LAFUMA SA Information financière semestrielle au 30 juin 2020
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 1 |
TABLE DES MATIERES
Rapport semestriel d'activité | 3 |
Etats financiers consolidés résumés | 7 |
Attestation du Responsable du rapport financier semestriel | 20 |
Rapport des Commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle | 21 |
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 2 |
RAPPORT D'ACTIVITE
Chiffres clés consolidés
Au premier semestre 2020, les chiffres clés consolidés du Groupe sont les suivants en milliers d'euros :
Pour les situations intermédiaires aux 30 juin 2019 et 2020
En milliers d'euros | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2019 | Variation en K€ | |
retraités (*) | publiés | et en % 2020 vs | |||
2019 retraité | |||||
Produits des activités ordinaires | 59 578 | 72 083 | 86 856 | -12 505 | / -17.3% |
Résultat opérationnel courant (ROC) | -2 710 | 3 015 | 3 006 | -5 725 | /-189.9% |
Autres produits et charges opérationnels et | -1 808 | 49 | -172 | -1 857 / nc | |
dépréciation des écarts d'acquisition | |||||
Résultat financier | -165 | -191 | -292 | 26 | / +13.6% |
Impôts | -536 | -621 | -682 | 85 | / +13.7% |
Résultat des activités cédées | -4 860 | -391 | - | -4 469 / nc | |
Résultat net total | -10 078 | 1 861 | 1 861 | -11 939 / -641% | |
Variation : « - » : dégradation et « + » amélioration / nc = non calculé
- Comptes retraités de l'activité cédée de la division Surf (2019 retraité)
Rapport semestriel d'activité
Le premier semestre de l'année 2020, est, et restera marqué dans la mémoire du Groupe, comme étant d'une part un semestre de structuration du portefeuille de marques et des activités, et d'autre part, un semestre bousculé par la pandémie COVID 19 dès le milieu du mois de mars.
L'année 2020 a débuté de manière très positive, avec la concrétisation du recentrage du Groupe sur les activités d'outdoor et de mobilier, par la vente des droits de propriété intellectuelle de la marque Eider® au groupe Sud-Coréen K2, et la
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 3 |
cession de l'activité Surf à la société Rainbow. La Pandémie COVID 19 est venue bousculer ce début d'année dès la mi- mars avec le confinement imposé dans de nombreux pays où nos produits sont distribués, perturbant notre distribution et celle de nos partenaires.
Le maintien du lien avec nos consommateurs et nos distributeurs, la protection de nos collaborateurs et la sécurisation financière du Groupe ont été nos premières priorités de cette période de crise.
Nous revenons dans le détail de ces divers évènements de la période, ci-après.
Cession des droits de propriété intellectuelle de la marque Eider®
En date du 21 janvier 2020, la société Millet Mountain Group SAS a vendu ses droits de propriété intellectuelle de la marque Eider® à Eider Co, Ltd, société du groupe Coréen K2, pour un prix de cession de 10 millions d'euros, générant un profit de cession consolidé de 5,8 m€.
La société Millet Mountain Group SAS a mené une réorganisation (incluant un plan de sauvegarde de l'emploi portant sur 32 personnes) dont les charges sont estimées à 4,5 millions d'euros.
Les conséquences de la cession des droits de propriété intellectuelle ont également été tirées sur les stocks et les créances clients pour un montant estimé à date à 1,3 million d'euros.
Les charges réelles à date (2.5 millions d'euros), ainsi qu'une provision complémentaire pour restructuration (3.3 millions d'euros) sont comptabilisées dans les comptes au 30 juin 2020. Voir paragraphe 4 des états financiers semestriels consolidés résumés.
Vente des titres de la société Oxbow SAS
En date du 28 mai 2020, la société Lafuma SA a cédé sa participation Oxbow SAS à la société nouvellement créée Rainbow SAS, pour un prix de cession de 1 euro, dégageant une perte de 5,0 m€ (incluant des coûts relatifs à la vente de 0,3 m€).
Concomitamment à la cession des titres d'Oxbow SAS, Lafuma SA a pris une participation minoritaire de 18,6% au capital de Rainbow SAS (0,8 million d'euros) et a souscrit à un contrat d'obligations non convertibles de 2,2 millions d'euros, d'une durée de 6 ans, générant un intérêt capitalisé de 6% par an. Pour plus de détails, voir paragraphe 5 des états financiers semestriels consolidés résumés.
Décision d'arrêt de l'activité sous sa forme actuelle, du pôle Montagne en Chine et liquidation de la société Millet Outdoor Products Nanjing
En date du 30 juin 2020, le conseil d'administration de Lafuma SA a décidé l'arrêt de l'activité du pôle Montagne en Chine, sous sa forme actuelle, et la liquidation de sa filiale Millet Outdoor Products Nanjing.
Une provision pour restructuration de 1,6 million d'euros est comptabilisée dans les comptes au 30 juin 2020. Voir paragraphe 4.2 des états financiers semestriels consolidés résumés.
COVID 19 et conséquences sur les comptes au 30 juin 2020
Dans un contexte de pandémie de coronavirus particulièrement compliqué, et face à l'incertitude portant sur une potentielle
- seconde vague », le Groupe a revu avec attention ses principaux jugements et ses hypothèses significatives. Cette revue n'a pas donné lieu à la comptabilisation de dépréciations significatives d'actifs, à l'exception d'une provision complémentaire de 0.7 million d'euros sur les stocks du pôle Montagne.
Chiffre d'affaires, marge et résultat opérationnel courant fortement impactés par les effets de la pandémie …
Le chiffre d'affaires du premier semestre 2020 s'établit à 59,6 millions d'euros (ci-après m€), en recul de 12,5 m€ (-17%) par rapport au chiffre d'affaires retraité de la sortie de consolidation du pôle Surf et de 27,3 m€ (-31%) par rapport au chiffre d'affaires publié au 30 juin 2019. Il est fortement marqué par les effets de la fermeture des réseaux de distribution en « magasins physiques », du fait de la pandémie de COVID 19.
La fermeture des magasins physiques à partir de la mi-mars 2020 s'est ressentie sur la distribution du premier semestre 2020 qui a été réalisée à 76% par le réseau « wholesale » (grossistes) contre 79% au premier semestre 2019, à 11% par le réseau « retail » comprenant les boutiques et les magasins dits « d'usine » et à 13% par le e-commerce contre 5,5% en 2019. La consommation s'est fortement reportée sur le e-commerce, dont la croissance s'élève à plus de 100% dans le Groupe.
La saisonnalité des activités reste similaire aux exercices précédents : le pôle Mobilier est soumis à des fluctuations saisonnières en raison des habitudes de consommations des clients, qui effectuent la majorité de leurs achats au cours du premier semestre de l'année. Les produits et les résultats de ce secteur sont généralement plus forts les 6 premiers mois de l'année. A l'inverse, le pôle Montagne, réalisera la majeure partie de son chiffre d'affaires au second semestre.
