Ce document intervient alors qu'une équipe de négociation représentant le Venezuela progresse dans ses pourparlers avec les détenteurs d'obligations et les créanciers ayant obtenu une sentence arbitrale à la suite d'une demande d'expropriation, dans le but d'éviter le démantèlement du principal actif étranger du Venezuela.
Les créanciers se sont rués sur les tribunaux américains pour réclamer plus de 20 milliards de dollars, soit près du double de la valeur de Citgo Petroleum, qui exploite un réseau de raffinage de pétrole de 807 000 barils par jour aux États-Unis.
Vous trouverez ci-dessous une liste des entreprises et des investisseurs qui ont cherché à faire valoir leurs droits sur une participation dans Citgo, la filiale de la compagnie pétrolière nationale PDVSA basée à Houston, ainsi qu'un résumé de l'état d'avancement de leurs dossiers.
DÉTENTEURS D'OBLIGATIONS PDVSA 2020
En 2019, PDVSA a fait défaut sur des obligations arrivant à échéance en 2020, qui étaient garanties par une participation de 50,1 % dans Citgo Holding, société enregistrée au Delaware, la société mère immédiate du raffineur de pétrole. Les détenteurs d'obligations en 2020 ont obtenu un jugement d'un tribunal américain leur permettant de recouvrer 1,9 milliard de dollars au titre des paiements de capital et d'intérêts en souffrance.
PDVSA - dont les actifs américains sont contrôlés par l'opposition vénézuélienne en raison des sanctions imposées au gouvernement socialiste du président Nicolas Maduro - a intenté une action en justice devant le tribunal fédéral de Manhattan pour invalider les obligations, arguant qu'elles n'avaient jamais été approuvées par le congrès vénézuélien.
PDVSA a présenté ses arguments écrits le 27 mars, et les détenteurs d'obligations ont suivi en juin. On ne sait pas encore quand le tribunal se prononcera sur les obligations.
Le 30 juin, le fonds d'investissement VR Global Partners LP - qui détient pour 30 millions de dollars d'obligations - a poursuivi PDVSA devant le tribunal fédéral de Manhattan, alléguant que la société avait frauduleusement incité les investisseurs à acheter les obligations alors qu'elle pensait en privé qu'elles n'étaient pas valables au regard de la législation vénézuélienne.
CRYSTALLEX
Le mineur d'or canadien Crystallex cherche à saisir les actions de PDV Holding, une autre filiale de PDVSA enregistrée au Delaware, pour recouvrer 970 millions de dollars dus au titre d'une sentence arbitrale de 1,4 milliard de dollars pour l'expropriation par le Venezuela du projet minier Las Cristinas de la société dans ce pays d'Amérique du Sud.
Le juge Leonard Stark du tribunal de district des États-Unis a autorisé Crystallex à saisir les actions, mais les sanctions en vigueur à l'encontre du Venezuela interdisent toute vente ou transfert. En mai, les États-Unis ont déclaré au tribunal qu'ils verraient d'un bon œil la vente aux enchères proposée pour les actions.
Stark pourrait approuver les procédures d'offre et de vente ce mois-ci. Dans le cadre de la vente aux enchères proposée, les actions de PDV Holding seraient vendues au plus offrant et le produit de la vente servirait à indemniser Crystallex et éventuellement d'autres personnes.
CONOCOPHILLIPS
M. Stark a déclaré qu'il autoriserait ConocoPhillips à saisir les actions de PDV Holding dès que les sanctions le permettraient. La compagnie pétrolière cherche à récupérer 1,29 milliard de dollars d'une sentence arbitrale de 2 milliards de dollars concernant l'arrêt prématuré par PDVSA de ses projets Hamaca et Petrozuata au Venezuela.
La compagnie a également obtenu une sentence de 8,5 milliards de dollars de l'organe de règlement des différends de la Banque mondiale, le CIRDI, contre le gouvernement vénézuélien pour ces mêmes projets. Le Venezuela a introduit une demande d'annulation du jugement, qui est en cours.
Outre Crystallex et Conoco, Stark a également reconnu une créance d'environ 163 millions de dollars de Siemens Energy et une créance de 246 millions de dollars de Red Tree Investments, qui pourraient recevoir le produit de la vente aux enchères.
AUTRES DÉTENTEURS DE PRIX
Plusieurs autres entreprises ont obtenu des jugements dans des tribunaux américains reconnaissant des sentences arbitrales qu'elles ont gagnées contre le Venezuela pour des expropriations d'actifs dans le pays ou des factures impayées.
En juillet, une cour d'appel américaine a rejeté la tentative du Venezuela d'empêcher O-I Glass, Huntington Ingalls Industries, ACL1/ACL2/LDO Investments, Koch Minerals and Nitrogen et les sociétés minières Rusoro Mining et Gold Reserve de participer à la vente aux enchères proposée d'actions de la société mère de Citgo Petroleum.
Cette décision permet à ces six entreprises de poursuivre leurs actions contre PDVSA dans l'État du Delaware, pour un montant total d'environ 3 milliards de dollars.
AUTRES DÉTENTEURS D'OBLIGATIONS
Le gouvernement vénézuélien et PDVSA ont également fait défaut sur des milliards de dollars d'obligations qui, contrairement aux obligations PDVSA 2020, ne sont pas garanties par des actions de Citgo.
Plusieurs détenteurs de ces obligations ont également obtenu des jugements dans des tribunaux américains reconnaissant qu'on leur devait de l'argent.
