Sur 465 actifs de raffinage analysés, le cabinet de conseil a estimé qu'environ 21 % de la capacité de raffinage mondiale en 2023 risquait de fermer.
L'Europe et la Chine abritent le plus grand nombre de sites à haut risque, mettant en péril environ 3,9 millions de barils par jour (bpj) de capacité de raffinage, a constaté Wood Mac, sur la base de son estimation des marges nettes de trésorerie, du coût des émissions de carbone, de la propriété, de l'investissement environnemental et de la valeur stratégique des raffineries.
Onze sites européens représentent 45 % de l'ensemble des usines à haut risque, selon le rapport.
Environ 30 raffineries européennes ont déjà fermé depuis 2009, selon les données de l'organisme industriel Concawe, alors que près de 90 sont encore en activité.
Cette vague de fermetures a été provoquée par la concurrence d'usines plus récentes et plus complexes au Moyen-Orient et en Asie, ainsi que par l'impact de la pandémie de grippe aviaire COVID-19.
Les marges sur l'essence devraient s'affaiblir d'ici la fin de la décennie en raison de la baisse de la demande et de l'assouplissement des sanctions contre la Russie, tandis que les taxes sur le carbone attendues devraient également commencer à peser sur les prix, selon l'analyse de Wood Mac.
Les coûts d'exploitation pourraient augmenter à tel point que "la fermeture pourrait être la seule option", a déclaré Emma Fox, analyste principal de Wood Mac pour les produits pétroliers et chimiques.
Entre-temps, l'énorme raffinerie de pétrole Dangote au Nigeria pourrait mettre fin à des décennies de commerce d'essence entre l'Europe et l'Afrique, d'une valeur de 17 milliards de dollars par an, ce qui accentuerait la pression sur les raffineries européennes déjà menacées de fermeture en raison de l'intensification de la concurrence.
La raffinerie Dangote, dont la capacité peut atteindre 650 000 bpj, a commencé à produire en janvier mais n'a pas été prise en compte dans l'analyse de Wood Mac.
Les sept sites à haut risque en Chine sont des raffineries indépendantes de petite taille. Parfois appelées "théières", ces raffineries sont soumises à des réglementations gouvernementales plus strictes et sont en concurrence avec des sites intégrés plus importants, généralement détenus par l'État et plus complexes.
