Infineon Technologies : rachète CYPRESS pour 9 milliards d’euros
Le 03 juin 2019 à 11:44
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Infineon a annoncé l’acquisition du fabricant américain de semi-conducteurs Cypress pour 9 milliards d’euros en valeur d’entreprise. Le groupe allemand propose 23,85 dollars en numéraire par action Cypress. Ce prix représente une prime de 46% par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume sur la période allant du 15 avril au 28 mai 2019, dernier jour de bourse avant la publication d'un article à propos d’une cession éventuelle de Cypress.
" Cette opération ouvrira un potentiel de croissance supplémentaire dans les secteurs de l'automobile, de l'industrie et de l'Internet des objets. Cette transaction rend également notre business model encore plus résilient ", a commenté Reinhard Ploss, Directeur général d'Infineon. La transaction devrait permettre de réduire les coûts de 180 millions d'euros par an d'ici 2022 et générer plus de 1,5 milliard d'euros de synergies de revenus à long terme. Elle devrait être relutive au niveau des résultats au cours de la première année après sa finalisation, qui est attendue fin 2019 ou début 2020.
Infineon Technologies AG figure parmi les 1ers fabricants mondiaux de semi-conducteurs. Les produits du groupe comprennent des semi-conducteurs de puissance, des capteurs, des microcontrôleurs, des circuits intégrés numériques, à signal mixte et analogiques, des modules à semi-conducteurs discrets, des commutateurs, des circuits intégrés d'interface, des circuits intégrés de commande moteur, des transistors de puissance RF, des régulateurs de tension, ainsi que des composants électroniques de sécurité. Le CA par secteur d'activité se répartit comme suit :
- automobile (50,5%) : semi-conducteurs utilisés dans l'industrie automobile et mémoires pour des applications spécifiques pour l'automobile, l'industrie, les technologies de l'information, la télécommunication et l'électronique grand public ;
- systèmes d'alimentation et de capteurs (23,3%) : semi-conducteurs pour les alimentations à haut rendement énergétique, les appareils mobiles, les infrastructures de réseau de téléphonie mobile, l'interaction homme-machine ainsi que les applications avec des exigences particulières en matière de robustesse et de fiabilité ;
- contrôle de puissance industrielle (13,5%) : semi-conducteurs pour la conversion d'énergie électrique pour les applications de petite, moyenne et haute puissance, utilisés dans la fabrication, la transmission à faible perte, le stockage et l'utilisation efficace de l'énergie électrique ;
- systèmes sécurisés connectés (12,6%) : semi-conducteurs pour les dispositifs en réseau, les applications basées sur des cartes et les documents gouvernementaux, microcontrôleurs pour les applications industrielles, de divertissement et domestiques, composants pour les systèmes de connectivité, divers systèmes d'assistance à la clientèle ;
- autres (0,1%).
La répartition géographique du CA est la suivante : Allemagne (12,4%), Europe-Moyen Orient-Afrique (14,4%), Chine-Hong Kong-Taïwan (32,3%), Japon (10,5%), Asie-Pacifique (15,9%), Etats-Unis (12,1%) et Amériques (2,4%).
INFINEON TECHNOLOGIES AG 
