Credit Agricole Sud Rhône Alpes : Rapport financier semestriel 2019 Publié le 19/08/2019

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES

SOCIETE COOPERATIVE A CAPITAL VARIABLE

Siège social : 12 place de la Résistance - CS20067-38041 GRENOBLE Cedex 9

402 121 958 RCS GRENOBLE

RAPPORT FINANCIER 1ER SEMESTRE 2019

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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

1ER SEMESTRE 2019

1- RAPPORT D'ACTIVITE…………………………………………………page 3

2- COMPTES CONSOLIDES INTERMEDIAIRES AU 30 JUIN…… page 29

3- RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES……………. page 80

4- DECLARATION DU RESPONSABLE DE L'INFORMATION…… page 85

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CREDIT AGRICOLE

SUD RHONE ALPES

RAPPORT ACTIVITE ET RISQUES AU 30 JUIN 2019

1ère partie

EVENEMENTS ET ACTIVITE DU 1er SEMESTRE 2019

2ème partie

LA GESTION DES RISQUES AU 1er SEMESTRE 2019

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1ere PARTIE - EVENEMENTS ET ACTIVITE DU 1er SEMESTRE 2019

1. LES EVENEMENTS ET PERSPECTIVES DE LA PÉRIODE

Environnement économique : La croissance trimestrielle en France a atteint 0,3% au T1, après 0,4% au T4 2018, grâce à la bonne tenue de la demande intérieu re et ce dans un contexte de détérioration de la croissance mondiale et notamment de ralentissement de nos partenaires européens.

D'un côté, la mise en place de deux séries de mesures en faveur du pouvoir d'achat (décembre 2018 puis avril 2019) va soutenir la consommation des ménages, même si les gains importants en termes de revenus sont en partie épargnés. De l'autre, le fléchissement de la croissance mondiale et les incertitudes politiques, géopolitiques et économiques affectent les exportations des entreprises. On note toutefois un redressement du climat des affaires sur les derniers mois, en raison des mesures de soutien aux entreprises et de la bonne tenue de la consommation. Ceci permet de soutenir les dépenses d'investissement et les créations d'emploi. Le ralentissement de la croissance en France est ainsi moins marqué que dans le reste de la zone euro.

La croissance 2019 s'établirait à 1,4%, un niveau honorable mais en léger retrait par rapport à 2018. Toutefois, des incertitudes pèsent : risques de fléchissement de la croissance mondiale notamment chez nos partenaires européens, guerre commerciale, freinage chinois, Brexit…

2. L'ACTIVITE DE LA CAISSE REGIONALE

Le premier semestre de l'exercice a été marqué parune forte dynamique commerciale en crédits et en assurances.

Activité Crédit

Sur le premier semestre 2019, la Caisse régionale a poursuivi la dynamique 2018 en œuvrant activement au financement de son territoire (Ardèche, Drôme, Isère, Sud-Est Lyonnais) avec 1 616 M€ de crédits débloqués soit +16% par rapport au premier semestre2018. La dynamique de réalisation est confirmée sur l'ensemble des marchés avec +19% sur l'habitat et +16% sur les financements d'équipements aux professionnels, agriculteurs et entreprises. Les encours de crédits progressent de +8,4% (+8,5% sur l'habitat, +11,2% sur la trésorerie, +7,0% sur l'équipement) et s'élèvent à plus de 16,5 milliards d'euros. La part de marché de la Caisse régionale s'est accruede +0,76 point sur 12 mois (données à fin avril, hors crédits aux administrations publiques).

Activité Collecte

Les encours de collecte gérés par la Caisse régionale s'élèvent à 21 389 M€ à fin juin 2019, avec uneforte croissance sur 12 mois (+5,2%). La collecte bénéficie de la bonne tenue des dépôts à vue, des livretsA, livrets sociétaires et de l'épargne logement. Dansun contexte de taux bas, la Caisse régionale continue à accompagner ses clients dans la diversification de leur épargne comme en témoigne l'évolution de +6,5% des encours assurance-vie.

Activité assurances et prévoyance

Avec un portefeuille proche de 450 000 contrats à fin juin 2019 et une évolution historique de +9,8% sur 12 mois, la Caisse régionale consolide ses positions d'assureur de ses clients particuliers, agriculteurs et professionnels. Elle entend poursuivre cette dynamique sur un domaine très important pour ses clients.

Suite aux intempéries qui ont touché la région le 15 juin dernier, la Caisse régionale s'est fortement mobilisée pour accompagner ses clients avec la mise en œuvre de mesures exceptionnelles de soutien dans les domaines de l'assurance et du financement.

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Développement du fonds de commerce

Véritable marqueur de l'attractivité d'une enseigne, la conquête tant sur les particuliers que sur les professionnels s'élève à plus de 21 000 nouveaux clients sur le premier semestre 2019, en hausse de 6% par rapport au premier semestre 2018.

3. PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES

Les états financiers du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.

4. LES COMPTES INDIVIDUELS DE LA CAISSE REGIONALE

LES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION EN NORMES FRANCAISES, PERIMETRE CAISSE REGIONALE

Le dynamisme de l'activité crédits et de l'équipement de notre clientèle a permis d'atténuer l'impactdu contexte de taux bas sur la marge d'intermédiation. Le PNB de la Caisse régionale s'établit à 233,0 M€au 30 juin 2019 et il est en progression de +2,8% par rapport à l'an dernier. Il intègre une dotation aux provisions de 3,1 M€ sur l'épargne logement et uneremontée de dividendes de SCI de 6,2 M€. Retraité de ces deux éléments, le PNB est en hausse de +1,4%.

Les charges de fonctionnement s'élèvent à 130,3 M€avec une évolution de +3,0% sur un an, reflétant la poursuite des investissements de la Caisse régionale dans la transformation de son réseau d'agences, l'expertise de sa force commerciale et les projets technologiques au service de ses clients.

Le coût du risque de la Caisse régionale est en hausse de 6,8 M€ en raison de provisions crédits exceptionnelles de 8,3 M€ suite aux intempéries qui ont touché la région sur le mois de juin et la mise en procédure de sauvegarde d'un client du marché des entreprises. Toutefois, le taux de CDL (Créances Douteuses et Litigieuses) en capital sur encours reste en baisse de 0,05 point à 1,19% au 30 juin.

Dans un environnement de taux peu propice à l'activité bancaire, la Caisse régionale a poursuivi ses efforts de couverture des risques futurs en complétant son stock de FRBG d'une dotation complémentaire de 6M€.

Après prise en compte du résultat net sur immobilisations et de l'impôt sur les sociétés, le résultatnet social s'établit à 63,9 M€, en baisse de 6,4% par apport au premier semestre 2018.

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