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 4 |
- mais avec une incidence contrastée sur les activités
Alors que l'activité outdoor a été déstabilisée par les conséquences de la pandémie, et particulièrement par la fermeture des points de vente et du confinement avec restriction portant sur les activités d'outdoor, l'activité mobilier a bénéficié d'une forte demande des particuliers confinés qui ont souhaité profiter de leurs extérieurs. Le site commerçant de Lafuma Mobilier a vu ses ventes progresser de 177% sur la période.
Sous les effets combinés de la vente de sa marque Eider® et de la fermeture forcée des magasins pendant la période de confinement, les ventes nettes du pôle Montagne se sont contractées de 13.8 m€ (dont 1.2 m€ sur Eider), soit -34%, rendant la contribution opérationnelle négative à -0,3m€ en 2020 comparé à - 6,6 m€ en 2019.
A l'inverse, le pôle Mobilier qui a profité de l'attrait des consommateurs pour l'aménagement de leurs espaces extérieurs en période de confinement, et de son site de e-commerce performant, a vu son chiffre d'affaire rester stable, alors que les magasins de distributions étaient fermés. Le chiffre d'affaire su pôle Mobilier s'établit à 32,1 m€ en progression de 3,5% par rapport au premier semestre 2019. La contribution opérationnelle de 10 m€ est en léger recul à 31,1% (33,5% en 2019).
Performance
L'incidence des divers effets des faits significatifs de ce premier semestre 2020 étant difficiles à appréhender, le tableau ci-dessous rationalise le résultat du semestre :
Rationalisation du résultat net à fin juin 2020
En milliers d'euros | 30 juin 2020 |
Résultat net total | -10 058 |
Résultat déconsolidation d'Oxbow net du bénéfice de la période (voir § 5 des états financiers consolidés | 4 860 |
résumés) | |
Résultat de cession des droits de propriété intellectuelle de la marque Eider® | -5 774 |
Charges réelles et provisionnées de restructuration du pôle Montagne en France | 5 811 |
Charges provisionnées de fermeture de la filiale chinoise MOP | 1 607 |
Charges provisionnées de fermeture du magasin de Tokyo et effet sur stock du COVID 19 | 897 |
Résultat rationalisé N (hors effets identifiés des faits significatifs de la période) | -2 657 |
Résultat 30 juin 2019 - hors Oxbow | 2 252 |
Différentiel entre « résultat rationalisé N » et résultat N-1 retraité de la sortie d'Oxbow | -4 909 |
Une approche simplifiée du résultat net retraité des effets des faits marquants de l'année, montre que la crise du COVID 19 a une incidence de l'ordre de 12 m€ sur le chiffre d'affaires et de 5 m€ sur le résultat net de la période.
Le profit opérationnel courant s'établit à -2,7 m€ en baisse de 5,7 m€ par rapport à la même période de l'année 2019 (retraitée de la sortie du pôle Surf), reflétant une dégradation de la marge brute de 10,2 m€ (à la fois effet taux et effet volume), partiellement compensée par des économies de charges externes pour 1,7 m€ et de couts du personnel pour 3,0 m€ (effet combiné du plan de sauvegarde de l'emploi de MMG France et de la mise en œuvre du chômage partiel).
Les autres charges opérationnelles nettes s'élèvent à 1,8 m€ et se décomposent en un produit de cession net de la sortie des actifs de propriété intellectuelle de la marque Eider® pour 5.7 m€ et en une charge de restructuration 7.6 m€ (du pôle Montagne en France pour 5,8 m€, du pôle Montagne en Chine pour 1,6 m€ et de la fermeture d'un magasin au Japon pour 0,2 m€).
La charge financière de la période de 0,2 m€ est stable sur le semestre comparatif.
La charge d'impôt de 0,5 m€ correspond à la charge de CVAE pour 0,4 m€ et à de l'impôt sur les sociétés pour 0,4 m€, partiellement compensée par un profit d'impôt différé actif sur la filiale japonaise bénéficiaire à hauteur de 0,3 m€.
Le résultat net total s'établit à une perte de 10 078 milliers d'euros.
Structure financière
Au 30 juin 2020, les capitaux propres du groupe s'élèvent à 76,1 m€, en dégradation de 10,5 m€ par rapport à fin 2019, sous les effets combinés de la perte de la période s'élevant à -10,1 m€ et de la comptabilisation en résultat global d'écritures techniques de variation de la juste valeur des instruments de couverture des flux de trésorerie comptabilisés en coût des stocks et de juste valeur de instruments financiers pour -0,5 m€. Le niveau des capitaux propre au 30 juin 2020 est proche de celui du 31 décembre 2018 (76,5m€).
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 5 |
La trésorerie disponible à fin juin 2020 s'élève à 37,1 m€ et la trésorerie nette à 34,7 m€, en amélioration de 2,7 m€ par rapport au 31 décembre 2019, principalement du fait des flux positifs générés par les opérations d'investissement et de désinvestissement pour 6,2 m€ et du remboursement théorique des obligations liées aux droits d'utilisation des actifs (IFRS 16) pour 2,9 m€ ; l'activité ayant consommé de flux nets de trésorerie sur le semestre pour 2,4 m€. Enfin la sortie de l'activité Surf a une incidence positive de 1,6 m€ sur la trésorerie du Groupe.
Malgré la trésorerie nette disponible de 34,7 m€, le Groupe est en cours de discussion avec ses banquiers afin de sécuriser des lignes CT disponibles sur 2 ans, pour un montant total de 10,5 m€.
Le total des actifs consolidés s'élève à 143,1 m€ au 30 juin 2020, en baisse de 14,6 m€ par rapport à la clôture annuelle au 31 décembre 2019. Cette variation est essentiellement expliquée par la déconsolidation de l'actif du pôle Surf (20,3 m€ au jour de la sortie de périmètre), et par l'accroissement de la trésorerie disponible de 5,1 m€.
L'actionnariat a légèrement évolué depuis le 31 décembre 2019 par la prise d'une participation complémentaire par CALIDA Holding, portant ainsi sa détention à 93,5% du capital social.
Perspectives pour la fin de l'exercice
Nous sommes convaincus que les effets de la crise liée au COVID 19 influenceront nos vies et nos comportements d'achat. La numérisation et le commerce électronique joueront un rôle important en combinaison avec un commerce de détail plus fortement orienté vers le service et l'innovation. Nous ne nous attendons cependant pas à ce que les consommateurs changent fondamentalement, mais nous voyons plutôt la crise du COVID 19 comme un accélérateur des tendances déjà existantes.
Nos mesures stratégiques restent actuelles : augmenter la désirabilité de nos marques, accélérer la croissance du commerce électronique, constamment lancer des innovations, se rendre plus visible à l'international, se concentrer sur nos clients et sur la durabilité de nos produits. Nous sommes convaincus que ces leviers deviendront encore plus importants et permettront une reprise rapide de la croissance rentable pour notre Groupe.
