COMMUNICATION FINANCIÈRE AU 30 JUIN 2023
Le Conseil d'Administration d'Aradei Capital s'est réuni le 21 septembre 2023 sous la présidence de Monsieur Nawfal Bendefa en vue d'examiner l'activité de la société et d'arrêter les comptes sociaux et consolidés en normes IFRS au 30 juin 2023.
Nos pensées et nos condoléances vont à toutes les victimes du séisme du 8 septembre dernier et leurs proches. Le Conseil d'Administration a décidé de contribuer à hauteur de 5 MMAD au Fonds 126, les équipes de Aradei Capital sont mobilisées à travers plusieurs initiatives pour soutenir les zones sinistrées.
Le Conseil d'Administration de Aradei Capital
FAITS MARQUANTS
Une activité en croissance confirmant la performance
opérationnelle de la foncière
- Chiffres clés au 30 juin 2023 vs. 30 juin 2022
- Chiffre d'affaires : 295 MMAD vs. 230 MMAD (+28%)
- EBITDA : 225 MMAD vs. 170 MMAD (+32%)
- FFO (part groupe) : 140 MMAD vs. 111 MMAD (+26%)
- FFO par action : 12,4 MAD vs. 10,4 MAD
- Poursuite de la croissance du chiffre d'affaires consolidé IFRS de Aradei Capital au cours du 1er semestre 2023 qui s'établit à 295,3 MMAD, soit une hausse de +65 MMAD (+28%) par rapport à la même période de l'année précédente. Cette croissance est générée à près de 60% par le nouveau périmètre de la foncière suite aux livraisons réalisées au second semestre 2022 (4 établissements de santé par Akdital Immo, immeuble de bureau Prism et 2 extensions : Atacadao Meknès et Atacadao Inezgane).
- La fréquentation des centres commerciaux et des galeries commerciales a atteint sur le 1er semestre 106% de son niveau de l'année dernière sur la même période et 94% de son niveau pré-crise de 2019.
CHIFFRES CLÉS
30 juin 2023
37 actifs
466.000m²
GLA (part du Groupe)
(surface commerciale utile)
25 villes
Retail
Santé
Industrie Bureaux
- Avancement du programme d'investissement de Akdital Immo : travaux de développement de l'établissement de santé situé à Khouribga et acquisition de fonciers sur les villes de Benguérir et Errachidia.
- Poursuite des travaux de construction du 8ème Sela de la foncière à Casablanca (près de 30.000 m² de surface GLA*).
OPCI
97% de taux
d'occupation
(stable vs. 30 juin 2022)
■ Acquisition d'un foncier à Rabat en vue de l'extension de l'actif | 92% de taux |
opérationnel Sela Gallery Rabat. | |
■ Emission d'un emprunt obligataire par placement privé pour 600 MMAD | de recouvrement |
(vs. 93% au 30 juin 2022) | |
en juillet afin : (i) d'optimiser et diversifier les sources de financement ; et (ii) de | 106% de taux de |
financer de nouveaux investissements. | |
■ Consolidation de la stratégie E&S (Environnementale et Sociale) de la | fréquentation par |
rapport au | |
foncière sous le programme Bricks for Impact en mars. | 1er semestre 2022 |
(centres commerciaux et | |
galeries commerciales) |
* Gross Leasable Area (surface commerciale utile).
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RESULTATS FINANCIERS
- Les principaux agrégats des comptes consolidés IFRS* au 30 juin 2023 se présentent comme suit :
Compte de résultat consolidé IFRS | Bilan consolidé IFRS | |||||
En KMAD | 30/06/2022 | 30/06/2023 | En KMAD | 31/12/2022 | 30/06/2023 | |
Revenus locatifs | 219.055 | 280.794 | Trésorerie et équivalent | 378.459 | 399.701 | |
Autres revenus | 11.030 | 14.490 | Immeubles de placement | 7.199.349 | 7.220.896 | |
Chiffre d'affaires | 230.085 | 295.284 | Capitaux propres (part groupe) 4.463.832 | 4.316.373 | ||
Charges d'exploitation | (59.644) | (70.057) | Dette financières brutes | 2.816.359 | 3.003.634 | |
EBITDA | 170.440 | 225.227 | Autres passifs (Courants/Non courants) | 1.068.096 | 1.034.280 | |
FFO (part groupe) | 110.816 | 139.502 | LTV | 37% | 40% |
- Intégration en 2022 dans le périmètre de consolidation de la filiale Akdital Immo détenue à 51% par Aradei Capital et consolidée en intégration globale avec retraitement de la participation minoritaire.
