Dans la nuit, les prix des obligations d'État britanniques ont fortement augmenté après que des rapports aient indiqué que le gouvernement du Premier ministre Liz Truss envisageait de revenir sur certaines des mesures de son "mini-budget" de fin septembre qui ont déclenché une chute historique des gilts. Le ministre des Finances, Kwasi Kwarteng, qui a écourté son voyage à Washington pour la réunion des ministres des Finances mondiaux de cette semaine, a également confirmé aux journalistes qu'il rentrait à Londres par avion plus tôt que prévu, sans donner plus de détails.

"Les médias spéculent beaucoup sur le fait que le gouvernement britannique abandonnerait ce plan fiscal, donc je pense que cela profite au marché des gilts et, dans une certaine mesure, cela limite les retombées sur les bons du Trésor américain", a déclaré Moh Siong Sim, stratège en devises de la Bank of Singapore.

Inflation toujours galopante aux Etats-Unis

Pendant ce temps, l'inflation américaine publiée jeudi a fait grimper le rendement du Trésor américain à deux ans, qui évolue généralement en fonction des attentes en matière de taux d'intérêt, a atteint  un sommet de 15 ans à 4,535% pendant la nuit.  Les prix à la consommation aux Etats-Unis ont augmenté plus que prévu en septembre, les loyers ayant connu leur plus forte hausse depuis 1990 et le coût des denrées alimentaires ayant également augmenté, renforçant les attentes que la Réserve fédérale procède à une quatrième hausse consécutive des taux d'intérêt de 75 points de base le mois prochain.

"Cela prouve que l'inflation est là pour rester plus élevée plus longtemps, et peu importe ce que font les banques centrales, c'est toujours une préoccupation", a déclaré Jérôme Broustra, responsable des spécialistes en investissement, solutions à revenu fixe et multi-actifs, investissements de base, chez AXA Investment Managers.

"C'est un peu inquiétant dans le sens où c'est un phénomène mondial - nous voyons l'inflation reprendre presque partout, et nous savons qu'à un moment donné, il y aura un arbitrage entre cette pression inflationniste et la détérioration de la croissance."

Les marchés évaluent maintenant à 99.8% la probabilité d'une hausse des taux de 75 points de base lors de la réunion du FOMC de novembre.