Les perspectives pour le second semestre ne sont cependant pas faciles à prévoir, dépendant avant toute chose, de la poursuite de la propagation du coronavirus, ou au contraire de son arrêt. Si l'amélioration de la situation et les dispositions gouvernementales dans les divers pays où le Groupe distribue ses produits permettent un assouplissement des mesures en place, le Groupe pourrait entrevoir une récupération partielle du retard sur chiffre d'affaires au cours du second semestre, après retraitement du chiffre d'affaires des marques Oxbow® et Eider®.
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 6 |
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES RESUMES
Compte de résultat consolidé
Les chiffres figurant dans les tableaux sont exprimés en milliers d'euros (sauf indication contraire). Les tableaux comportent des données arrondies individuellement. Les calculs arithmétiques effectués sur la base des éléments arrondis peuvent présenter des divergences avec les totaux affichés.
Pour les situations intermédiaires aux 30 juin 2019 et 2020
En milliers d'euros | Notes | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | |||
(*) | ||||||
Produit des activités ordinaires | 3.1 | 59 578 | 72 083 | |||
Achats consommés | -27 301 | -29 563 | ||||
Autres achats et charges externes | -14 584 | -16 323 | ||||
Charges de personnel | -17 146 | -20 113 | ||||
Impôts et taxes | -752 | -737 | ||||
Dotations aux amortissements | -1 533 | -1 626 | ||||
Dotations aux amortissements et dépréciation des droits d'utilisation des actifs | -2 302 | -2 078 | ||||
loués | ||||||
Dotation / reprise de provisions | 1 211 | 1 556 | ||||
Autres produits et charges d'exploitation | 4.1 | 119 | -184 | |||
Résultat opérationnel courant | -2 710 | 3 015 | ||||
Autres produits et charges opérationnels | 4.2 | -1 808 | 49 | |||
Résultat opérationnel avant dépréciation des écarts d'acquisition | -4 518 | 3 064 | ||||
Dépréciation des écarts d'acquisition et actifs incorporels affectés | 0 | 0 | ||||
Résultat opérationnel | -4 518 | 3 064 | ||||
Produit de trésorerie et équivalents de trésorerie | 0 | 0 | ||||
Coût de l'endettement financier brut | -5 | -12 | ||||
Charges financières liées aux droits d'utilisation des actifs | -144 | -167 | ||||
Coût de l'endettement financier net | -149 | -179 | ||||
Autres produits et charges financiers | -15 | -12 | ||||
Quote part du résultat net des entreprises associées | 0 | 0 | ||||
Résultat avant impôts | -4 682 | 2 873 | ||||
Impôts | 6 | -536 | -621 | |||
Résultat net après impôts des activités poursuivies | -5 218 | 2 252 | ||||
Résultat des activités cédées, en cours de cession ou abandonnées | 5 | -4 860 | -391 | |||
Résultat net total | -10 078 | 1 861 | ||||
Part revenant aux minoritaires | -20 | -4 | ||||
Résultat net total (part du Groupe) | -10 058 | 1 865 | ||||
Résultat net des activités poursuivies par action (part du Groupe), en euros | 7 | -0.73 | 0.32 | |||
Résultat net dilué des activités poursuivies par action (part du Groupe), en euros | 7 | -0.73 | 0.32 | |||
Résultat net par action (part du Groupe), en euros | 7 | -1.42 | 0.26 | |||
Résultat net dilué par action (part du Groupe), en euros | 7 | -1.42 | 0.26 | |||
(*) Comptes retraités de l'activité cédée de la division Surf (2019 retraité) | ||||||
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 7 |
Etat du résultat global consolidé
Pour les situations intermédiaires aux 30 juin 2019 et 2020
En milliers d'euros | Notes | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 |
Résultat net de la période | -10 078 | 1 861 | |
Variation de juste valeur des instruments dérivés | 394 | -148 | |
Ecarts de conversion | -10 | 174 | |
Couverture d'investissements à l'étranger | -34 | 62 | |
Impôts liés aux autres éléments du résultat global | -110 | -10 | |
Limitation des impôts liés aux autres éléments du résultat global | 110 | 10 | |
Sous total des éléments recyclables en résultat | 350 | 88 | |
Ecarts actuariels sur engagements de retraite | 80 | -116 | |
Impôts liés aux autres éléments du résultat global | -22 | 32 | |
Limitation des impôts différés | 22 | -32 | |
Sous total des éléments non recyclables en résultat | 80 | -116 | |
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | 429 | -28 | |
Résultat global total | -9 648 | 1 833 | |
Part revenant aux actionnaires de la société mère | -9 651 | 1 843 | |
Part revenant aux actionnaires minoritaires | 3 | -10 | |
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 8 |
Bilan consolidé
Pour la situation intermédiaire au 30 juin 2020 et l'exercice clos au 31 décembre 2019
Actif - En milliers d'euros | Notes | 30 juin 2020 | 31 décembre | ||
2019 | |||||
Immobilisations incorporelles | 3 057 | 4 035 | |||
Immobilisations corporelles | 7 642 | 8 617 | |||
Droits d'utilisation des actifs loués | 22 686 | 30 443 | |||
Autres actifs financiers non courants | 6 121 | 3 910 | |||
Actifs d'impôts différés | 2 017 | 1 801 | |||
Autres actifs non courants | 0 | 0 | |||
Actifs non courants | 41 523 | 48 806 | |||
Stocks et en cours | 9.1 | 32 245 | 41 796 | ||
Actifs sur contrats clients | 263 | 824 | |||
Créances clients | 9.2 | 20 539 | 18 933 | ||
Actifs d'impôt exigible | 3 300 | 3 996 | |||
Créances fiscales et sociales | 2 213 | 1 760 | |||
Autres créances et actifs courants | 5 832 | 5 271 | |||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 10.1 | 37 146 | 31 996 | ||
Actifs courants | 101 538 | 104 576 | |||
Actifs non courants et groupe d'actifs destinés à être cédés | 0 | 4 226 | |||
Total Actif | 143 061 | 157 608 | |||
Pour la situation intermédiaire au 30 juin 2020 et l'exercice clos au 31 décembre 2019
Passif - En milliers d'euros | Notes | 30 juin 2020 | 31 décembre | ||
2019 | |||||
Capital social | 56 885 | 56 885 | |||
Primes | 59 030 | 59 030 | |||
Réserves consolidées | -27 921 | -37 230 | |||
Ecarts de conversion | -1 824 | -1 755 | |||
Résultat de l'exercice | -10 058 | 9 705 | |||
Capitaux propres - part du Groupe | 76 112 | 86 635 | |||
Intérêts minoritaires | -514 | -517 | |||
Capitaux propres | 75 597 | 86 118 | |||
Provisions pour risques et charges - part à long terme | 2 907 | 3 265 | |||
Dettes financières à long terme | 0 | 0 | |||
Obligations locatives à plus d'un an | 16 475 | 20 197 | |||
Passifs d'impôt différé | 5 | 0 | |||
Autres passifs non courants | 39 | 48 | |||
Passifs non courants | 19 426 | 23 510 | |||
Provisions pour risques et charges - part à court terme | 5 432 | 948 | |||
Dettes financières à court terme | 10.1 | 2 477 | 0 | ||
Obligations locatives à moins d'un an | 3 909 | 5 487 | |||
Dettes fournisseurs | 19 800 | 21 481 | |||
Passifs sur contrats clients | 811 | 2 045 | |||
Passifs d'impôt exigible | 504 | 707 | |||
Dettes fiscales et sociales | 9 282 | 9 752 | |||
Autres dettes et passifs courants | 5 823 | 7 560 | |||
Passifs courants | 48 038 | 47 980 | |||
Passifs liés aux actifs non courants et à un groupe d'actifs destinés à être | 0 | 0 | |||
cédés | |||||
Total Passif | 143 061 | 157 608 | |||
.
