'euros en millions d'euros 35 80 70 30 60 25 50 20 40 15 30 10 20 5 10 0 0 1 . Rapport de Gestion Evolution du résultat opérationnel Données par action et du résultat net par t du Groupe en millions d'euros 20 En euros 2005 2006 2007 Résultat net par action 15 1,08 € 3,36 € 4,32 € part du groupe 2,81 € 4,89 € 6,07 € CAF par action 10 0,38 € 0,42 € 0,80 € Dividende net NB titres 2 604 474 2 604 474 2 604 474 5 0 Place de cotation : Euronext Paris Compar timent C Code ISIN : FR0000052839 Code Reuter : SCDV Indice : CAC all shares, CAC Small 90 Répar tition de l'actionnariat Evolution du cours de bourse sur 3 ans Cours au 22/04/2008 : 24,80 € au 31/12/07 en pourcentage (% en droits de vote) 1 . Rapport de Gestion « Spécialiste européen des serrures et systèmes de sécurité » SECURIDEV est un groupe industriel européen indépendant, spécialisé dans les serrures et systèmes de sécurité. La vocation de SECURIDEV est de concevoir, de fabriquer et de commercialiser : > des systèmes mécaniques, électriques et électroniques de contrôle des accès pour de grandes orga- nisations et des sites à risques ; > des serrures pour matériels et équipements, destinées aux industriels en fournissant des solutions clés en 1 main, en liaison avec leurs bureaux d'études ; > des serrures pour le bâtiment, offrant une large gamme reconnue d'équipements pour la première et la deuxiè- me monte. L'année 2007 a été un bon exercice pour le groupe qui af?che des résultats supérieurs aux attentes. En effet, SECURIDEV a réalisé une hausse de 7,3 % de ses ventes à 161 millions d'euros. Les activités hors de France af?chent pour leur part une croissance supérieure à 10 % représentant désormais les 2/3 de l'activité globale. Le résultat opérationnel courant ressort en augmentation de 32 % à 16,3 millions d'euros grâce à une bonne maîtrise des dépenses courantes et ce, en dépit des hausses des matières premières venues impacter la marge brute consolidée. Globalement le résultat net part du groupe s'établit à 11,24 millions d'euros, représentant un béné?ce net par action de 4,32 € contre 3,36 € en 2006. En?n le groupe présente à ?n décembre 2007 une structure ?nancière saine avec un taux d'endettement de 8 % des fonds propres. Fort d'un groupe en ordre de marche, 2008 devrait être une nouvelle année de croissance pour SECURIDEV, tant en terme d'activité que de résultats, malgré un environnement économique mondial complexe avec des incertitudes quant à ses effets. 1 . Rapport de Gestion Sommaire 1 Rappor t de gestion 3 2 Comptes sociaux au 31 décembre 2007 10 3 Comptes consolidés au 31 décembre 2007 20 4 Rappor t du Président Directeur général sur le contrôle interne 42 2 8 5 Rappor t des Commissaires aux Comptes 44 6 Projets des résolutions à l'Assemblée Générale Ordinaire annuelle du 23 mai 2008 51 1. Rapport de Gestion 1. Rapport de Gestion RAPPORT DE GESTION ET D'ACTIVITÉS DU CONSEIL D'ADMINISTRATION DU 27 MARS 2008 SUR LES COMPTES SOCIAUX ET CONSOLIDÉS DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2007 Mesdames, Messieurs, Nous vous avons réunis en assemblée générale ordinaire Les convocations prescrites par la loi vous ont été régu- annuelle en application des statuts et des dispositions du lièrement adressées et tous les documents et pièces pré- 3 9 Code de commerce pour vous rendre compte de l'activité vus par la réglementation en vigueur ont été tenus à votre de la Société au cours de l'exercice clos le 31 décembre disposition dans les délais impartis. 2007, des résultats de cette activité, des perspectives d'avenir et soumettre à votre approbation le bilan et les comptes annuels dudit exercice. COMPTES SOCIAUX Présentation des comptes sociaux Activité et résultats ?nanciers de de l'exercice clos le 31 décembre la Société au cours de l'exercice 2007 clos le 31 décembre 2007 1 Activité de la Société Les comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre Dans le cadre d'un reclassement interne des ?liales du 2007 que nous soumettons à votre approbation ont été Groupe, Sécuridev a acquis auprès de Dom établis conformément aux règles de présentation et aux méthodes d'évaluation prévues par la réglementation en Participations : vigueur. ? 33,56 % du capital de Ronis-Dom UK. Sécuridev Les règles de présentation et les méthodes d'évaluation détient désormais 100 % de cette ?liale ; retenues sont identiques à celles de l'exercice précédent. ? 