- La hausse du chiffre d'affaires de +65,2 MMAD (soit +28,3%) s'explique par la combinaison des impacts suivants : :
- La performance de la foncière sur le périmètre constant contribuant pour +26 MMAD (effet net des commercialisations, indexation, loyer variable, specialty leasing et des revenus générés par l'activité loisirs) ;
- L'impact du nouveau périmètre pour +39 MMAD (effet semestre plein des ouvertures d'Akdital Immo, de l'immeuble de bureaux Prism et des 2 extensions : Atacadao Meknès et Atacadao Inezgane).
- L'augmentation des charges d'exploitation de +10,4 MMAD s'explique notamment par la hausse des opex du fait du nouveau périmètre ainsi que par une certaine augmentation relative à l'inflation.
- Une croissance du FFO (part groupe) de +28,7 MMAD (+26%).
- L'évolution de la trésorerie provient principalement des revenus générés par l'activité, de l'effet net de l'endettement, des dépenses d'investissement et du paiement des dividendes au titre de 2022.
- Les immeubles de placement restent stables sur la période.
- La hausse des dettes financières (+187 MMAD) résulte de l'effet net : i) des levées de dettes pour le développement de
Akdital Immo et de refinancement d'actifs opérationnels ; et ii) de remboursements de crédits à moyen terme.
RATIOS
Ratio d'endettement Loan-To-Value | Ratio Valeur des Actifs Libres | |||||
■ Le Ratio Loan-To-Value** s'établit à 40% au 30/06/2023 comparé | ■ Le Ratio Valeur des Actifs Libres*** se situe à 310,9% au | |||||
à 37% au 31/12/2022. | 30/06/2023 comparé à 305% au 31/12/2022. | |||||
Etats Consolidés Groupe IFRS (MMAD) | au 30/06/2023 | Etats Consolidés Groupe IFRS (MMAD) | au 30/06/2023 | |||
Dettes Financières consolidées | 3.003,6 |
Net Cash | 399,7 |
Valeur de marché des actifs immobiliers du Groupe | 7.107,8 |
Ratio | 40,0 % |
Total valeurs des Actifs Libre | 2.875,8 |
Encours de l'Emprunt Obligataire | 925,0 |
Ratio | 310,9% |
PERSPECTIVES
- Une dynamique commerciale sur le secteur de la santé
- Un effet année pleine des ouvertures de 2022 créateur de FFO dès le 1er semestre 2023
- Un pipeline identifié d'opportunités d'investissement qui soutiendra la croissance de la foncière
- Une structure de financement mixte et équilibrée, notamment avec le succès de l'émission obligataire en juillet
- Des engagements E&S un plan d'actions ancrés dans la gouvernance de la société
- Loan-To-Value(LTV) : ratio des Dettes Financières Consolidées divisées par la valeur marché des Actifs de Placement du Groupe augmentée du Net Cash. Ce ratio doit demeurer inférieur à 65% conformément à la note d'information de l'Émission Obligataire (telle qu'effectuée par le Groupe Aradei Capital et visée en date du 16 octobre 2018).
(***) Actifs Libres : désigne tout actif libre de toute option ou sûreté, privilège, hypothèque ou droit réel ou personnel d'un tiers. Les actifs donnés en sûreté dans le cadre de l'emprunt obligataire sont considérés comme étant des Actifs Libres. Ce ratio doit demeurer supérieur à 130% (1,3x).