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 9 |
Tableau consolidé des flux de trésorerie
Pour les situations intermédiaires aux 30 juin 2018 et 2019
En milliers d'euros | Notes | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | ||
(*) | |||||
Résultat net consolidé des activités poursuivies | -5 218 | 2 252 | |||
Incidence des sociétés mises en équivalence | |||||
Dotations et reprises aux amortissements et provisions | 1 351 | 1 241 | |||
Dotations et reprises aux amortissements et provisions des droits des actifs loués | 2 302 | 2 078 | |||
Dotations et reprises de provisions - réorganisation | 5 100 | 0 | |||
Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur | -133 | -44 | |||
Résultats sur cession d'actifs, subventions | -5 743 | 10 | |||
Charges et produits calculés liés aux stock-options | 40 | 76 | |||
Autres produits et charges sans incidence de trésorerie | 0 | 0 | |||
Coût de l'endettement financier net | 165 | 191 | |||
Charge d'impôt (yc impôts différés) | 536 | 622 | |||
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et | -1 601 | 6 426 | |||
impôts sur les résultats | |||||
Variation du BFR (yc dette liées aux avantages au personnel) | -1 171 | -4 856 | |||
Impôt versé | -244 | 129 | |||
Flux net de trésorerie généré par les activités poursuivies | -3 016 | 1 699 | |||
Flux net de trésorerie généré par les activités cédées, en cours de cession ou | 583 | 387 | |||
abandonnées | |||||
Flux net de trésorerie généré par l'activité | -2 433 | 2 087 | |||
Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles | -682 | -1 259 | |||
Acquisition d'immobilisations financières | -1 250 | -93 | |||
Variation des autres actifs non courants | 0 | 0 | |||
Cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 10 000 | 3 | |||
Cessions d'immobilisations financières | 238 | 110 | |||
Incidence des variations de périmètre | 0 | 0 | |||
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement des activités poursuivies | 8 305 | -1 239 | |||
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement des activités cédées, en | -2 146 | -88 | |||
cours de cession ou abandonnées | |||||
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | 6 159 | -1 327 | |||
Augmentation de capital (yc stock-options) | 0 | 0 | |||
Acquisition et vente d'actions propres | 0 | 0 | |||
Nouveaux emprunts | 0 | 0 | |||
Variation des comptes courants d'actionnaires | 0 | 0 | |||
Remboursements d'emprunts | 0 | 0 | |||
Remboursement des dettes locatives | -2 245 | -2 010 | |||
Intérêts payés sur obligations locatives | -144 | -163 | |||
Intérêts financiers nets versés | -8 | -87 | |||
Dividendes distribués | 0 | 0 | |||
Autres flux liés aux opérations de financement | 1 | 50 | |||
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement des activités poursuivies | -2 396 | -2 210 | |||
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement des activités cédées, en | -493 | -592 | |||
cours de cession ou abandonnées | |||||
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | -2 889 | -2 802 | |||
Impact de la variation des taux de change | 218 | 131 | |||
Flux nets liés aux activités cédées, en cours de cession ou abandonnées | 1 617 | 0 | |||
Variation de la trésorerie nette | 2 673 | -1 911 | |||
Augmentation ou diminution de la trésorerie | |||||
Trésorerie en début d'exercice | 10.1 | 31 996 | 17 019 | ||
Trésorerie en fin d'exercice | 10.1 | 34 669 | 15 109 | ||
Variation de la trésorerie nette | 2 673 | -1 911 | |||
(*) Comptes retraités de l'activité cédée de la division Surf (2019 retraité)
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 10 |
Variation des capitaux propres consolidés et des intérêts minoritaires
En milliers d'euros | Capital | Prime | Titres auto | Réserves | Capitaux | Intérêts | Total | |||||||||
détenus | et | propres | minoritaires | capitaux | ||||||||||||
résultats | part | du | propres | |||||||||||||
conso | Groupe | |||||||||||||||
Au 31 décembre 2019 | 56 885 | 59 030 | -103 | -29 177 | 86 635 | -517 | 86 118 | |||||||||
Résultat de l'exercice | -10 058 | -10 058 | -20 | -10 078 | ||||||||||||
Résultats enregistrés directement en capitaux propres | ||||||||||||||||
° Juste valeur sur instruments financiers | 394 | 394 | 394 | |||||||||||||
° Ecarts actuariels sur engagements de retraite | 80 | 80 | 80 | |||||||||||||
° Ecarts de conversion | -67 | -67 | 23 | -45 | ||||||||||||
Sous total résultat global | -9 652 | -9 652 | 3 | -9 649 | ||||||||||||
Opérations sur captal | ||||||||||||||||
Opérations sur titres d'auto contrôle | ||||||||||||||||
Juste valeur des options d'achats d'actions | 40 | 40 | 40 | |||||||||||||
Pertes et gains sur instruments de | -912 | -912 | -912 | |||||||||||||
couverture des flux de trésorerie, | ||||||||||||||||
comptabilisés en coût des stocks | ||||||||||||||||
Dividendes versés | ||||||||||||||||
Variation de périmètre et de % d'intérêt | ||||||||||||||||
Autres variations | ||||||||||||||||
Au 30 juin 2020 | 56 885 | 59 030 | -103 | -39 700 | 76 112 | -514 | 75 598 | |||||||||
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 11 |
Notes annexes aux comptes consolidés
Lafuma est une société anonyme de droit français, cotée sur NYSE Euronext Paris, compartiment C. Depuis le 29 janvier 2016, les titres de Lafuma SA sont cotés au fixing. La société et ses filiales sont ci-après dénommées « le Groupe » ou « le groupe Lafuma ». Le siège social de la société est situé à Annecy-le-Vieux, 3, impasse des prairies.
Créé en 1930, le groupe Lafuma conçoit, fabrique et commercialise différentes gammes de produits destinés à la pratique des activités de plein air.