100 % du capital de Dom Suisse. Le compte de résultat fait apparaître un béné?ce net de 2 Résultats ?nanciers de la 8 512 018 €, après déduction des amortissements et Société provisions réglementaires et justi?ées, que nous vous pro- Le résultat d'exploitation passe de (476) K€ à (377) K€, posons de répartir conformément aux statuts, comme il sera dit ci-après. suite à la réduction des coûts non refacturés. Le résultat ?nancier est en forte progression, grâce à l'augmentation des dividendes. Le résultat exceptionnel de (341 722) € provient essen- tiellement de la prise en charge de 350 K€ de provision liée aux restructurations. 1 .. Rapportt de Gesttiion 1 Rappor de Ges on Les principaux comptes de charges et de produits de l'exercice écoulé engendrent le résultat suivant : Produits d'exploitation 1 395 311 Charges d'exploitation 1 772 667 RESULTAT D'EXPLOITATION 377 357 Produits ?nanciers 10 993 367 Charges ?nancières 1 666 498 RESULTAT FINANCIER 9 326 869 RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS 8 949 512 Produits exceptionnels 288 904 Charges exceptionnelles 630 625 RESULTAT EXCEPTIONNEL 341 722 Participation des salariés aux résultats de l'entreprise ? Impôts sur les béné?ces 96 773 BENEFICE 8 512 018 Il résulte d'une comparaison avec l'exercice précédent, l'évolution suivante : Résultats Exercice 2007 Exercice 2006 CHIFFRE D'AFFAIRES 1 351 964 1 272 644 RESULTAT D'EXPLOITATION 377 357 476 093 RESULTAT FINANCIER 9 326 869 1 069 204 RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS 8 949 512 593 111 RESULTAT EXCEPTIONNEL 341 722 6 800 510 4 8 RESULTAT DE L'EXERCICE 8 512 018 5 752 369 Activité juridique Conventions et engagements réglementés Nous avons donné à nos commissaires aux comptes toutes Approbation des comptes de l'exercice 2006 les indications utiles pour leur permettre de présenter leur Par délibération de l'assemblée générale ordinaire en rapport spécial sur les conventions et engagements régle- date du 22 mai 2007, les actionnaires ont approuvé les mentés, visés par l'article L. 225-38 et suivants du Code comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2006, faisant de Commerce. apparaître une perte nette comptable de 5 752 369 €, Affectation du résultat de l'exercice 2007 qu'ils ont décidé d'affecter de la façon suivante : Nous vous proposons d'affecter le béné?ce de l'exercice s'élevant à 8 512 018 €, de la manière suivante : Origine : (5 752 369) € ? Résultat de l'exercice : Origine : ? Quote-part du résultat 1 093 879,08 € 8 512 018 € de l'exercice 2002 : ? Résultat de l'exercice : Affectation : Affectation : (5 752 369) € 1 922 767 € ? Report à nouveau : ? Réser ve légale : 1 093 879,08 € 2 083 579,20 € ? Dividende : ? Dividende : prélevé sur le résultat de l'exercice (soit 0,80 € par action) prélevé sur le résultat 2002 ?gurant au compte Report à nouveau (soit 0,42 € par action). 4 505 671,80 € ? Report à nouveau : Le dividende à répartir au titre de l'exercice a été ainsi ?xé Le dividende en numéraire sera mis en paiement à comp- à 0,42 € par action et a été mis en paiement le 13 juin ter du 18 juin 2008. 2007. L'assemblée générale a également pris acte que ce divi- Ce dividende est éligible, pour les personnes physiques dende était éligible, pour les personnes physiques ?scale- ?scalement domiciliées en France, à la réfaction prévue ment domiciliées en France, à la réfaction prévue au 2° au 2° paragraphe de l'article 158-3 du Code général paragraphe de l'article 158-3 du Code général des impôts. des impôts. 1 .. Rapportt de Gesttiion 1 Rappor de Ges on Rappel des dividendes distribués au Répartition des droits de vote cours des exercices précédents Conformément aux dispositions de l'article 233-13 du Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code de Commerce et compte tenu des informations Code général des impôts, nous vous rappelons que les reçues notamment en application de l'article 233-7 de ce sommes distribuées à titre de dividendes, pour les trois code, nous vous indiquons l'identité des personnes phy- exercices précédents, ont été les suivantes : siques ou morales : ? Possédant plus du vingtième (5 %) des droits de vote : Richelieu Finance, dont le siège social est situé à Paris Exercices Dividendes * (75008) 6 avenue Franklin-Roosevelt, immatriculée au 0,42 € 