Aradei Capital : Résultats financiers 2022 et CP RFA 2022

FAITS MARQUANTS DE L'ANNÉE

Une dynamique d'investissement

• Un plan de développement soutenu sur la santé à travers la joint-ventureAkdital Immo
• • Livraison et ouverture de 4 établissements de santé : Agadir, Tanger, Safi et Salé
  • 5 établissements opérationnels à fin 2022 (soit près de 80.000 m² de surface GLA*)
  • Une unité de soins en cours de développement à Khouribga
• Inauguration du premier immeuble de bureau, Prism, à Casablanca (6.900 m² GLA)
• Livraison des deux extensions d'actifs opérationnels : Atacadao Meknès et Atacadao Inezgane (7.700 m² GLA)
• Acquisition d'un terrain à Casablanca et démarrage des travaux du 8ème Sela (près de 30.000 m² GLA prévue)
• Cession d'un foncier non exploité par la foncière

Solidité des fondamentaux opérationnels

• La fréquentation des centres commerciaux et des galeries commerciales a atteint cette année 91% de son niveau pré-crise de 2019 et 107% de son niveau de 2021
• Près de 43 millions de visites en 2022 (+6% vs. 2021) : un retour à la normale de l'activité post Covid
• Une commercialisation dynamique avec un taux d'occupation de 97% à fin 2022
• Un taux de recouvrement qui atteint 97% sur 2022

Une valorisation du patrimoine démontrant la résilience du core business de la foncière

• Au 31 décembre 2022, la valorisation du portefeuille (droits inclus) s'établit à 7,2 milliards de dirhams, soit une hausse de +1 milliard de MAD par rapport à fin 2021.
• Une évolution soutenue par : i) le nouveau périmètre (Akdital Immo et Prism) ; ii) ainsi que la base locative solide et la dynamique commerciale qui démontrent la qualité des actifs

Une structure de financement saine

• Une augmentation de capital de 250 MMAD en novembre
• Un ratio Loan-To-Value maîtrisé de 37%

CHIFFRES CLÉS 2022

36 actifs

23 villes

478.000m²

surface GLA

7,2 mds MAD

Valorisation

43 millions

Visites

97% Taux d'occupation

(**) Proposition du Conseil d'Administration du 20 mars 2023 à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire

Retrouvez le rapport financier annuel sur :https://aradeicapital.com/fr/communication-financiere/

90 %

215 MMAD

(19,2 MAD/Action)

Compte de résultat consolidé IFRS

• La hausse du chiffre d'affaires de +65 MMAD (soit +15%) s'explique par la combinaison des impacts suivants :
• • La performance organique sur le périmètre constant (+42 MMAD) : commercialisations, résiliations, indexation, specialty leasing, loisirs ;
  • Le nouveau périmètre (+23 MMAD) : Cléo Pierre SPI-RFA, Akdital Immo, et immeuble de bureaux Prism.
• L'augmentation des charges d'exploitation de +16 MMAD (soit
• 
  +15%) est en ligne avec l'évolution du chiffre d'affaires, cela s'explique notamment par la hausse des opex liées au nouveau périmètre et le retour à un niveau d'activité normale des actifs.
• Il en résulte une hausse du FFO (Part Groupe) de +35 MMAD
• 
  (soit +17%).

Bilan consolidé IFRS

• L'évolution de la trésorerie résulte principalement : i) des dépenses d'investissement pour 603 MMAD (notamment Akdital Immo) et du paiement des dividendes pour 194 MMAD (95% de taux de distribution du FFO 2021) ; ii) partiellement compensés par : l'augmentation de capital pour 250 MMAD, les refinancements nets (+342 MMAD) et les cash-flow opérationnels (+154 MMAD).
• La hausse de la valeur des actifs immobiliers (+1 milliard MAD) résulte principalement de l'intégration de Akdital Immo (+868 MMAD) et la livraison de Prism (+109 MMAD).
• L'endettement brut s'élève à 2.816 MMAD : l'évolution par rapport à fin 2021 résulte notamment de l'émission de billets de trésorerie et du financement bancaire pour les projets de développement.
• L'endettement net incluant la trésorerie s'élève à 2.438 MMAD.

• Aradei Capital lance sa stratégie E&S (environnementale et sociale) « Bricks For Impact » qui se décline à travers trois principaux piliers :
• • Bricks For Environment : une contribution positive sur le plan environnemental
  • Bricks For Communities : un ancrage territorial des actifs au service des communautés locales et des territoires
  • Bricks For People : la promotion d'équité, la transparence avec, pour ambition, d'étendre ces principes à ses partenaires et ses parties prenantes

• A travers son programme « Bricks For Impact », Aradei Capital :
• • Couvre l'ensemble de sa chaîne de valeur : conception, développement, opérations & property management
  • Intègre sa stratégie E&S dans sa gouvernance
  • Mobilise l'ensemble de ses collaborateurs
  • Définit 12 initiatives prioritaires avec des KPIs bien définis
  • Tout en s'inscrivant dans les objectifs de développement durable des Nations-Unies et du Nouveau Modèle de Développement du Maroc.