Il y a près de 20 ans, cet habitant de Westfield, New Jersey, âgé de 64 ans, a souscrit une police d'assurance-vie temporaire, afin de couvrir sa famille au cas où le pire se produirait.

L'année prochaine, cependant, cette police arrive à échéance, et à son âge, les primes d'assurance de Natiello monteraient en flèche s'il décidait de prolonger la couverture.

Évidemment, c'est mieux que l'alternative de ne plus être là. Mais cela pose la question, pour Natiello et tous les autres assurés dans sa situation : "En ai-je encore besoin ?"

C'est une décision délicate qui peut soulever des questions existentielles assez importantes. Telles que : Combien de temps me reste-t-il ? Quel est mon état de santé ? Est-il encore essentiel de préserver l'avenir financier de ma famille ?

"C'est en fait le moment idéal pour réexaminer votre besoin d'assurance-vie, et vous demander si elle est adéquate ou si elle est insuffisante ou trop importante", déclare Scott Bishop, planificateur financier à Houston.

N'oubliez pas qu'il existe différents types d'assurance-vie sur le marché, et que ceux qui ont des versions "permanentes" ne sont pas confrontés à cette énigme. Ces types d'assurance proposent différents avantages, en fonction de la police, comme l'absence de déchéance, des options de croissance des investissements et une valeur de rachat que vous pouvez retirer ou utiliser pour emprunter, mais ils sont beaucoup plus coûteux.

Les polices temporaires attirent ceux qui préfèrent un produit plus simple avec des primes mensuelles moins élevées. Le coût mensuel typique pour un homme de 30 ans en bonne santé souscrivant une police de 20 ans et de 500 000 $ - la durée et le montant les plus courants - est de l'ordre de 19 à 28 $ par mois, selon les offres du site agrégateur Term4Sale.com.

Donc, si votre "date limite" approche, voici des options à considérer :

LAISSEZ-LE S'ÉVANOUIR

Une des principales raisons d'être de l'assurance-vie est de protéger votre famille au début de votre carrière, lorsque vous n'avez pas grand-chose à votre nom. Mais avec suffisamment d'actifs, l'équation change.

"Idéalement, ils ont acheté la police temporaire lorsqu'ils étaient jeunes, et avaient peut-être de petits enfants et un gros prêt hypothécaire", explique Kayla Johnson, planificatrice financière à Wilmington, en Caroline du Nord. "Maintenant, ils sont proches de la retraite, les enfants ont quitté la maison et l'hypothèque est remboursée. À ce stade, l'assurance-vie est, espérons-le, un gaspillage d'argent."

Puisque les deux enfants de Natiello sont maintenant sortis de l'université et qu'il dispose d'une certaine couverture universelle, l'ancien trader de Wall street a décidé de laisser sa police temporaire arriver à échéance.

PROLONGER VOTRE POLICE ACTUELLE

Vous pouvez choisir de laisser tourner le compteur de votre police actuelle, qui est généralement renouvelée chaque année. L'avantage est que vous n'aurez pas à passer par une autre batterie de tests de santé pour être approuvé.

L'inconvénient : Puisque votre assureur prend plus de risques, les primes, qui étaient auparavant stables, vont augmenter.

"Ils peuvent prolonger leur police actuelle, mais le coût sera probablement beaucoup plus élevé [que l'achat d'une nouvelle police] parce que la personne ne passe pas par la souscription", explique Elaine Tumicki, responsable de la recherche sur les produits d'assurance pour l'association professionnelle LIMRA.

ACHETEZ UNE NOUVELLE POLICE TEMPORAIRE

Si votre première police temporaire arrive à échéance et que vous êtes toujours en excellente santé, magasinez pour une nouvelle police temporaire.

Préparez-vous simplement à un autre processus de souscription et ne vous attendez pas aux mêmes primes. Pour un homme de 50 ans en bonne santé, qui achète une police de 20 ans avec une couverture de 500 000 $, vous recevrez maintenant des propositions de primes mensuelles de l'ordre de 70 à 100 $ par mois, selon Term4Sale.com. (Une façon de limiter le montant de ces primes : Obtenir une couverture pour un montant moins élevé qu'auparavant).

Gardez également à l'esprit que si vous avez des problèmes de santé, il peut être difficile d'obtenir une nouvelle police tout court.

TRANSFORMER EN UNE AUTRE COUVERTURE

Une autre option consiste à transformer votre assurance temporaire en une couverture permanente, ce que certains assureurs permettent, selon les petits caractères de votre police actuelle.

"Le privilège de transformation d'une assurance temporaire permet souvent au titulaire de la police de la transformer en une police permanente, comme une assurance vie universelle ou entière, sans avoir à subir un autre examen médical", explique Amanda Kuhl, vice-présidente principale et responsable des produits d'assurance vie chez l'assureur New York Life.

C'est encore mieux si la police convertie comporte une composante de soins de longue durée, conçue pour aider à couvrir les coûts futurs associés à une invalidité ou à une maladie chronique ou aux maisons de soins infirmiers.

"Pouvez-vous transformer la police d'assurance-vie temporaire en une police permanente ?" demande Michelle Gessner, planificatrice financière à Houston. "Si vous pouvez obtenir des prestations de soins de longue durée sous forme d'avenant par le biais d'une autre police d'assurance-vie, c'est peut-être la voie à suivre."