2004 RCS de Paris sous le n° B 333 856 029. (sur le résultat 2000) ? Possédant plus du dixième (10 %) des droits de vote : 0,38 € 2005 Néant. (sur le résultat 2002) ? Possédant plus du cinquième (20 %) des droits de vote : 0,42 € 2006 Néant. (sur le résultat 2002) ? Possédant plus du tiers (33,33 %) des droits de vote : * Intégralement éligible de l'abattement de 40 % Néant. Dépenses somptuaires et charges non ? Possédant plus de la moitié (50 %) des droits de vote : déductibles ?scalement Néant. Conformément aux dispositions des articles 223 quater et ? Possédant plus des deux tiers (66,66 %) des droits de 223 quinquies du Code des impôts, nous vous précisons vote : Société Financière De Participation Industrielle que les comptes de l'exercice écoulé ne prennent pas en « SFPI » dont le siège social est à Paris (75017) charge de dépenses non déductibles du résultat ?scal. 20 rue de l'Arc de Triomphe, immatriculée au RCS Paris B 349 385 930. Activité en matière de recherche et de développement Actions inscrites au nom de la Société 5 9 Notre Société n'a pas immobilisé de frais de cette natu- Au 31 décembre 2007, aucune action n'était inscrite au re au cours de l'exercice 2007 au poste « Frais de nom de la Société. recherche » à l'actif du bilan. Etat de la participation des salariés au capital social Tableaux des résultats de la Société au cours des cinq derniers exercices L'état de la participation des salariés au capital social au Au présent rapport, est joint en annexe le tableau des 31 décembre 2007 se situe à 5 104 titres, soit 0,20 %, résultats des cinq derniers exercices prévu par l'article R au travers du Fcp Sécuridev Epargne. 225-102 du Code de commerce. Conséquences sociales Prise et cession de participation et environnementales ou de contrôle de l'activité de la Société Conformément aux dispositions des articles L. 225- Participations prises au cours de l'exercice 102-1, alinéa 4, R 225-104 et R 225-105 du code de Au cours de l'exercice, notre Société a pris : co mmerce, n ous vo us in for m on s qu e n o t r e S oci ét é 1. une participation à hauteur de 100 % dans le capital n'emploie que cinq (5) salariés dans le cadre de contrats de la société Dom Ag, Sicherheitstechnik, société ano- à durée indéterminée. Quatre (4) de ces salariés sont nyme de droit suisse dont le siège social est situé à détachés auprès de ?liales à l'Etranger. Altendorf (8852) Schwyz (Suisse) Breitenstrasse 11 ; 2. une participation à hauteur de 33,56 % dans le capi- Les autres informations visées par les articles ci-dessus du tal de la société Ronis-Dom Ltd, société de droit Code de commerce, ne sont pas applicables à anglais dont le siège social est situé à Sécuridev, en raison de sa taille et de son activité. Wolwverhampton, Moor Street South Blakenhall West Midlands (WV2 4JJ). ? Participations croisées : Néant ? Cession de participation : Néant. 1 .. Rapportt de Gesttiion 1 Rappor de Ges on Informations concernant Situation des mandats les mandataires sociaux des administrateurs Le mandat d'administrateur de Monsieur Henri MOREL Liste des mandats sociaux arrivant à expiration lors de la présente assemblée, nous vous proposons de le renouveler dans ses fonctions pour Conformément aux dispositions de l'article L. 225-102-1, une nouvelle période de six années, soit jusqu'à alinéa 3 du Code de commerce, nous vous communi- l'assemblée qui sera appelée à statuer sur les comptes de quons ci-après la liste de l'ensemble des mandats et fonc- l'exercice 2013. tions exercés dans toute société par chacun des manda- taires sociaux de la Société : Evénements survenus entre la date de clôture ? Monsieur Henri MOREL de l'exercice et la date 1. Président Directeur Général : Forest-Liné Industries à laquelle le rapport est établi Neu sa SFPI Société des Remontées Mécaniques L'assemblée générale mixte du 20 mars 2008 a autorisé du Champ du Feu. la Société à opérer en bourse sur ses propres actions 2. Présidence de S.A.S. : Arc Management Delta Neu dans le cadre d'un programme de rachat d'actions. Dény Fontaine La Foncière Neu Sas Métalux Le prix d'achat unitaire maximum a été ?xé à 30 €. Téléski Des Vieux Prés. Le nombre maximal d'actions susceptibles d'être acquises 3. Représentant permanent : Forest-Liné Industries Institut est de 260 447 (9,9 %) correspondant à un montant Technique Neu. maximum de 7 813 410 €. 