Toute l'information financière est disponible sur : www.aradeicapital.com/investisseurs/communication-financiere/
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COMPTES CONSOLIDÉS EN NORMES IFRS AU 30/06/2023
ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE
(En KMAD) | 30/06/2023 | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
Revenus locatifs | 280.794 | 219.055 | 195.178 |
Autres revenus | 14.490 | 11.030 | 5.258 |
Chiffre d'affaires | 295.284 | 230.085 | 200.436 |
Charges d'exploitation | (70.057) | (59.644) | (47.961) |
Autres achats et charges externes | (60.020) | (50.761) | (39.745) |
Charges de personnel | (10.900) | (9.169) | (9.342) |
Impôts, taxes et versements assimilés | (1.319) | (2.270) | (4.229) |
Autres produits et charges opérationnels | 2.181 | 2.556 | 5.354 |
Excédent brut d'exploitation | 225.227 | 170.440 | 152.475 |
Dotations/reprises aux amortissements et provisions sur im- | (1.903) | (2.027) | (2.122) |
meubles | |||
Dotations et provisions pour risques et charges | (9.381) | 3.647 | (9.475) |
Autres produits et charges exceptionnels | (8.620) | (9.454) | (1.175) |
Variation de juste valeur des immeubles de placement | (86.622) | (8.607) | (12.753) |
Résultat des cessions d'actifs | 65.943 | - | - |
Résultat opérationnel | 184.643 | 153.999 | 126.951 |
Coût de l'endettement financier brut | (64.700) | (53.715) | (44.511) |
Produits des placements | 4.593 | 1.736 | 8.474 |
Coût de l'endettement financier net | (60.107) | (51.980) | (36.037) |
Autres produits et charges financiers | 7.089 | 9.822 | 1.992 |
Résultat courant avant impôt | 131.625 | 111.841 | 92.906 |
Impôts sur les résultats | (52.644) | (44.184) | (31.551) |
Résultat net des activités maintenues | 78.981 | 67.657 | 61.355 |
Résultat des activités destinées à être abandonnées | |||
Résultat net de la période | 78.981 | 67.657 | 61.355 |
Résultat net - Part des propriétaires de la société mère | 73.663 | 69.025 | 61.355 |
Résultat net - Participations ne donnant pas le contrôle | 5.318 | (1.369) | 0 |
Résultat net global | 78.981 | 67.657 | 61.355 |
Depreciation | 1.903 | 2.027 | 2.122 |
Provisions (net) | 9.381 | (3.647) | 5.068 |
Other non cash items | 86.622 | 8.607 | 12.753 |
Non recurring income | (57.322) | 9.454 | 1.175 |
IS / cession d'actifs | 18.629 | - | - |
Impôt différé | 9.359 | 26.775 | 16.153 |
FFO (Funds From Operations) | 147.552 | 110.873 | 98.626 |
FFO PART GROUPE | 139.502 | 110.816 | 98.626 |
FFO PART MINORITAIRE | 8.050 | 57 | 0 |
ATTESTATION D'EXAMEN LIMITÉ SUR LA SITUATION
INTERMÉDIAIRE CONSOLIDÉE AU 30 JUIN 2023
7, Boulevard Driss Slaoui | Avia Business Center, Boulevard |
20160 Casablanca | Sidi Abdellah Cherif - Casablanca Anfa |
GROUPE ARADEI CAPITAL
ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES
COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2023
Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire consolidée de la société ARADEI CAPITAL S.A et de ses filiales (Groupe ARADEI CAPITAL) comprenant l'état du résultat global consolidé, l'état de la situation financière, l'état de flux de trésorerie, l'état des variations des capitaux propres consolidés et une sélection des notes annexes relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2023. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 4.377.487 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 78.981.
Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire consolidée ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que la situation financière et du patrimoine du Groupe ARADEI CAPITAL arrêtés au 30 juin 2023, conformément aux Normes comptables internationales (IAS/IFRS).