Les produits concernent l'équipement de la personne (vêtements, chaussures) et le matériel (sacs, sacs de couchage, tentes, cordes, mobilier de jardin). Les marques de diffusion sont Millet, Lafuma et Lafuma Mobilier.
En date du 27 juillet 2020, le Conseil d'administration a établi et autorisé la publication des états financiers consolidés résumés de Lafuma pour le semestre se terminant le 30 juin 2020.
1 Faits marquants de la période
Cession des droits de propriété intellectuelle de la marque Eider®
En date du 21 janvier 2020, la société Millet Mountain Group SAS a vendu ses droits de propriété intellectuelle de la marque Eider® à Eider Co, Ltd, société du groupe Coréen K2, pour un prix de cession de 10 millions d'euros. Au 31 décembre 2019, les droits de propriété intellectuelle étaient inscrits dans les comptes consolidés du groupe Lafuma pour 4,2 millions d'euros en « actifs non courants et groupe d'actifs destinés à être cédés ».
La société Millet Mountain Group SAS a mené une réorganisation dont les charges sont estimées à 4,5 millions d'euros. Les conséquences de cette cession ont également été tirées sur les stocks et les créances clients pour un montant estimé
- date à 1,3 million d'euros. Les charges réelles à date (2.5 millions d'euros), ainsi qu'une provision complémentaire pour restructuration (3.3 millions d'euros) sont comptabilisées dans les comptes au 30 juin 2020. Voir paragraphe 4.2.
Cession des titres de la société Oxbow SAS
En date du 28 mai 2020, la société Lafuma SA a cédé sa participation Oxbow SAS à la société nouvellement créée Rainbow SAS, pour un prix de cession de 1 euro. Au 31 décembre 2019, l'activité n'était pas considérée comme « actif non courant destiné à être cédé ».
Au 30 juin 2020, l'activité du pôle Surf est reportée en « activité abandonnée ».
Concomitamment à la cession des titres d'Oxbow SAS, Lafuma SA a pris une participation minoritaire de 18,6% au capital de Rainbow SAS (0,8 million d'euros) et a souscrit à un contrat d'obligations non convertibles de 2,2 millions d'euros. Pour plus de détails, voir paragraphe 5.
Décision d'arrêt de l'activité sous sa forme actuelle, du pôle Montagne en Chine et liquidation de la société Millet Outdoor Products Nanjing
En date du 30 juin 2020, le conseil d'administration de Lafuma SA a décidé l'arrêt de l'activité du pôle Montagne en Chine, sous sa forme actuelle, et la liquidation de sa filiale Millet Outdoor Products Nanjing.
Une provision pour restructuration de 1,6 million d'euros est comptabilisée dans les comptes au 30 juin 2020. Voir paragraphe 4.2.
COVID 19 et conséquences sur les comptes au 30 juin 2020
L'incidence estimée dans les comptes au 30 juin 2020 des effets de la pandémie de COVID 19 est d'environ 13 m€ sur le chiffre d'affaire et d'environ 4,9 m€ sur le résultat net de la période.
Dans un contexte de pandémie de coronavirus particulièrement compliqué, et face à l'incertitude portant sur une potentielle
- seconde vague », le Groupe a revu avec attention ses principaux jugements et ses hypothèses significatives. Cette revue n'a pas donné lieu à la comptabilisation de dépréciations significatives d'actifs, à l'exception d'une provision complémentaire de 0.7 million d'euros sur les stocks du pôle Montagne.
Consolidation de la structure actionnariale
CALIDA Holding A.G. a consolidé sa participation par l'acquisition de 117 960 titres de Lafuma SA, le 23 janvier 2020, portant ainsi la participation à 93,5%.
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 12 |
2 BASE DE PREPARATION ET METHODES COMPTABLES
Déclaration de conformité
En application du règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002, les états financiers consolidés résumés du groupe Lafuma sont établis conformément aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards) publiés par l'IASB (International Accounting Standards Board) telles qu'adoptées par l'Union Européenne au 30 juin 2020.
Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne :
http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm
Base de préparation
Les états financiers consolidés intermédiaires résumés de Lafuma SA et de ses filiales au 30 juin 2020, ont été préparés conformément à la norme IAS 34, "Information financière intermédiaire", norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne.
S'agissant de comptes résumés, ils ne comprennent pas l'intégralité des informations financières requises pour des états financiers annuels complets et doivent donc être lus conjointement aux états financiers consolidés du Groupe au 31 décembre 2019. Ils comprennent toutefois une sélection de notes expliquant les évènements importants et les opérations significatives. Les états financiers consolidés, au 31 décembre 2019, sont disponibles sur demande au siège social de la société ou sur le site internet www.groupe-lafuma.com
Les états financiers consolidés sont présentés en euro qui est la monnaie fonctionnelle de la maison mère du Groupe.
Référentiel
Les principes et méthodes comptables appliqués par le Groupe dans les états financiers consolidés intermédiaires résumés sont identiques à ceux utilisés dans les états financiers consolidés annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2019, à l'exception des normes, amendements et interprétations adoptés par l'Union européenne et d'application obligatoire à partir de l'exercice 2020.
Normes, amendements et interprétations en vigueur au sein de l'Union européenne non appliqués par anticipation par le groupe Lafuma
- Amendements à IFRS 3 « regroupement d'entreprise - définition d'une entreprise »
- Amendements à IAS 1 et IAS 8, modification de la définition du terme « significatif »
- Amendements à IFRS 9, IAS 39 et IFRS 7 « réforme des taux d'intérêts de référence »
- Cadre conceptuel.
Normes, amendements et interprétations publiés mais non encore applicables, à la date de clôture, au sein de l'Union européenne.
Textes non encore adoptés par l'Union européenne, ou adoptés et non encore applicables. Sous réserve de leur adoption définitive par l'Union européenne, les normes, amendements de normes et interprétations, listés ci-après, sont applicables selon l'IASB aux dates spécifiées.
- Amendements à IFRS 10 et IAS 28 « vente ou apport d'actifs entre un investisseur et une entreprise associée ou co- entreprise » : date d'application reportée ;
- IFRS 17 « contrats d'assurance » : applicable au 1er janvier 2023 ; date d'application au sein de l'Union européenne non encore fixée ;
- Amendements à IAS 1 « clarification du classement des passifs courants et non courants » : applicable au 1er janvier 2022 ; date d'application au sein de l'Union européenne non encore fixée ;
- Amendements à IAS 16 « produits générés par une immobilisation avant son usage prévu » : applicable au 1er janvier 2022 ; date d'application au sein de l'Union européenne non encore fixée ;
- Amendements à IAS 37 « contrats déficitaires - coûts d'exécution du contrat » : applicable au 1er janvier 2022 ; date d'application au sein de l'Union européenne non encore fixée ;
- Améliorations annuelles des normes IFRS cycles 2018-2020 : applicable au 1er janvier 2022 ; date d'application au sein de l'Union européenne non encore fixée ;
- Amendements à IFRS 3 « Mise à jour d'une référence au Cadre Conceptuel », applicable au 1er janvier 2022 ; date d'application au sein de l'Union européenne non encore fixée ;
- Amendements à IFRS 17 : applicable au 1er janvier 2023 ; date d'application au sein de l'Union européenne non encore fixée ;
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 13 |
- Amendements à IFRS 4 « extension de l'exemption temporaire d'application d'IFRS 9 », applicable au 1er janvier 2021 ; date d'application au sein de l'Union européenne non encore fixée ;
- Amendements à IFRS16 « contrats de location », traitants des allègements de loyers liés au COVID-19 : : applicable au 1er juin 2020 ; date d'application au sein de l'Union européenne au plus tard pour les exercices ouverts à compter de Q3-Q4 - 2020.
