PEGmatite One Lithium and Gold Corp. a annoncé, suite à son annonce du 5 décembre 2023, la signature d'une entente définitive d'option datée du 10 février 2024 (l'" Entente ") avec Valor Resources Limited (" Valor "), une partie indépendante, inscrite à la Bourse d'Australie (" ASX "). L'accord accorde à Valor le droit d'acquérir une participation de 100 % (sous réserve des redevances existantes) dans 662 claims miniers situés dans la province de l'Ontario et connus sous le nom de projet du lac Frazer (le "projet"), en contrepartie de divers paiements à effectuer au plus tard le 30 septembre 2024 (la "transaction").

Contrepartie de la transaction. Conformément à l'Accord, la Société a accordé à Valor l'option (l'" Option ") d'acquérir un intérêt de 100 % dans le Projet (sous réserve des redevances existantes) selon les modalités suivantes : a) un paiement en espèces de 80 000 AUD versé par Valor à la Société à la signature de l'Accord ; b) 30 000 000 d'actions ordinaires dans le capital de Valor (chacune une " Action Valor ") à un prix d'émission réputé de 0,004 AUD par Action Valor (l'" Action Valor "), à un prix d'émission réputé de 0,004 AUD par Action Valor (l'" Action Valor ").004 par action Valor (le " prix réputé ") ou 120 000 AUD en espèces au choix de Valor à la première des deux dates suivantes : le début des activités d'exploration sur le terrain ou le 1er juin 2024 ; c) 30 000 000 d'actions Valor au prix réputé ou 120 000 AUD en espèces au choix de Valor trois mois après le début des activités d'exploration sur le terrain ; et d) 1 000 000 d'actions Valor au prix réputé au plus tard le 30 septembre 2022. Les paiements indiqués aux points a) et b) ci-dessus sont des engagements fermes et doivent être effectués même si Valor met fin à l'option.

Les références au nombre d'actions VAL à émettre sont sur une base pré-consolidation des actions VAL et doivent être ajustées pour refléter toute consolidation des actions VAL si une telle consolidation devient effective avant une émission pertinente d'actions VAL.