Advanced Micro Devices, Inc. (NasdaqGS:AMD) a conclu un accord pour acquérir Xilinx, Inc. (NasdaqGS:XLNX) auprès de BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc. et d'autres parties pour 34,7 milliards de dollars le 26 octobre 2020. Selon les termes de l'accord, chaque action ordinaire de Xilinx sera convertie en 1,7234 action ordinaire d'Advanced Micro Devices, entièrement payée et non-assimilable. Après la clôture de l'opération, les actionnaires actuels d'Advanced Micro Devices détiendront environ 74 % de la société fusionnée sur une base entièrement diluée, tandis que les actionnaires de Xilinx détiendront environ 26 %. À l'issue de la fusion, les anciens actionnaires de Xilinx devraient détenir environ 25,9 % des actions ordinaires d'AMD en circulation et les actionnaires d'AMD immédiatement avant la fusion devraient détenir environ 74,1 % des actions ordinaires d'AMD en circulation. L'accord contient des engagements réciproques de la part de Xilinx et d'Advanced Micro Devices de ne pas solliciter ou participer à des discussions ou négociations avec toute personne faisant une demande ou une proposition pour une transaction alternative. À l'issue de la transaction, Xilinx restera la société survivante et deviendra une filiale à part entière d'Advanced Micro Devices, Inc. La société combinée sera nommée Advanced Micro Devices, Inc. Xilinx devra payer une indemnité de résiliation égale à 1 milliard de dollars si l'accord est résilié dans certaines circonstances, notamment si l'accord est résilié parce que le conseil d'administration de Xilinx a modifié sa recommandation. Advanced Micro Devices devra payer à Xilinx une indemnité de résiliation égale à 1,5 milliard de dollars si l'accord est résilié dans certaines circonstances, notamment si l'accord est résilié parce que le conseil d'administration d'Advanced Micro Devices a changé de recommandation. Advanced Micro Devices devra payer une indemnité de résiliation égale à 1 milliard de dollars si l'accord est résilié dans certaines circonstances liées à l'impossibilité d'obtenir les approbations réglementaires requises avant la date extérieure. Advanced Micro Devices a accepté d’ajouter au moins deux membres du conseil d’administration de Xilinx au conseil d’administration d’ Advanced Micro Devices à la clôture de la fusion. Lisa Su dirigera la société fusionnée en tant que directeur général et Devinder Kumar en tant que directeur financier. Victor Peng, président et directeur général de Xilinx, rejoindra Advanced Micro Devices en tant que président, à compter de la clôture de la transaction. La transaction est sujette à l’adoption de l’accord par les actionnaires de Xilinx, à l’approbation de l’émission d’actions ordinaires dans le cadre de la fusion par les actionnaires d’Avanced Micro Devices, à la déclaration d’enregistrement d’Avanced Micro Devices sur le formulaire S-4, et à l’approbation de l’autre partie ; L'expiration de toute période d'attente applicable, et la réception de toutes les approbations requises en vertu des lois antitrust des États-Unis et de certaines juridictions étrangères, y compris les approbations de la Commission européenne et de l'autorité britannique de la concurrence et des marchés.Competition and Markets Authority du Royaume-Uni. et les approbations réglementaires. La fusion nécessite également le feu vert de l'Administration d'État de Pékin pour la régulation du marché, ou SAMR. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Xilinx et d'Advanced Micro Devices. Le conseil d'administration d'AMD recommande à l'unanimité aux actionnaires d'AMD de voter pour la transaction. Le 11 janvier 2021, la période d'attente prévue par la loi HSR a expiré en ce qui concerne la fusion. En date du 5 mars 2021, la déclaration d'enregistrement a été déclarée effective. Une assemblée extraordinaire des actionnaires d'AMD et de Xilinx visant à approuver la transaction se tiendra le 7 avril 2021. En date du 7 avril 2021, les actionnaires de Xilinx et d'Advanced Micro Devices ont approuvé la transaction. En date du 27 mai 2021, la Federal Trade Commission a approuvé le rachat de Xilinx Inc. par Advanced Micro Devices Inc. Au 29 juin 2021, l'Autorité de la concurrence et des marchés a autorisé la transaction et ne renvoie pas la transaction à une enquête de phase 2. Au 30 juin 2021, la Commission européenne a donné son accord à la fusion. En août 2021, la Competition and Consumer Commission of Singapore a approuvé la transaction. Le 10 janvier 2022, dans le cadre de la fusion proposée, Advanced Micro Devices a redéposé son formulaire de notification et de rapport de pré-fusion auprès de la Federal Trade Commission et du ministère de la Justice