4. Gérant : Sci B.g.m. Mp Sarl. ? Monsieur Jean-Ber trand PROT Les objectifs par ordre de priorité du programme de rachat sont les suivants : 1. Administrateur : Forest-Liné Industries Neu Sa SFPI ? conser vation des actions en vue de les remettre ulté- 2. Présidence de S.A.S. : Aset Fiméca Financière rieurement à titre de paiements ou d'échanges dans le Barriquand Forest-Liné Albert Forest-Liné Capdenac 6 8 cadre d'opération de croissance externe ; France Fermetures Francia?ex Mmd Spring ? annulation, notamment à des ?ns d'optimisation du Management résultat par action ou d'amélioration de la rentabilité 3. Directeur Général : Forest-Liné Industries SFPI 4. Représentant permanent : Storistes de France Baie Ouest des capitaux propres ; ? mise en uvre de tout plan d'options d'achat d'actions ? Monsieur Nicolas LOYAU de la Société, dans le cadre des dispositions des 1. Administrateur : Forest-Liné Industries Baie Ouest articles L. 225-177 et suivants du Code de commerce, 2. Présidence de S.A.S. : Barriquand Batt Mac de tout plan d'épargne groupe conformément aux Thermica articles L. 443-1 et suivants du Code de commerce ou 3. Représentant permanent : Neu Sa de toute attribution gratuite d'actions dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197.1 et suivants du ? Monsieur Thierr y CHEVALLIER Code de commerce. 1. Administrateur : Exxel Médiations La durée de ce programme de rachat d'actions a été Rémunération des mandataires donnée pour une durée maximale de dix-huit mois à sociaux compter de la présente assemblée. Conformément aux dispositions de l'article 225-102-1 du Code de commerce, nous vous informons que Votre conseil d'administration qui s'est tenu le 27 mars Monsieur Henri MOREL : 2008 a donné au Président tout pouvoir à l'effet 1) en sa qualité de Président de la société Dény Fontaine, d'exécuter ce programme de rachat en conformité avec a perçu de cette ?liale une rémunération brute annuel- l'autorisation donnée par votre assemblée générale du le de 95 538,51 € et qu'en outre, cette dernière a 20 mars 2008. cotisé au titre de l'assurance chômage des dirigeants et de la retraite complémentaire (GSC) une somme de 6 786 €; 2) en sa qualité de Président Directeur Général de la société SFPI, a perçu une rémunération brute annuelle de 308 999,96 €. Au titre de l'assurance chômage des dirigeants et de la retraite complémentaire (GSC) SFPI a cotisé une somme de 16 091 €. 1 .. Rapportt de Gesttiion 1 Rappor de Ges on COMPTES CONSOLIDÉS Le rapport, conformément à la loi du 3 janvier 1985, per- société Ronis est inter venue au cours du second semestre met de donner une image plus complète de la situation 2007. Cette cession a généré un complément de plus- value consolidée nette de 606 K€. réelle du pôle sécurité, grâce à l'établissement des comptes représentatifs de l'activité globale. L'effectif moyen des sociétés consolidées est de 1 952 personnes. 1 Périmètre de consolidation Les principaux comptes de charges et de produits de Les comptes consolidés du Groupe arrêtés au 31 l'exercice écoulé engendrent les résultats suivants qui, par décembre 2007 ont été établis dans le référentiel IFRS. comparaison avec l'exercice précédent, évoluent de la La cession dé?nitive de l'actif immobilier lyonnais de la façon suivante : Résultats Exercice en % Exercice % (en K€) 2007* du CA 2006* 2007/2006 Chiffre d'affaires 160 923 149 972 7,3 Résultat opérationnel courant 16 331 10,1 12 383 31,9 Résultat opérationnel 16 199 10,1 13 804 17,3 Résultat ?nancier 872 1 145 Impôt société 4 121 3 781 Résultat net des entreprises consolidées 11 314 7 9 075 24,7 Intérêt minoritaires 71 325 Part groupe 11 242 8 750 7 9 * Taux moyen 2 L'Activité et les principaux 17 875 K€ à 5 095 K€, et l'endettement bancaire net résultats de 16 706 K€ à 3 918 K€. A Sécuridev consolidé La capacité d'auto?nancement du Groupe Sécuridev est passée de 12 735 K€ en 2006 à 15 825 K€ en 2007. Le chiffre d'affaires consolidé 2007 a atteint 160 923 K€ à taux de change moyen, en hausse de 7,3 %, Les investissements opérationnels ont atteint 4 762 K€ contre un chiffre d'affaires 2006 de 149 972 K€. contre 4 579 K€ l'exercice précédent. Le résultat opérationnel courant représente 10,1 % du B Principaux résultats des branches du chiffre d'affaires contre 8,3 % en 2006. Groupe Sécuridev Le résultat ?nancier est négatif de 872 K€, contre un résul- tat ?nancier négatif de 1 145 K€ l'exercice précédent. Branche Professionnelle Cette branche correspond aux activités du Groupe Ronis, Le résultat opérationnel passe de 13 804 K€ en 2006 à de la société Dény Fontaine et du Groupe Dom. 16 199 K€, (soit 10,1% du chiffre d'affaires), en aug- Elle a représenté 63 % de l'activité du Groupe Sécuridev. mentation de 17,3 %. 