Estimations et hypothèses affectant les actifs et les passifs
Pour préparer les informations financières conformément aux IFRS, la direction du Groupe doit procéder à des estimations et faire des hypothèses qui affectent, d'une part, les montants présentés au titre des éléments d'actif et de passif ainsi que les informations fournies sur les actifs et passifs éventuels à la date d'établissement de ces informations financières et d'autre part, les montants présentés au titre des produits et charges de l'exercice.
La direction revoit ses estimations et appréciations de manière régulière sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement de ses appréciations de la valeur comptable des éléments d'actif et de passif.
Les estimations concernent plus particulièrement la dépréciation des actifs non courants, la dépréciation des stocks, la dépréciation des créances clients ainsi que l'évaluation des avoirs à émettre pour retour de marchandises sur les ventes réalisées auprès des distributeurs, les provisions pour risques et charges, les engagements de retraites et assimilés et les droits d'utilisation des actifs.
Les jugements significatifs exercés par la Direction pour appliquer les méthodes comptables du Groupe et les sources principales d'incertitude relatives aux estimations sont identiques à ceux ayant affecté les états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2019, à l'exception des jugements et hypothèses pris du fait de la crise du Covid-19, expressément commentés dans les présents états financiers consolidés résumés.
3 SECTEURS OPERATIONNELS ET SAISONNALITE
Conformément à IFRS 8 « secteurs opérationnels », l'information par secteur opérationnel est dérivée de l'organisation interne des activités du Groupe ; elle reflète la vue du management et est établie sur la base du reporting interne utilisé par le Principal Décideur Opérationnel (le Président, Directeur-général) pour mettre en œuvre l'allocation des ressources et évaluer la performance.
En liaison avec ses deux pôles, la direction du Groupe présente les secteurs suivants :
- Montagne : secteur qui regroupe toutes les activités relatives aux marques Lafuma (partie Outdoor) et Millet
- Mobilier : secteur qui regroupe la production et la distribution des produits Lafuma Mobilier
3.1 Informations par pôle d'activité
Pour la situation intermédiaire au 30 juin 2020
En milliers d'euros | Pôle Montagne | Pôle Mobilier | Corporate et | Total |
autres | ||||
Produits des activités ordinaires | 27 322 | 32 132 | 164 | 59 618 |
Contribution opérationnelle | -287 | 9 999 | 158 | 9 870 |
Coûts opérationnels non alloués | -14 697 | |||
Résultat opérationnel | -4 827 | |||
Produits et charges financiers | 145 | |||
Résultat avant impôts | -4 682 | |||
Dotations aux amortissements | -3 195 | -639 | -3 835 | |
Investissements | 475 | 207 | 682 | |
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 14 |
Pour la situation intermédiaire au 30 juin 2019
En milliers d'euros | Pôle | Pôle | Pôle Surf | Corporate et | Total |
Montagne | Mobilier | autres | |||
Produits des activités ordinaires | 41 115 | 31 048 | 14 694 | - | 86 856 |
Contribution opérationnelle | 6 222 | 10 416 | 3 171 | -26 | 19 783 |
Coûts opérationnels non alloués | -16 948 | ||||
Résultat opérationnel | 2 835 | ||||
Produits et charges financiers | -293 | ||||
Résultat avant impôts | 2 543 | ||||
Dotations aux amortissements | -3 100 | -604 | -646 | -4 351 | |
Investissements | 918 | 341 | 147 | 1 406 | |
La direction du groupe Lafuma analyse les performances des secteurs opérationnels au niveau de la contribution opérationnelle, celle-ci étant définie comme la différence entre le chiffre d'affaires et le coût d'achat des marchandises vendues, les coûts des ventes (incluant les coûts de location des magasins) et les coûts marketing.
Les coûts opérationnels non alloués sont constitués des coûts de développement des produits, des coûts logistiques et informatiques, des charges administratives et Groupe, des coûts liés aux bâtiments non commerciaux, ainsi que des autres charges et produits opérationnels.
3.2 Saisonnalité
Saisonnalité de l'activité :
- Le secteur Mobilier du Groupe est soumis à des fluctuations saisonnières en raison des habitudes de consommations des clients ; en particulier l'activité de mobilier de jardin où la majorité des ventes se fait au cours du premier semestre de l'année. Les produits et les résultats de ce secteur sont généralement plus forts les six premiers mois de l'année.
- A l'inverse le secteur Montagne affiche une période de vente plus forte en seconde partie de l'année. Les coûts étant relativement linéaires, le premier semestre se trouve pénalisé en résultat.
Le groupe se développe sur des segments de marché nouveaux, afin de réduire la saisonnalité de ses activités.
4 RESULTAT OPERATIONNEL
Le résultat opérationnel courant de la période est en perte de 2,7 millions d'euros comparé à un profit de 3 millions d'euros sur la même période en 2019. La dégradation provient essentiellement de l'effet de la baisse des ventes liée à la pandémie de COVID 19 sur l'activité du pôle Montagne, l'activité du pôle Mobilier étant stable.
Les baisses de loyers obtenues pour les magasins fermés et les allègements des salaires et charges du fait du chômage partiel déployé majoritairement dans les magasins et usines fermées concourent à un allègement des charges de respectivement 40 milliers d'euros et 570 milliers d'euros.
4.1 Autres produits et charges d'exploitation
Pour les périodes intermédiaires aux 30 juin 2019 et 2020
En milliers d'euros | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 (*) | |||||||||||
Charges | Produits | Total | Charges | Produits | Total | ||||||||
Produits et charges sur actifs | -31 | 0 | -31 | -12 | 3 | -9 | |||||||
immobilisés | |||||||||||||
Produits et charges sur actifs circulants | -1 271 | 740 | -531 | -962 | 776 | -186 | |||||||
Autres produits et autres charges | -1 316 | 1 997 | 681 | -1 142 | 1 153 | 11 | |||||||
Total | -2 618 | 2 737 | 119 | -2 216 | 1 932 | -184 | |||||||
(*) Comptes retraités de l'activité cédée de la division Surf (2019 retraité)
Les dotations et reprises sur créances clients d'un montant de 531 milliers d'euros incluent une charge nette de dépréciation de 514 milliers d'euros et des pertes sur créances irrécouvrables de 17 milliers d'euros. Les autres charges reflètent la comptabilisation du contrat de management avec CALIDA Management AG et de prestations de services IT
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 15 |
par Reich Online Services. Les autres produits de 2 millions d'euros sont essentiellement constitués de gain sur USD pour 1,1 million d'euros, de produits sur litiges gagnés pour 0,5 million d'euros et de port refacturé sur ventes pour 0,2 million d'euros.