Casablanca, le 22 septembre 2023
Les Commissaires aux Comptes
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE
(En KMAD) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
ACTIFS | |||
Ecart d'acquisition | 9.812 | 9.812 | |
Autres immobilisations incorporelles | 7.623 | 7.475 | 7.314 |
Immeubles de placement | 7.220.896 | 7.199.349 | 6.150.418 |
Autres immobilisations corporelles | 14.054 | 14.679 | 17.622 |
Autres actifs financiers | 4.099 | 5.625 | 5.652 |
Impôts différés actifs | 4.903 | 4.475 | 4.537 |
Total actifs non courants | 7.261.387 | 7.241.516 | 6.185.543 |
Stock et En-cours | 102.016 | 99.429 | 102.109 |
Clients | 164.545 | 140.470 | 116.541 |
Créances d'impôt sur les sociétés | 24.810 | 6.417 | 7.941 |
Autres actifs courants | 462.942 | 537.784 | 305.343 |
Trésorerie et équivalent de trésorerie | 399.701 | 378.459 | 495.965 |
Total actifs courants | 1.154.015 | 1.162.560 | 1.027.900 |
Total actifs | 8.415.402 | 8.404.076 | 7.213.443 |
CAPITAUX PROPRES | |||
Capital | 1.121.396 | 1.121.396 | 1.064.578 |
Primes liées au capital | 829.372 | 1.029.372 | 836.191 |
Réserves | 2.291.941 | 2.086.013 | 1.970.808 |
Résultat de l'exercice | 73.663 | 227.051 | 344.069 |
Capitaux propres part du groupe | 4.316.373 | 4.463.832 | 4.215.646 |
Intérêts attribuables aux participations ne conférant pas le contrôle | 61.114 | 55.788 | - |
Capitaux propres | 4.377.487 | 4.519.620 | 4.215.646 |
PASSIFS | |||
Dettes financières part non courante | 2.328.249 | 1.913.622 | 2.066.038 |
Provisions part non courante | - | 2.614 | 2.614 |
Autres passifs non courants | 69.793 | 72.543 | 71.650 |
Impôts différés passifs | 190.552 | 180.586 | 138.129 |
Total passifs non courants | 2.588.594 | 2.169.364 | 2.278.432 |
Dettes financières part courante | 675.386 | 902.738 | 303.111 |
Dettes d'impôt sur les sociétés | 42.430 | 4.313 | 10.765 |
Fournisseurs | 254.870 | 350.206 | 179.474 |
Provisions part courante | 45.699 | 39.160 | 29.710 |
Autres passifs courants | 430.935 | 418.674 | 196.306 |
Total passifs courants | 1.449.321 | 1.715.091 | 719.365 |
Total passifs | 4.037.915 | 3.884.455 | 2.997.796 |
Total passifs et capitaux propres | 8.415.402 | 8.404.076 | 7.213.443 |
COMPTES SOCIAUX AU 30/06/2023
BILAN
Actif (En MAD) | PÉRIODE | PÉRIODE PRÉCÉDENTE | |||
Brut | Amortissements | Net | Net | ||
et Provisions | 30/06/2023 | 31/12/2022 | |||
IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (a) | 73.175.065,48 | 58.155.779,71 | 15.019.285,77 | 18.594.137,31 | |
Frais préliminaires | 26.723.304,13 | 16.359.198,38 | 10.364.105,75 | 13.034.921,16 | |
A | Charges à repartir sur plusieurs exercices | 46.451.761,35 | 41.796.581,33 | 4.655.180,02 | 5.559.216,15 |
Primes de remboursement des obligations | |||||
C | IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (b) | 71.339.725,06 | 4.337.352,04 | 67.002.373,02 | 66.882.841,80 |
T | Immobilisations en recherche et dévelop- | 170.503,57 | 170.503,57 | ||
I | pement | ||||
Brevets, marques, droits et valeurs similaires | 4.346.534,49 | 3.745.389,63 | 601.144,86 | 481.613,64 | |
F | |||||
Fonds commercial | |||||
Autres immobilisations incorporelles | 66.822.687,00 | 421.458,84 | 66.401.228,16 | 66.401.228,16 | |
IMMOBILISATIONS CORPORELLES (c) | 970.733.159,16 | 246.805.540,01 | 723.927.619,15 | 735.150.887,79 | |
I | Terrains | 307.547.731,02 | 307.547.731,02 | 307.547.731,02 | |
M | Constructions | 643.644.890,31 | 243.515.934,43 | 400.128.955,88 | 387.477.530,58 |