en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976. La période d'attente en vertu de la loi HSR, qui a débuté lors du nouveau dépôt de la notification, expirera le 9 février 2022. En date du 27 janvier 2022, la transaction a reçu l'autorisation du Bureau national de la politique anti-monopole de l'Administration d'État pour la régulation du marché de la République populaire de Chine. La transaction devrait être conclue d'ici la fin de l'année civile 2021. Selon l'article, la transaction devrait être conclue au premier trimestre de 2022. La transaction devrait avoir un effet positif immédiat sur les marges d'AMD, le bénéfice par action et le flux de trésorerie disponible, et générer une croissance de premier plan dans le secteur. DBO Partners LLC et David Wah de Credit Suisse Securities (USA) LLC ont agi en tant que fournisseurs d'avis d'équité et conseillers financiers pour Advanced Micro Devices. Tad J. Freese, Jonathan P. Solomon, Brian Paulson, Roderick Branch, James Metz, Tony Klein, Rick Frenkel, Sam Weiner, Nicholas DeNovio, Mandy Reeves, Farrell Malone, Rachel Alpert, Sara Orr, Kyle Jefcoat, Jason Hegt, Matthew Rawlinson, Elizabeth Oh et Haim Zaltzman de Latham & Watkins LLP et Tomas Nilsson de Latham & Watkins LLP ont agi en tant que conseillers juridiques pour Advanced Micro Devices. Kenton J. King, Karen L. Corman, Kristin Davis, Nathan Giesselman, Ken Kumayama, Sonia K. Nijjar, Maria Raptis, Steven Sunshine, Anne Villanueva et Joseph Yaffe de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ont agi en tant que conseillers juridiques et Morgan Stanley & Co. LLC et BofA Securities ont agi en tant que conseillers financiers et fournisseurs d'avis d'équité pour Xilinx. Robert Masella et Alan S. Goudiss de Shearman & Sterling LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Morgan Stanley. Innisfree M&A Inc. a agi comme agent d'information et recevra des honoraires d'environ 0,04 million de dollars de Xilinx, Inc. MacKenzie Partners, Inc. a agi en tant qu'agent d'information et recevra des honoraires d'environ 0,06 million de dollars d'Advanced Micro Devices, Inc. Advanced Micro Devices a accepté de payer à DBO des honoraires d'environ 27 millions de dollars pour ses services, dont environ 24,3 millions de dollars sont payables sous réserve de la conclusion de la fusion, y compris une partie qui peut être payée sous forme d'actions ordinaires d'Advanced Micro Devices. En plus de la commission décrite ci-dessus, à la discrétion d’AMD, un paiement supplémentaire de 10 millions de dollars maximum peut être effectué à DBO à la clôture. Le Crédit Suisse a le droit de recevoir une commission de transaction de 18 millions de dollars, dont environ 16,2 millions de dollars sont payables sous réserve de la conclusion de la fusion. En plus de la commission de transaction, à la discrétion d'AMD, un paiement supplémentaire de 10 millions de dollars maximum peut être effectué au Crédit Suisse à la clôture de la fusion. Selon les termes de sa lettre d'engagement, Xilinx a accepté de payer à Morgan Stanley une commission de transaction de 70 millions de dollars, qui dépend de la clôture de la fusion, et jusqu'à 40 millions de dollars supplémentaires sur la base d'une structure de calcul déterminée par la valeur des actions de Xilinx dans la fusion. Xilinx a accepté de payer à BofA Securities, pour ses services liés à la fusion, des honoraires totaux de 20 millions de dollars, dont 4 millions de dollars étaient payables dans le cadre de son avis et le reste dépend de la réalisation de la fusion. Morgan Lewis a conseillé DBO Partners LLC dans la transaction. Advanced Micro Devices, Inc. (NasdaqGS:AMD) a finalisé l'acquisition de Xilinx, Inc. (NasdaqGS:XLNX) auprès de BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc. et d'autres parties le 14 février 2022. Les actions ordinaires de Xilinx ne seront plus cotées sur le marché boursier du NASDAQ. Le conseil d'administration d'Advanced Micro Devices, Inc. a voté l'augmentation de la taille du conseil de huit à dix administrateurs et a nommé Jon Olson et Elizabeth Vanderslice en tant qu'administrateurs indépendants au comité de nomination et de gouvernance du conseil d'administration d'Advanced Micro Devices, Inc. Le conseil d'administration d'Advanced Micro Devices, Inc. a nommé John Caldwell au poste d'administrateur principal. Victor Peng, ancien directeur général de Xilinx, rejoindra AMD en tant que président de l'Adaptive and Embedded Computing Group (AECG) nouvellement créé. Raman Chitkara, Saar Gillai, Mary Louise Krakauer, Thomas Lee, Jon Olson, Victor Peng, Dennis Segers et Elizabeth Vanderslice, ont démissionné et cessé d'être les directeurs de Xilinx, Inc.