4.2 Autres produits et charges opérationnels
Pour les périodes intermédiaires aux 30 juin 2019 et 2020
En milliers d'euros | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 (*) | ||||||
Charges | Produits | Total | Charges | Produits | Total | |||
Autres produits et charges non | 0 | 5 774 | 5 774 | -8 | 1 | -7 | ||
récurrents | ||||||||
Restructurations | -7 582 | 0 | -7 582 | -40 | 96 | 56 | ||
Total | -7 582 | 5 774 | -1 808 | -48 | 97 | 49 | ||
(*) Comptes retraités de l'activité cédée de la division Surf (2019 retraité)
Les autres produits non récurrents enregistrent exclusivement la plus-value consolidée de cession des droits de propriété intellectuelle de la marque Eider®.
Les autres charges de restructurations s'élèvent à 7,6 millions d'euros et se décomposent comme suit :
- restructuration du pôle Montagne en France (incluant un plan de sauvegarde de l'emploi portant sur 31 personnes) : 5,8 millions d'euros dont 2,5 millions de charges réelles à date et 3,3 millions de provision de restructuration (incluant une provision pour risque de restructuration sur stock de 1,3 m€)
- arrêt de l'activité en chine du pôle Montagne : 1,6 million d'euros comptabilisés en provision pour restructuration
- fermeture envisagée d'un magasin déficitaire au Japon : 0,2 million provisionnés en coûts de restructuration.
5 RESULTAT DES ACTIVITES CEDEES
En date du 28 mai 2020, la société Lafuma SA a cédé sa participation Oxbow SAS à la société nouvellement créée Rainbow SAS, pour un prix de cession de 1 euro, générant une perte sur cession de 4.5 millions d'euros dans les comptes statutaires de Lafuma SA, et une perte de 4,7 millions d'euros dans les comptes consolidés.
Le contrat de cession comporte une clause de « earn out » selon laquelle Lafuma SA pourrait recevoir un complément de prix maximum de 750 milliers d'euros, clause basée sur l'atteinte en 2025 d'un EBITDA au minimum de 2 millions d'euros. La clause de « earn out » produirait ses effets complets à partir d'un EBITDA de 3 millions d'euros en 2025. La clause est estimée sans valeur au 30 juin 2020.
Concomitamment à la cession des titres de la société Oxbow SAS, Lafuma SA a pris une participation minoritaire de 18,6% au capital de Rainbow SAS (0,8 million d'euros) et a souscrit à un contrat d'obligations non convertibles de 2,2 millions d'euros. Les obligations non convertibles à échéance de 6 ans, portent intérêts capitalisés à 6% par an. Les titres sont comptabilisés en « actifs financiers » selon IFRS 9, car il a été considéré que Lafuma SA n'a ni le contrôle, ni d'influence notable sur Rainbow SAS en raison d'un pourcentage de détention inférieur à 20% et d'une option d'achat détenue par son co-investisseur sur la totalité des actions. Même s'il a été considéré que cette option a une réelle substance économique, elle n'a pas été comptabilisée du fait de sa valeur estimée non significative. Rainbow SAS n'est pas considérée comme une partie liée.
En parallèle de la cession des titres, la société Lafuma SA a accordé un contrat de prestation de services informatiques à la société Oxbow SAS, afin de lui permettre une transition informatique souple. La société Sherpa Logistique a également signé un contrat de prestations logistiques avec Oxbow, avec le même objectif. Ces contrats n'ont pas vocation à perdurer sur le long terme.
Au 31 décembre 2019, l'activité n'était pas considérée comme « actif non courant destiné à être cédé ». Au 30 juin 2020, l'activité du pôle Surf est reportée en « activité abandonnée », comme suit :
Pour les situations intermédiaires aux 30 juin 2019 et 2020
En milliers d'euros | 31 mai 2020 (**) | 30 juin 2019 (*) |
Produit des activités ordinaires (5 mois en 2020) | 9 094 | 14 773 |
Résultat opérationnel | 284 | -229 |
Résultat financier | -44 | -102 |
Impôts | -50 | -61 |
Résultat net après impôts des activités abandonnées | 190 | -391 |
Perte sur cession de la filiale Oxbow SAS | -5 050 | |
Résultat des activités cédées, en cours de cession ou abandonnées | - 4 860 | -391 |
- Comptes retraités de l'activité de la division Surf (2019 retraité) / (**) La cession des titres d'Oxbow SAS est intervenue le 28 mai 2020. Par simplification, la société a été déconsolidée sur la base de ses états de reporting au 31 mai 2020, aucun évènement important n'étant intervenu entre ces deux dates.
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 16 |
Bilan au jour de la déconsolidation
En milliers d'euros | 31 mai 2020 (*) |
Actifs non courants | 8 718 |
Actifs courants hors trésorerie | 11 324 |
Trésorerie | 226 |
Total Actif | 20 268 |
Passifs non courants | 3 868 |
Passifs courants | 11 681 |
Total Passif | 15 550 |
Actif net | 4 719 |
- La cession des titres d'Oxbow SAS est intervenue le 28 mai 2020. Par simplification, la société a été déconsolidée sur la base de ses états de reporting au 31 mai 2020, aucun évènement important n'étant intervenu entre ces deux dates.
Résultat des activités cédées, en cours de cession ou abandonnées
En milliers d'euros | 31 mai 2020 (*) |
Prix de cession des titres (1 euro) | - |
Actif net déconsolidé | - 4 719 |
Couts liés à la transaction | - 331 |
Résultat Oxbow de la période | 190 |
Total résultat des activités cédées, en cours de cession ou abandonnées | -4 860 |
- La cession des titres d'Oxbow SAS est intervenue le 28 mai 2020. Par simplification, la société a été déconsolidée sur la base de ses états de reporting au 31 mai 2020, aucun évènement important n'étant intervenu entre ces deux dates.
6 IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS
Au titre du semestre clos le 30 juin 2020, la charge d'impôt de 536 milliers d'euros, est principalement constituée de la charge de CVAE pour 0,4 million d'euros et d'IS au sein de l'intégration fiscale pour 0,4 million d'euros, partiellement compensée par un profit d'impôt différé actif sur la filiale japonaise bénéficiaire à hauteur de 0,3 million d'euros.