M | Installations techniques, matériel et outillage | 2.451.855,65 | 1.404.984,55 | 1.046.871,10 | 1.839.376,82 |
Matériel de transport | |||||
O | |||||
Mobiliers, matériel de bureau et aménage- | 1.581.601,84 | 569.895,14 | 1.011.706,70 | 1.064.498,99 |
- ments divers
I | Autres immobilisations corporelles | 1.516.775,41 | 1.314.725,89 | 202.049,52 | 277.888,29 | |
L | Immobilisations corporelles en cours | 13.990.304,93 | 13.990.304,93 | 36.943.862,09 | ||
IMMOBILISATIONS FINANCIERES (d) | 1.669.845.787,12 | 2.955.000,00 | 1.666.890.787,12 | 1.670.213.133,99 | ||
I | ||||||
Prêts immobilises | ||||||
S | Autres créances financières | 165.318.507,16 | 165.318.507,16 | 165.685.854,03 | ||
E | Titres de participation | 1.504.527.279,96 | 2.955.000,00 | 1.501.572.279,96 | 1.504.527.279,96 | |
Autres titres immobilises | ||||||
ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (e) | ||||||
Diminution des créances immobilisées | ||||||
Augmentation des dettes de financement | ||||||
TOTAL I (a+b+c+d+e) | 2.785.093.736,82 | 312.253.671,76 2.472.840.065,06 | 2.490.841.000,89 | |||
STOCKS (f) | ||||||
Marchandises | ||||||
A | Matières et fournitures consommables | |||||
C | Produits en cours | |||||
T | Produits interm. et produits resid. | |||||
I | ||||||
Produits finis | ||||||
F | ||||||
CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (g) | 1.691.148.874,43 | 14.328.353,57 | 1.676.820.520,86 | 1.727.036.514,74 | ||
C | ||||||
Fournis. débiteurs, avances et acomptes | 10.490.512,69 | 670.007,90 | 9.820.504,79 | 10.295.336,41 | ||
I | Clients et comptes rattaches | 313.225.648,74 | 13.074.875,67 | 300.150.773,07 | 260.384.026,86 | |
R | ||||||
Personnel | ||||||
C | ||||||
U | Etat | 152.774.416,59 | 0,00 | 152.774.416,59 | 144.149.835,17 | |
L | Comptes d'associés | 185.588.515,00 | 0,00 | 185.588.515,00 | 175.388.515,00 | |
A | Autres débiteurs | 717.713.444,32 | 583.470,00 | 717.129.974,32 | 848.276.600,04 | |
N | ||||||
Compte de régularisation actif | 311.356.337,09 | 0,00 | 311.356.337,09 | 288.578.201,26 | ||
T | ||||||
TITRES ET VALEUR DE PLACEMENT (h) | 226.138.721,44 | 0,00 | 226.138.721,44 | 147.728.209,14 | ||
ECART DE CONVERSION - ACTIF (i) | ||||||
(Eléments circulants) | ||||||
TOTAL II ( f+g+h+i) | 1.917.287.595,87 | 14.328.353,57 | 1.902.959.242,30 | 1.874.764.723,88 | ||
T | TRESORERIE - ACTIF | 59.080.974,15 | 59.080.974,15 | 102.618.951,39 | ||
Chèques et valeurs à encaisser | ||||||
R | ||||||
E | Banques, T.G & CP | 59.052.618,88 | 59.052.618,88 | 102.613.129,55 | ||
S | ||||||
Caisses, régies d'avances et accréditifs | 28.355,27 | 28.355,27 | 5.821,84 | |||
O | ||||||
R. | TOTAL III | 59.080.974,15 | 59.080.974,15 | 102.618.951,39 | ||
TOTAL GENERAL I+II+III | 4.761.462.306,84 | 326.582.025,33 | 4.434.880.281,51 | 4.468.224.676,16 | ||
Passif (En MAD) | PÉRIODE | PÉRIODE Précédente | ||||
30/06/2023 | 31/12/2022 | |||||
CAPITAUX PROPRES | 2.141.072.860,36 | 2.276.192.503,81 | ||||
Capital social ou personnel (1) | 1.121.396.400,00 | 1.121.396.400,00 |
- moins : Actionnaires, capital souscrit non appelé
I Prime d'emission, de fusion, d'apport | 843.762.614,82 | 1.043.762.614,82 |
- Ecarts de reévaluation
A | Réserve légale | 40.599.168,42 | 37.403.175,33 |
N | Autres reserves | 55.237.119,43 | 9.710.451,94 |
Report à nouveau (2) | |||
E | |||
Résultat net en instance d'affectation (2) | |||
M | Résultat net de l'exercice (2) | 80.077.557,69 | 63.919.861,72 |
E | TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (a) | 2.141.072.860,36 | 2.276.192.503,81 |
- CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (b) T Subventions d'investissement
P Provisions réglementées
E | |||
DETTES DE FINANCEMENT (c) | 1.567.476.985,89 | 1.546.037.497,74 | |
R | Emprunts obligataires | 925.000.000,00 | 925.000.000,00 |
M Autres dettes de financement | 642.476.985,89 | 621.037.497,74 | |
A | |||
PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (d) | 2.614.161,58 | ||
N | |||
Provisions pour risques | 2.614.161,58 | ||
E | |||
Provisions pour charges |
- ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (e)
- Augmentation des creances immobilisees Diminution des dettes de financement
TOTAL I ( a+b+c+d+e ) | 3.708.549.846,25 | 3.824.844.163,13 | |
DETTES DU PASSIF CIRCULANT (f) | 570.082.606,49 | 332.730.983,82 | |
P Fournisseurs et comptes rattaches | 89.639.131,83 | 93.339.768,84 | |
A | Clients crediteurs, avances et acomptes | 1.066.254,11 | 1.166.036,78 |
S | Personnel | ||
S | |||
Organismes sociaux | |||
I | |||
F | Etat | 44.264.810,24 | 35.078.711,38 |
C | Comptes d'associes | 638.304,09 | 638.304,09 |
Autres créanciers | 341.824.899,53 | 127.090.485,95 | |
I | |||
Comptes de regularisation - passif | 92.649.206,69 | 75.417.676,78 | |
R | |||
C | AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (g) | 6.247.828,77 | 5.579.754,73 |
U | ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (h) ( Elements circulants ) | 0,00 | 0,00 |
TOTAL II ( f+g+h ) | 576.330.435,26 | 338.310.738,55 | |
T | TRESORERIE PASSIF | 150.000.000,00 | 305.069.774,48 |
R | Credits d'escompte | ||
E | Credit de tresorerie | 150.000.000,00 | 300.000.000,00 |
S | |||
O | Banques ( soldes crediteurs ) | 5.069.774,48 | |
R. | TOTAL III | 150.000.000,00 | 305.069.774,48 |
TOTAL I+II+III | 4.434.880.281,51 | 4.468.224.676,16 |
- Capital personnel debiteur
- Beneficiaire (+) . deficitaire (-)
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
OPERATIONS | Totaux de | Totaux période | ||||
Propres à | Période | la période | ||||
(En MAD) | précédente | |||||
la période | précédente | 30/06/2023 | 30/06/2022 | |||
1 | 2 | 3 = 1 + 2 | ||||
I PRODUITS D'EXPLOITATION | ||||||
Ventes de marchandises | 6.136,67 | 6.136,67 | ||||
E | Ventes de biens et services produits | 95.418.891,36 | 95.418.891,36 | 79.726.316,69 | ||
X | Chiffres d'affaires | 95.425.028,03 | 95.425.028,03 | 79.726.316,69 | ||
P | Variation de stock de produits | |||||
Immobilisations produites pour l'Ese p/elle-même | ||||||
L | ||||||
Subvention d'exploitation |
- Autres produits d'exploitation
I | Reprises d'exploitation; transfert de charges | 5.904.383,39 | 5.904.383,39 | 6.734.238,94 | |
TOTAL I | 101.329.411,42 | 101.329.411,42 | 86.460.555,63 | ||
T | |||||
II CHARGES D'EXPLOITATION | |||||
A | Achats revendus de marchandises | ||||
T | Achat consommes de matières et de fournitures | 40.794.503,16 | 13.948,66 | 40.808.451,82 | 35.762.346,85 |
I | Autres charges externes | 22.005.265,24 | 28.433,86 | 22.033.699,10 | 23.440.540,34 |
Impôts et taxes | 1.822.661,60 | 1.822.661,60 | 1.998.186,25 | ||
O | |||||
Charges de personnel | |||||
N | Autres charges d'exploitation | 507.754,67 | 507.754,67 | 481.512,60 | |
Dotations d'exploitation | 25.893.612,61 | 25.893.612,61 | 19.802.501,85 | ||
TOTAL II | 91.023.797,28 | 42.382,52 | 91.066.179,80 | 81.485.087,89 | |
III RESULTAT D'EXPLOITATION ( I - II ) | 10.263.231,62 | 4.975.467,74 |
- IV PRODUITS FINANCIERS
I | Produits des titres de participation et autres titres | 97.980.272,92 | 97.980.272,92 | 80.972.616,40 |
N | immobilises | |||
