Une source familière avec la question a déclaré à Reuters qu'Apollo prenait une participation de 49 % dans une transaction qui valorise l'entreprise familiale à environ 1,5 milliard d'euros (1,66 milliard de dollars).
La famille fondatrice Conesa Alcaraz a déclaré dans le communiqué qu'elle conserverait une participation majoritaire et continuerait à diriger l'entreprise, qui exporte des fruits et légumes d'Espagne et du Portugal vers d'autres pays européens.
L'entreprise s'oriente vers des secteurs à marge plus élevée, notamment la vente au détail et les produits pharmaceutiques, alors que les prix élevés de l'énergie réduisent la rentabilité des services de transport et de logistique.
Les coûts du carburant ont gonflé pour atteindre 17 % des revenus de Primafrio en 2020, avant même qu'une flambée des prix de l'énergie, provoquée par la reprise économique après les arrêts de production du COVID-19, ne soit exacerbée par l'invasion de l'Ukraine par la Russie.
Primafrio avait initialement proposé une offre publique initiale qui, espérait-elle, aurait valorisé l'entreprise à 2 milliards de dollars, mais l'a abandonnée en juin dernier en raison des conditions de marché négatives.
Dylan Foo, co-responsable de l'infrastructure mondiale d'Apollo, a déclaré que la transaction avait été conclue en "naviguant sur la volatilité actuelle du marché", ajoutant que sa société était "attirée par l'échelle, la résilience et l'excellence opérationnelle de Primafrio".
La société a réalisé une marge sur les bénéfices de base avant intérêts et impôts (EBIT) de près de 18 % en 2020, selon le prospectus de cette transaction.
Primafrio a été conseillée par Evercore Partners International et Linklaters. Ashurst LLP et Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ont conseillé Apollo Infrastructure.
(1 $ = 0,9058 euro)