2007 2006 L'impôt consolidé est négatif de 4 121 K€. Chiffre d'affaires (en K€) 100 770 93 739 % de marge brute* 73,39 75,5 Le résultat net des entreprises consolidées est un béné?ce Résultat opérationnel 12 268 8 342 de 11 314 K€, en hausse de 24,7 %. courant (en K€) % sur chiffre d'affaires 12,2 8,90 Au cours de l'exercice, l'endettement ?nancier net y com- pris la participation des salariés du Groupe est passé de * Sur production, y compris sous-traitance 1 .. Rapportt de Gesttiion 1 Rappor de Ges on 2 Résultats d'exploitation (en K€) Branche Grand Public Cette branche correspond aux activités des sociétés Picard- Sociétés 2007 2006 Serrures, Broglie Industrie, Beugnot Entreprise, Métalux, BEUGNOT ENTREPRISE 486 459 C.R. Serrature, Euro-Elzett, Titan d.d. et Métalplast. Elle a BROGLIE INDUSTRIE 252 214 représenté 37 % de l'activité du Groupe Sécuridev. DENY FONTAINE 3 652 2 447 DOM sas (France) 575 66 2007 2006 Chiffre d'affaires (en K€) DOM Participations (France) 4 10 60 153 56 233 GIE SERUTOL 15 28 % de marge brute 56,0 58,95 METALUX 530 622 Résultat opérationnel 4 422 4 552 courant (en K€) PICARD-SERRURES 1 436 1 465 RONIS 1 223 350 % sur chiffre d'affaires 7,3 8,09 SECURIDEV 377 476 TSS RONIS DIFFUSION 195 22 C - Les principaux résultats sociaux des C.R. SERRATURE 197 236 ?liales DOM AG 226 288 1 Chiffre d'affaires (en K€) Sicherheitstechnik (Suisse) DOM POLSKA 40 76 Sociétés 2007 2006 DOM Sicherheitstechnik 8 203 6 430 BEUGNOT ENTREPRISE 2 127 2 120 Gmbh (Allemagne) BROGLIE INDUSTRIE 3 657 3 255 EURO-ELZETT 924 758 DENY FONTAINE 20 681 19 126 EURO-TOOLS 81 3 8 DOM sas (France) 5 484 4 995 METALPLAST Czestochowa 419 43 DOM Participations (France) RONIS-DOM Ltd 368 82 GIE SERUTOL 1 983 1 957 SECURIDEV-TCHEQUIE 59 57 METALUX 10 358 10 106 TITAN d.d. 223 1 014 PICARD-SERRURES 8 731 8 731 RONIS 21 651 19 760 SECURIDEV 1 352 1 273 TSS RONIS DIFFUSION 1 529 1 269 C.R. SERRATURE 4 995 4 875 DOM AG 3 072 3 110 Sicherheitstechnik (Suisse) DOM POLSKA 702 379 DOM Sicherheitstechnik 54 667 49 607 Gmbh (Allemagne) EURO-ELZETT 11 467 8 977 EURO-TOOLS 1 831 1 861 METALPLAST Czestochowa 6 878 5 974 RONIS-DOM Ltd 4 652 3 493 SECURIDEV-TCHEQUIE 1 082 825 TITAN d.d. 17 741 17 127 1 .. Rapportt de Gesttiion 1 Rappor de Ges on 3 Résultats nets de l'exercice (en K€) 5 Situations nettes (en K€) Sociétés 2007 2006 Sociétés 2007 2006 BEUGNOT ENTREPRISE 337 324 BEUGNOT ENTREPRISE 992 975 BROGLIE INDUSTRIE 153 166 BROGLIE INDUSTRIE 686 710 DENY FONTAINE 2 333 1 238 DENY FONTAINE 9 402 7 825 DOM sas (France) 372 83 DOM sas (France) 1 158 869 DOM Participations (France) 358 271 DOM Participations (France) 2 271 1 913 GIE SERUTOL 4 20 GIE SERUTOL 4 20 METALUX 1 080 457 METALUX 4 561 3 780 PICARD-SERRURES 995 1 093 PICARD-SERRURES 3 422 3 477 RONIS 5 468 501 RONIS 4 686 782 SECURIDEV 8 512 5 752 SECURIDEV 50 742 43 324 TSS RONIS DIFFUSION 111 9 TSS RONIS DIFFUSION 155 44 C.R. SERRATURE 16 58 C.R. SERRATURE 1 711 1 694 DOM AG 256 484 DOM AG Sicherheitstechnik 1 481 1 728 Sicherheitstechnik (Suisse) (Suisse) DOM POLSKA 16 64 DOM POLSKA 503 456 DOM Sicherheitstechnik 7 373 5 610 DOM Sicherheitstechnik 15 907 14 134 Gmbh (Allemagne) (hors impôt) Gmbh (Allemagne) (hors impôt) EURO-ELZETT 776 2 190 EURO-ELZETT 5 374 6 307 EURO-TOOLS 79 19 EURO-TOOLS 522 449 9 METALPLAST Czestochowa 415 14 METALPLAST Czestochowa 3 304 2 690 RONIS-DOM Ltd 121 63 RONIS-DOM Ltd 1 156 1 139 SECURIDEV-TCHEQUIE 28 38 SECURIDEV-TCHEQUIE 186 151 TITAN d.d. 223 952 TITAN d.d. 10 503 11 116 3 Analyse du risque de taux et de change 4 Endettements bancaires à long et moyen termes (hors crédits-baux Le groupe Sécuridev est peu exposé au risque de change retraités en consolidation) (en K€) et ne pratique pas de couverture de change à terme. Les sociétés sans endettement à long et moyen termes ne 4 Perspectives d'avenir sont pas mentionnées. ? Faible visibilité sur l'évolution des cours des matières premières. Sociétés Dettes de Dettes de ? Accroissement signi?catif de l'activité électronique chez 1 à 5 ans + 5 ans Dom et Dény Fontaine. SECURIDEV 8 983 ? Distribution des produits Dom en Italie, via CR Serrature. TITAN d.d. 1 167 EURO-TOOLS 164 Nous espérons que ce qui précède recevra votre agré- ment et que vous voudrez bien voter les résolutions qui TOTAL 10 314 vous sont soumises. Le Président Directeur Général Henri Morel Un Administrateur Nicolas Loyau 1 . Rapport de Gestion 2. Comptes sociaux 1 Bilan social au 31 décembre 2007 11 2 Compte de résultat social au 31 décembre 2007 11 3 Annexe aux comptes sociaux 12 4 Tableau des ?liales et par ticipations 18 5 Tableau des résultats des cinq derniers exercices 19 1 2.RComort s eociesuix n . app pted s G a t o 1. BILAN SOCIAL AU 31 DÉCEMBRE 2007 ACTIF 31/12/07 31/12/06 31/12/05 En K€ En K€ En K€ Immobilisations Corporelles & Informatiques 2 13 25 Immobilisations Financières 72 112 70 250 72 927 TOTAL de l'Actif Immobilisé 72 114 70 263 72 952 Créances Clients & comptes Rattachés 473 381 484 Créances Diverses 2 635 9 168 7 193 Disponibilités et valeurs mobilières de placement 8 649 5 051 4 047 Charges Constatées d'Avance 218 174 285 TOTAL de l'Actif Circulant 11 974 14 774 12 009 TOTAL DE L'ACTIF 84 089 85 037 84 961 PASSIF 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 En K€ En K€ En K€ Capital 39 067 39 067 39 067 Primes d'Emissions, Fusion, Apports 1 593 1 593 1 593 Réser ves 1 570 8 416 10 088 Résultat 8 512 5 752 682 Capitaux Propres 50 742 43 324 50 066 11 9 Provisions pour Risques et Charges 350 Dettes Financières 11 484 17 685 23 527 Dettes Fournisseurs & Comptes Rattachés 328 299 643 Dettes diverses 21 185 23 729 10 725 Dettes 32 997 41 713 34 895 TOTAL DU PASSIF 84 089 85 037 84 961 2. COMPTE DE RESULTAT SOCIAL AU 31 DÉCEMBRE 2007 31/12/2007 31/12/2006 31/12/2005 En K€ En K€ En K€ Chiffre d'affaires Net 1 352 1 273 1 386 Autres produits d'exploitation 43 8 1 Reprises sur Provisions et transferts de charges Produits d'Exploitation 1 395 1 281 1 387 Charges externes 939 1 016 1 763 Impôts, Taxes & Assimilés 26 19 12 Frais de Personnel 796 694 583 Dotations aux Amortissements 10 12 13 Autres charges 1 16 4 Charges d'exploitation 1 772 1 757 2 375 RESULTAT EXPLOITATION 377 476 988 RESULTAT FINANCIER 9 327 1 069 1 643 RESULTAT COURANT AVANT IMPÔT 8 949 593 655 RESULTAT EXCEPTIONNEL 342 6 800 1 822 Impôt Société 96 455 485 RESULTAT NET 8 512 5 752 682 1 2.RComort s eociesuix n . app pted s G a t o 3. ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX SECURIDEV AU 31 DÉCEMBRE 2007 Immobilisations incorporelles Au bilan avant répartition de l'exercice clos le 31 Décembre 2007, dont le total est de 84 089 K€ et au Les droits et concessions de brevets et licences acquis sont comptabilisés dans ce poste. L'amortissement est compte de résultat présenté sous forme de liste dont le résultat est béné?ciaire de 8 512 K€. effectué sur la durée de protection juridique. Les frais d'enregistrement des marques déposées y sont aussi ins- L'exercice a une durée de 12 mois recouvrant la période allant du 1er janvier 2007 au 31 Décembre 2007. crits sans qu'ils fassent l'objet d'amortissement. Les notes et tableaux ci-après font partie intégrale des En dehors des situations exceptionnelles et signi?catives, comptes annuels. les dépenses de recherche et de développement sont enre- gistrées en charge au cours de l'exercice dans lequel elles Principes, règles et méthodes sont supportées. Lorsqu'elles sont immobilisées, avec le cas comptables échéant les frais de dépôt de brevets, elles sont amorties Les conventions générales ont été appliquées dans le res- sur trois ans à compter du début de commercialisation ou pect du principe de prudence, conformément aux hypo- d'utilisation. Si les conditions d'inscription à l'actif cessent thèses de base suivantes : d'être réunies, elles font l'objet de provisions. ? continuité de l'exploitation, Immobilisations corporelles ? permanence des méthodes comptables, Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût ? indépendance des exercices, et conformément aux d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires, hors règles comptables d'établissement ou de présentation frais d'acquisition des immobilisations) ou à leur coût des comptes annuels. de production. La méthode de base retenue pour l'évaluation des élé- Les