Oil Search a accepté une reprise de toutes les actions ce mois-ci après que Santos ait légèrement augmenté son offre pour donner aux actionnaires d'Oil Search une participation de 38,5% dans un groupe fusionné, contre une offre antérieure de 37%. Les actionnaires de Santos détiendront les 61,5 % restants.
"Nous avons ajouté une valeur de 600 millions de dollars australiens dans le cadre de ce changement. Six cents millions de dollars ne sont pas à dédaigner", a déclaré mardi Peter Fredericson, PDG par intérim d'Oil Search.
Il a déclaré que le regroupement des deux sociétés était logique, car la taille va compter dans le secteur, et il a également évoqué la fusion imminente de Woodside Petroleum et de la branche pétrolière du groupe BHP.
"À la taille à laquelle nous sommes actuellement et compte tenu de la taille des projets dans lesquels nous voulons investir maintenant, nous devons avoir accès à des marchés de capitaux plus larges. Et nous avons besoin de plus de taille pour le faire", a déclaré M. Fredericson à Reuters.
Les actionnaires, a-t-il dit, souhaitent qu'Oil Search s'engage avec Santos et leur propose un accord sur lequel ils pourront voter.
Les actifs les plus prisés de la société axée sur la Papouasie-Nouvelle-Guinée sont ses participations dans le projet PNG LNG (gaz naturel liquéfié) dirigé par Exxon Mobil Corp et le projet Papua LNG non développé, dirigé par TotalEnergies SE.
Moins connu est son projet pétrolier Pikka en Alaska, d'une valeur de 3 milliards de dollars, où Oil Search et son partenaire Repsol veulent vendre une participation combinée de 30 % cette année avant de prendre une décision sur le projet.
Fredericson a déclaré que l'accord avec Santos pourrait ralentir la vente de la participation dans Pikka.
Le directeur des investissements d'Allan Gray Australia, Simon Mawhinney, un actionnaire d'Oil Search, a déclaré que la vente d'une participation dans Pikka ferait la lumière sur sa valeur.
"(Le retard de la vente) met les actionnaires dans une position délicate. Quelle valeur attribuons-nous à l'Alaska pour déterminer si nous devons ou non accepter la proposition de Santos ? ". a déclaré Mawhinney.
Les actionnaires doivent voter sur l'accord plus tard cette année.
Oil Search a annoncé mardi que son bénéfice de base avait été multiplié par près de six pour atteindre 139 millions de dollars pour les six mois se terminant en juin, l'assouplissement des restrictions liées à la pandémie ayant stimulé la demande de pétrole et fait monter les prix.
(1 dollar = 1,3827 dollar australien) (Reportage de Sonali Paul ; reportages supplémentaires de Savyata Mishra et Harish Sridharan à Bengaluru ; édition de Devika Syamnath et David Evans).