Gains de change | 124.673,72 | 124.673,72 | 73.601,28 | |
A | Intérêts et autres produits financiers | 29.356.794,00 | 29.356.794,00 | 26.908.381,54 |
N Reprises financières ; transfert de charges | 305.964,30 | 305.964,30 | ||
C | TOTAL IV | 127.767.704,94 | 127.767.704,94 | 107.954.599,22 |
V CHARGES FINANCIERES | ||||
I | Charges d'intérêts | 43.029.171,22 | 43.029.171,22 | 35.235.924,66 |
E | Pertes de changes | 9.686,48 | 9.686,48 | 828,55 |
R | Autres charges financières | |||
Dotations financières | 2.955.000,00 | 2.955.000,00 | ||
N | TOTAL V | 45.993.857,70 | 45.993.857,70 | 35.236.753,21 |
O | VI RESULTAT FINANCIER ( IV - V ) | 81.773.847,24 | 72.717.846,01 | |
VII RESULTAT COURANT ( III - VI) | 92.037.078,86 | 77.693.313,75 | ||
N | ||||
VIII PRODUITS NON COURANTS |
Produits des cessions d'immobilisations
- Subventions d'équilibre
O | Reprises sur subventions d'investissement | |||
Autres produits non courants | 897.695,59 | 897.695,59 | 283.674,34 | |
U | ||||
Reprises non courantes; transferts de charges | ||||
R | TOTAL VIII | 897.695,59 | 897.695,59 | 283.674,34 |
A | IX CHARGES NON COURANTES | |||
Valeurs nettes d'amort. des Immo cédées | ||||
N | ||||
Subventions accordées | ||||
T | Autres charges non courantes | 4.937.993,76 | 4.937.993,76 | 1.238.388,78 |
Dotations non courantes aux amortiss. et provision | ||||
TOTAL IX | 4.937.993,76 | 4.937.993,76 | 1.238.388,78 | |
X RESULTAT NON COURANT ( VIII- IV ) | -4.040.298,17 | -954.714,44 | ||
XI RESULTAT AVANT IMPOTS ( VII+ X ) | 87.996.780,69 | 76.738.599,31 | ||
XII IMPOTS SUR LES RESULTATS | 7.919.223,00 | 751.859,00 | ||
XIII RESULTAT NET ( XI - XII ) | 80.077.557,69 | 75.986.740,31 | ||
XIV TOTAL DES PRODUITS ( I + IV + VIII ) | 229.994.811,95 | 194.698.829,19 | ||
XV TOTAL DES CHARGES ( II + V + IX + XII ) | 149.917.254,26 | 118.712.088,88 | ||
XVI RESULTAT NET ( XIV - XV ) | 80.077.557,69 | 75.986.740,31 |
ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION INTERMÉDIAIRE AU 30 JUIN 2023
7, Boulevard Driss Slaoui | Avia Business Center, Boulevard |
20160 Casablanca | Sidi Abdellah Cherif - Casablanca Anfa |
ARADEI CAPITAL S.A
ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION
INTERMEDIAIRE DES COMPTES SOCIAUX
PERIODE DU 1ER JANVIER AU 30 JUIN 2023
En application des dispositions de la loi n°44.12 relative à l'appel public à l'épargne et aux informations exigées des personnes morales et organismes faisant appel public à l'épargne, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société ARADEI CAPITAL S.A. comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2023. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 2.141.072.860,36 dont un bénéfice net de MAD 80.077.557,69, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société.
Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d'examen limité. Ces normes requièrent que l'examen limité soit planifié et réalisé en vue d'obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d'assurance moins élevé qu'un audit. Nous n'avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n'exprimons donc pas d'opinion d'audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société ARADEI CAPITAL S.A. arrêtés au 30 juin 2023, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.
Casablanca, le 22 septembre 2023
Les Commissaires aux Comptes
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Aradei Capital SA published this content on 22 September 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 22 September 2023 14:07:07 UTC.