amortissements pour dépréciation sont calculés sui- ments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts 12 8 vant la durée de vie prévue. historiques. Sauf indications contraires, les montants ci après sont indiqués en milliers d'Euros (K€). Les taux les plus couramment pratiqués sont les suivants : Éléments Durée ou taux Amortissement ?scal Matériel informatique neuf 3 L Seuls les amortissements exceptionnels sont traités en amortissement dérogatoire. Leasings, locations longue durée Créances et dettes diverses ou ?nancière Elles sont valorisées à leur valeur nominale. Une provi- Aucun bien utilisé par l'entreprise par ces moyens de sion pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur ?nancement n'est immobilisé. d'inventaire des créances est inférieure à la valeur comptable. Immobilisations ?nancières Les créances et dettes libellées en monnaie étrangère sont La valeur brute est constituée par le coût historique ajustées en fonction des cours de clôture en contrepartie d'acquisition. Lorsque la valeur estimée des titres est infé- des comptes de régularisation actifs ou passifs. rieure à la valeur comptable, une provision pour dépré- Provisions réglementées ciation est constituée à hauteur de la différence. L es p r o v i s i on s r ég l em en t ées ? g u r a n t a u b i l a n s on t Créances clients détaillées sur l'état des provisions et font partie des capi- Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une taux propres au bilan. provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur Provisions pour risques et charges d'inventaire est inférieure à la valeur comptable. Sauf exception dûment justi?ée, toutes créances échues depuis Les risques et charges nettement précisés quant à leur objet plus de 12 mois sont intégralement dépréciées, celles de mais dont la réalisation est incertaine et que, des événe- plus de six mois étant au moins provisionnées à 50 %. ments survenus ou en cours rendent probables, entraînent la constitution de provisions pour risques et charges. 1 2.RComort s eociesuix n . app pted s G a t o Charges et produits constatés d'avance Cet engagement n'est pas comptabilisé en provision mais Les charges et produits constatés d'avance résultent du ?gure en engagement hors bilan. principe d'indépendance des exercices qui impliquent de Changement de méthode d'évaluation soustraire les charges comptabilisées dont la contrepartie (fourniture du bien ou du ser vice) n'a pas encore été reçue Aucun changement notable de méthode d'évaluation et les produits dont la contrepartie (fourniture du bien ou n'est inter venu au cours de l'exercice. du ser vice) n'a pas encore été exécutée par la société. Changement de méthode de présentation Engagements de retraite Aucun changement notable de méthode de présentation La méthode retenue pour l'évaluation est la méthode pros- n'est inter venu au cours de l'exercice. pective avec un taux d'actualisation de 3,98 %, une in?a- Intégration ?scale tion de 1,5 % et une progression des salaires hors in?a- La société est mère d'intégration ?scale. Comme le pré- tion due aux promotions de 1,5 %. Les indemnités de voit la convention d'intégration ?scale, la quote-part de la départ à la retraite ont été évaluées en tenant compte ?liale à la charge d'impôt du groupe est calculée comme d'un pourcentage d'espérance de vie et de présence lors si la société n'était pas intégrée. du départ à la retraite et du salaire probable en ?n de carrière. Les hypothèses principales retenues sont que les Consolidation départs se feront à l'initiative des salariés à l'âge de 65 La société est détenue à 57,3 % par la société SFPI et y ans pour les cadres et 60 ans pour les non cadres. est consolidée par intégration globale. Note sur les états comptables I - Faits marquants de l'exercice 13 9 A?n de raccourcir les chaînes de détention sur les ?liales opérationnelles, Sécuridev a acquis 33,56 % des titres de RONIS-DOM UK dont elle détient désormais 100 %, ainsi que 100 % des titres DOM SUISSE. Cette acquisition a été effectuée auprès de DOM PARTICIPATIONS. II -Immobilisations incorporelles, corporelles et ?nancières Immobilisations incorporelles et corporelles Solde précédent Augmentation Diminution Clôture Incorporelles brutes 58 0 0 58 Corporelle brutes 21 0 0 21 Total brut 79 0 0 79 Amortissements & provisions 66 11 0 77 Net 13 2 