7 RÉSULTAT PAR ACTION
Pour les périodes intermédiaires aux 30 juin 2019 et 2020
30 juin 2020 | 30 juin 2019 | |||
Nombre moyen pondéré : | ||||
- nombre d'actions émises en début d'exercice | 7 110 669 | 7 110 669 | ||
- nombre pondéré d'actions émises au cours de l'exercice | ||||
➢ | augmentation de capital | |||
➢ paiement de dividendes en actions | ||||
➢ exercice des stocks options | ||||
➢ | titres d'auto-contrôle | -8 294 | -8 294 | |
Nombre d'actions moyen pondéré avant dilution | 7 102 375 | 7 102 375 | ||
Nombre moyen pondéré : | ||||
- nombre d'actions moyen pondéré sur l'exercice | 7 102 375 | 7 102 375 | ||
- bons de souscription d'actions | ||||
- options de souscription d'actions | ||||
Nombre d'actions moyen pondéré avec dilution | 7 102 375 | 7 102 375 | ||
Economie nette d'impôt de frais financiers sur investissements dilutifs | ||||
(en milliers d'euros) | ||||
Résultat net des activités poursuivies par action (part du Groupe), en euros | -0.73 | 0.29 | ||
Résultat net dilué des activités poursuivies par action (part du Groupe), en euros | -0.73 | 0.29 | ||
Résultat dilué par action (part du Groupe), en euros | -1.42 | 0,24 | ||
Résultat net par action (part du Groupe), en euros | -1.42 | 0,24 | ||
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 17 |
8 ACTIFS NON COURANTS
8.1 Dépréciations d'actifs
Les tests de dépréciation sont réalisés au moins une fois par an pour les unités génératrices de trésorerie (pôles), en application des normes IFRS, généralement lors de la clôture annuelle. Ils sont effectués sur la base de business plans validés par le management une fois par an. Au 30 juin 2020, le Groupe s'est interrogé sur l'incidence de la pandémie de COVID 19 et n'a pas relevé d'indices de perte à moyen terme ou de reprise de valeur.
9 BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
9.1 Stocks et en-cours
Pour la période intermédiaire au 30 juin 2020 et l'exercice clos au 31 décembre 2019
En milliers d'euros | 30 juin 2020 | 31 décembre | ||
2019 | ||||
Matières premières | 4 995 | 4 128 | ||
Dépréciation des matières premières | -2 029 | -2 190 | ||
Produits et travaux en-cours | 1 864 | 2 076 | ||
Dépréciation des en-cours | 0 | 0 | ||
Produits finis et marchandises | 35 185 | 45 756 | ||
Dépréciation des produits finis et des marchandises | -7 771 | -7 974 | ||
Stocks et en-cours nets | 32 245 | 41 796 | ||
Lors de la revue des hypothèses de réalisations des actifs au 30 juin, dans le contexte d'incertitude lié à la pandémie de COVID 19, le Groupe a procédé à la comptabilisation d'une provision complémentaire sur les stocks au 30 juin de 0,7 million d'euros. Cette provision complémentaire vise à comptabiliser sur le premier semestre 2020, les conséquences attendues en 2020 de la non vente de certains stocks.
9.2 Créances clients
Pour la période intermédiaire au 30 juin 2020 et l'exercice clos au 31 décembre 2019
En milliers d'euros | 30 juin 2020 | 31 décembre | ||
2019 | ||||
Créances clients et comptes rattachés | 22 088 | 21 295 | ||
Dépréciation des créances douteuses | -1 549 | -2 363 | ||
Créances clients nettes | 20 539 | 18 933 | ||
Au 31 décembre 2019, le Groupe a cédé pour 5,5 millions d'euros de créances selon le même contrat d'affacturage déconsolidant qu'au 31 décembre 2018. Aucune cession de créance n'a été effectuée au 30 juin 2020.
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 18 |
10DETTES FINANCIÈRES ET TRESORERIE
10.1 Dettes financières nettes
Pour la période intermédiaire au 30 juin 2020 et l'exercice clos au 31 décembre 2019
En milliers d'euros | 30 juin 2020 | 31 décembre | ||
2019 | ||||
Disponibilités et équivalents | 37 146 | 31 996 | ||
Dont disponibilités | 37 146 | 31 996 | ||
Dont placements à court terme | 0 | 0 | ||
Trésorerie passive | 2 477 | 0 | ||
Trésorerie nette | 34 669 | 31 996 | ||
Les dettes financières nettes sont présentées hors obligations liées à des droits d'utilisations d'actifs selon IFRS 16. Le Groupe dispose d'une trésorerie disponible de 37,1 m€ au 30 juin 2020 et d'une trésorerie nette de 34,7 m€, et est en cours de discussion avec ses banquiers pour sécuriser les lignes court terme à hauteur de 10,5 m€ sur 2 ans.
11AUTRES INFORMATIONS
11.1 Engagements hors bilan
Les engagements hors bilan sont comparables en nature et en montants à ceux de la clôture du 31 décembre 2019.
11.2 Parties liées
La société Lafuma est contrôlée par la société CALIDA Holding AG. Au 30 juin 2020, CALIDA Holding AG détient 93,5 % du capital de Lafuma SA et 93,61 % des droits de vote.
Le Groupe bénéficie du conseil de la société CALIDA Management AG avec laquelle une convention de management a été conclue le 24 février 2014. Le montant estimé des prestations 2020 validé par le Conseil d'administration, s'élève à 2,1 m€.
Les relations avec les autres parties liées, y compris les modalités de rémunérations des dirigeants, sont restées comparables à celles de l'exercice 2019 et aucune transaction inhabituelle, par sa nature ou par son montant, n'est intervenue au cours de la période.
11.3 Evénements postérieurs à la clôture
Aucun évènement n'est intervenu entre la date de clôture et le 27 juillet 2020, date d'arrêté des comptes consolidés semestriels par le Conseil d'administration et d'autorisation de leur communication.
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 19 |
ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Annecy-le-Vieux, le 27 juillet 2020
Reiner PICHLER
Président, Directeur-Général
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 20 |
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Lafuma SA, relatifs à la période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration le 27 juillet 2020 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise liée au COVID-19 et de difficultés à appréhender ses incidences et les perspectives d'avenir. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
1. Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 1 des notes annexes qui expose les faits marquants de la période.
2. Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité établi le 27 juillet 2020 commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Lyon, le 28 juillet 2020 | |
Les Commissaires aux Comptes | |
Grant Thornton | ERNST & YOUNG et Autres |
Membre français de Grant Thornton International |
Thierry Chautant | Nicolas Perlier | |
Groupe Lafuma - Etats financiers consolidés résumés au 30 juin 2020 | 21 |
La Sté Lafuma SA a publié ce contenu, le 29 juillet 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le29 juillet 2020 09:15:11 UTC.
Document originalhttp://docs.publicnow.com/viewDoc.asp?filename=37620EXT BAFFF9010CA6A9484ED3FE8B8CBE3A836620F41_8F47DF5F18C26A4E8B300B825DB85EA58CF1E870.PDF
Public permalinkhttp://www.publicnow.com/view/0BAFFF9010CA6A9484ED3FE8B8CBE3A836620F41
