Les actions du plus grand mineur du monde en termes de valeur boursière ont augmenté de 5,5 % après une hausse plus importante que prévu de 26 % du bénéfice à 21,3 milliards de dollars pour l'exercice clos le 30 juin - son plus haut depuis 2011 - et l'annonce d'un dividende record.
Riche en fonds et plus agile après avoir unifié ses participations publiques de Londres et de Sydney, BHP est de nouveau à la recherche d'acquisitions et a proposé le 8 août d'acheter le mineur de cuivre et de nickel OZ Minerals pour un montant de 8,34 milliards de dollars australiens (5,8 milliards de dollars) - sa deuxième offre publique d'achat en un an. L'offre a été refusée.
"Nous disposons de nombreux leviers de croissance et les fusions et acquisitions ne sont que l'un de ces leviers... nous resterons disciplinés", a déclaré Mike Henry, directeur général de BHP, lors d'une présentation des résultats.
Henry n'a pas précisé si BHP allait revenir vers OZ Minerals avec une offre révisée. Les actions d'OZ Minerals étaient en hausse de 1,2 % à 0230 GMT, tandis que l'indice de référence de Sydney était en hausse de 0,5 %.
"C'est bien d'avoir mais ce n'est pas indispensable", a déclaré Henry, faisant référence à OZ Minerals. "C'est assez décevant que le conseil d'administration (d'OZ Minerals) ait choisi de ne pas s'engager."
Le bond du bénéfice sous-jacent des activités poursuivies a battu une estimation consensuelle de 20,89 milliards de dollars compilée par Vuma Financial.
Les bénéfices ont été dopés par son activité charbon, les prix ayant atteint des niveaux record après l'invasion de l'Ukraine par la Russie. BHP a déclaré que les résultats reflétaient la hausse des prix du charbon et du cuivre, ainsi qu'un contrôle rigoureux des coûts.
EN QUÊTE D'EXPANSION
Les prix du cuivre ont chuté de 25 % depuis qu'ils ont atteint un record en mars, en raison d'un ralentissement de la croissance en Chine, principal consommateur, et de hausses agressives des taux d'intérêt qui menacent une récession mondiale.
L'offre d'achat d'OZ Minerals, ainsi que la fusion de ses activités pétrolières en juin, montrent que BHP dispose de liquidités excédentaires et cherche à se développer, a déclaré Azeem Sheriff, analyste de marché chez CMC Markets.
"Le secteur du cuivre et de l'énergie est vraiment positif pour la société et cela se reflète également dans les prévisions progressives", a déclaré Sheriff.
Les analystes de RBC ont déclaré dans une obligation : "BHP a conservé 4 milliards de dollars de liquidités malgré une dette nette de 300 millions de dollars, ce qui nous indique que le bilan reste prêt pour de nouvelles fusions et acquisitions."
Pour l'année fiscale qui s'est terminée le 30 juin, les actionnaires recevront un dividende final de 1,75 $ par action, ce qui fait une distribution annuelle maximale de 3,25 $ par action, à un moment où d'autres mineurs ont réduit les retours aux investisseurs pour faire face à la baisse des bénéfices.
Le mineur a déclaré qu'il évaluerait les options permettant d'augmenter la production de sa principale unité de production de minerai de fer à 330 millions de tonnes par an, et qu'il continuerait à explorer les options de croissance dans les produits de base "d'avenir" comme le cuivre et le nickel.
BHP a mis en garde contre un ralentissement des économies avancées en raison du resserrement de la politique monétaire, et a déclaré s'attendre à ce que les contraintes de main-d'œuvre continuent à exercer une pression sur les chaînes d'approvisionnement mondiales et locales.
M. Henry s'est toutefois dit optimiste à propos de la Chine, dont le retour après les blocages du COVID-19 devrait stimuler la demande de ressources. "Nous nous attendons à ce que la Chine émerge comme une source de stabilité pour la demande de matières premières dans l'année à venir, avec un soutien politique qui s'installe progressivement", a-t-il déclaré.
Le minier rival Rio Tinto a annoncé une baisse de 29 % de son bénéfice au premier semestre et a réduit de plus de moitié son dividende en juillet, citant le ralentissement de la demande en Chine et les problèmes de chaîne d'approvisionnement.