Immobilisations ?nancières Solde précédent Augmentation Diminution Clôture Participations 101 110 1 899 21 102 988 Autres titres immobilisés 0 0 0 0 Prêts et autres immo. ?nancières 200 11 27 184 Total 101 310 1 910 48 103 172 Provisions 31 060 0 31 060 Net 70 250 72 112 L'augmentation des titres de participation se décompose en 1 451 K€ de titres DOM SUISSE, 411K€ de complément de titres RONIS-DOM UK, ainsi que du rachat de quelques minoritaires de METALPLAST. La diminution correspond à la cession d'une ?liale polonaise sans activité ainsi qu'au reclassement en interne de quelques titres DOM KG Allemagne. Le prêt de 200 K€ consenti à la ?liale polonaise METALPLAST en 2006 dans le cadre du rachat par celle-ci de DOM Pologne se rembourse progressivement et passe à 172 K€. 1 2.RComort s eociesuix n . app pted s G a t o III - Capitaux propres Le capital de 39 067 110 € est divisé en 2 604 474 actions libérées. Variation Variation Solde Variation provision subvention Affectation précédent capital réglementée investissement du résultat Clôture Capital social 39 067 0 0 39 067 Prime d'émission ou apport 1 593 0 0 1 593 Réser ve légale 1 553 0 0 1 553 Report à nouveau 6 863 0 6 846 17 Résultat de l'exercice précédent 5 752 0 5 752 0 Résultat de l'exercice 8 512 Dividende 0 1 094 Capitaux propres 43 324 0 0 0 0 50 742 IV - Emprunts, dettes ?nancières et trésorerie Les dettes ?nancières se répartissent comme suit : Etablissements de Crédit <1 an >1 an<5 ans >5 ans Total Emprunts bancaires 2 363 8 983 11 346 Intérêts courus 135 0 0 135 Crédits Spots 0 0 0 0 Découverts 2 0 0 2 14 8 Total 2 500 8 983 11 483 Aucun nouvel emprunt n'a été conclu au cours de l'exercice. La totalité des emprunts a un taux d'intérêt variable basé sur l'Euribor. Pour l'emprunt de 10 550 K€ à la clôture, SECURIDEV a protégé son taux de base contre une hausse supé- rieure à 4,46 % pour les années 2007 et 2008. Les échéances 2007 de ces emprunts ont été de 6 159 K€. La trésorerie positive de 8 649 K€ est placée à hauteur de 186 K€ en sicav valorisées au 31 décembre de l'exercice et à hauteur de 8 459 K€ en dépôts à terme rémunérés sans risques. V - Dettes et Créances Créances 31/12/2007 < 1 an 1 à 5 ans > 5 ans Créances clients 473 473 0 Personnel et comptes rattachés 0 Sécurité sociale, organismes sociaux 0 État Impôts sur les béné?ces 0 État TVA 93 93 0 État Autres 0 0 0 Groupe & associés 2 582 2537 45 Autres créances 11 11 0 Produits à recevoir 81 81 Charges constatées d'avances 33 33 0 Total 3 273 3 228 45 En dehors des créances relatives au solde d'impôt à recevoir des ?liales soit 680 K€, dans le cadre de la convention de trésorerie, SECURIDEV était prêteuse, intérêts courus inclus, de : 956 K€ à DENY, 641 K€ à DOM PARTICIPATIONS, 196 K€ à TITAN, 45 K€ à SECURIDEV Pologne, et 52 K€ à SECURIDEV Tchéquie. 1 2.RComort s eociesuix n . app pted s G a t o Dettes 31/12/2007 < 1 an 1 à 5 ans > 5 ans Fournisseurs, comptes rattachés 327 327 0 Personnel, comptes rattachés 66 66 0 Sécurité sociale, organismes sociaux 94 94 0 État Impôt sur les béné?ces 3 564 3 564 0 État TVA 84 84 0 État Autres 18 18 0 Dettes sur immobilisation 0 Groupe & associés 17360 17360 0 Autres dettes 0 0 0 Produits constatés d'avance 0 0 0 Total 21 513 21 513 0 Dans le cadre de la convention de trésorerie, SECURIDEV était emprunteuse à ses ?liales,intérêts courus inclus, de : 834 K€ à PICARD, 2 200 K€ à METALUX, 67 K€ à C.R. SERRATURE, 558 K€ à EURO-ELZETT, 304 K€ à DOM France, 229 K€ à RONIS-DOM Ltd, 803 K€ à DOM Suisse, et 12 334 K€ à DOM Allemagne. La forme juridique transparente de DOM Allemagne en tant que « GmbH & Co KG » permettra d'attribuer automatiquement à SECURIDEV 95 % de son résultat social 2007 soit 6 053 K€ dès l'approbation des comptes. 17 360 K€ due au groupe est à comparer globalement : La somme de aux 2 582 K€ prêtés au groupe ; aux 8 644 K€ placés pour compte en valeurs mobilières ; et à l'attribution du résultat social 2007 de DOM à venir. 15 9 Les créances et dettes vis-à-vis des sociétés du groupe se répartissent comme suit : Créances clients 475 Autres créances 2 581 dont 673 au titre de l'impôt société Dettes fournisseurs 33 Autres dettes 17 360 dont 12 au titre de l'impôt société VI - Provisions sur créances La variation du poste s'analyse comme suit :
Securidev : SECURIDEV : Rapport finanicer annuel 2007
Par La Rédaction