L'indice MSCI des actions des marchés émergents a chuté de 1,8 % mercredi, s'approchant de sa pire journée en près de deux semaines, enlisé par la déroute des actions asiatiques. Les bourses d'Istanbul, de Johannesburg et de Budapest ont perdu entre 0,8 % et 2,3 %.
Les devises ont glissé de 0,5 % pour atteindre leur plus bas niveau depuis près d'une semaine.
Le sentiment des marchés émergents a été renforcé en début de semaine par les attentes d'une lecture plus faible de l'inflation aux États-Unis et par le succès de la contre-offensive de l'Ukraine contre la Russie.
Mais les données de mardi ont montré que les prix à la consommation américains ont augmenté de manière inattendue en août, ce qui a refroidi l'ambiance.
Les marchés ont pleinement intégré une hausse d'au moins 75 points de base lors de la réunion de politique générale de la Réserve fédérale américaine la semaine prochaine, avec une probabilité de 32 % d'une hausse d'un point de pourcentage, selon l'outil FedWatch de CME.
Les craintes concernant l'inflation nationale, les tensions géopolitiques croissantes et le resserrement de la politique monétaire par les banques centrales ont également exercé une pression sur les marchés émergents cette année, avec des pays comme la Malaisie, la Pologne, le Chili et le Pérou qui ont relevé leurs taux.
"Généralement, les marchés émergents sous-performent en cas de resserrement synchronisé, ce qui, associé à des perspectives de croissance plus faibles, constitue une toile de fond difficile", a déclaré Diana Amoa, responsable des investissements pour les stratégies à long terme chez Kirkoswald Asset Management.
Pendant ce temps, les obligations de l'Azerbaïdjan et de l'Arménie sont toutes deux tombées à des plus bas de près de 2 mois, alors que les combats entre les rivaux de longue date, le premier soutenu par la Turquie et le second par la Russie, se poursuivent.
Les affrontements ont fait craindre un autre conflit armé majeur dans l'ancienne Union soviétique, alors que l'armée russe est occupée par l'invasion de l'Ukraine.
Une guerre à part entière pourrait également déstabiliser un autre couloir important d'oléoducs et de gazoducs, alimentant davantage les inquiétudes de l'Europe concernant la crise énergétique.
"Le contexte géopolitique ... pèse sur le sentiment de risque dans tous les actifs à risque et aura un impact négatif très important (sur les marchés émergents)", a déclaré Phoenix Kalen, responsable mondial de la stratégie des marchés émergents chez Société Générale.
Ailleurs, la roupie indienne a augmenté de 0,4 %, les données gouvernementales ayant montré que l'inflation annuelle basée sur les prix de gros a diminué à 12,41 % en glissement annuel en août. Ce chiffre est inférieur à la prévision de 13% d'un sondage Reuters auprès des analystes.
Le Fonds monétaire international a confirmé mardi qu'il s'apprêtait à élargir le financement d'urgence pour les pays touchés par la flambée des prix des denrées alimentaires et les pénuries.
Pour un GRAPHIQUE sur la performance des marchés émergents en 2022, voir http://tmsnrt.rs/2egbfVh Pour un GRAPHIQUE sur la performance des indices MSCI émergents en 2022, voir https://tmsnrt.rs/2OusNdX
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