Alors que l'économie globale est relativement forte et surpasse les principales économies, le secteur du textile est une exception notable et les commandes suggèrent que le ralentissement se poursuivra jusqu'en 2023, augmentant le risque de licenciements dans une industrie qui emploie plus de 45 millions de personnes.

Les exportations, qui représentent environ 22 % de l'industrie, ont chuté pendant cinq mois consécutifs - en novembre, elles ont baissé de plus de 15 % en glissement annuel pour atteindre 3,1 milliards de dollars. Selon les fabricants, les ventes intérieures sont atones malgré la forte croissance de l'économie en général, en raison des coûts élevés et des vêtements importés à bas prix.

Après des ventes exceptionnelles au début de l'année, les usines textiles locales réduisent à présent leur production, contribuant à une contraction de 4,3 % de la production manufacturière au cours du trimestre juillet-septembre, ce qui a suscité l'inquiétude des décideurs politiques.

Ce choc survient alors que le gouvernement du Premier ministre Narendra Modi s'efforce de créer des emplois pour des millions de jeunes qui arrivent chaque année sur le marché du travail.

Après 18 mois de croissance robuste jusqu'à la mi-2022, les ventes mondiales de vêtements au détail ont été tirées vers le bas par une inflation élevée et un sentiment de consommation déprimé, et les perspectives pour 2023 semblent sombres, selon un rapport de McKinsey publié le mois dernier.

(Graphique : Chute des exportations de textiles, https://www.reuters.com/graphics/INDIA-ECONOMY/TEXTILES/dwvkddzrgpm/chart.png)

En Inde, le secteur manufacturier, qui représente 16 % du PIB, a été touché par la hausse du coût des matières premières et la faiblesse de la demande, malgré une croissance vigoureuse ailleurs. L'industrie manufacturière n'a montré aucun signe de croissance au cours de la première moitié de l'année fiscale en cours, d'avril à mars, alors que l'économie dans son ensemble, aidée par l'agriculture et les services, a progressé de 6,3 %.

Les fabricants de textiles, de chaussures, de meubles, d'appareils électroniques et électriques ont été touchés, car les entreprises s'efforcent de répercuter la hausse des coûts des matières premières, tandis que les consommateurs ont réduit leurs dépenses pour ces produits, car ils dépensent davantage pour l'alimentation et le carburant.

(Graphique : La production manufacturière de l'Inde tombe à son plus bas niveau depuis 26 mois, https://www.reuters.com/graphics/INDIA-ECONOMY/TEXTILES/zdpxddxoqpx/chart.png)

Dans l'industrie textile, les fabricants affirment que la hausse des prix du coton sur le marché intérieur et d'autres coûts ont réduit les marges bénéficiaires, tandis que les commandes à l'étranger pour l'été prochain ont diminué d'environ un tiers et que la demande intérieure reste faible.

"Nous prévoyons des temps difficiles au moins pour les six prochains mois, car les commandes des principaux marchés, y compris l'UE et les États-Unis, ont considérablement diminué", a déclaré Naren Goenka, président du Conseil de promotion des exportations d'habillement, citant l'inflation et les vents contraires mondiaux qui affectent également les ventes intérieures.

Sahid Khan, fabricant de vêtements à Ahmedabad, le centre textile de Gujarat, l'État d'origine de Modi, a déclaré qu'en dépit d'une baisse des prix du coton d'environ 40 % par rapport aux sommets atteints en 2022, les marges bénéficiaires étaient en baisse en raison de la diminution des ventes sur le marché intérieur.

"Les taux d'intérêt sur les prêts bancaires ont augmenté, de même que les coûts de main-d'œuvre, mais mes ventes sont en baisse", a-t-il déclaré, ajoutant que les prix intérieurs du coton restaient élevés par rapport aux prix mondiaux et que les fabricants n'étaient pas en mesure de concurrencer les importations bon marché en provenance du Bangladesh.

Le coton local est au moins 10 % plus cher que les références mondiales, a déclaré Atul Ganatra, président de la Cotton Association of India (CAI).

"Le gouvernement doit supprimer les droits d'importation de 11 % sur le coton afin que les usines textiles locales puissent bénéficier de conditions de concurrence équitables", a déclaré M. Ganatra. "Cela permettra aux usines d'avoir la possibilité d'importer du coton de l'étranger, qui est presque 10 cents par livre moins cher que les approvisionnements locaux.

Les actions des principales entreprises textiles telles que Arvind Ltd, Vardhman Textiles, Trident et Nahar Spinning Mills ont chuté de 20 à 40 % cette année, alors que l'indice de référence Nifty a progressé de plus de 7 %.

Pour faire face à la crise, l'industrie a demandé des importations de coton en franchise de droits, une bonification des intérêts sur les prêts bancaires et des mesures d'incitation liées à l'expansion de la production.

Le gouvernement pourrait bientôt prendre en considération ces demandes, et une annonce est probable dans le budget annuel prévu pour février, a déclaré un fonctionnaire du gouvernement ayant une connaissance directe de la question, qui a demandé l'anonymat car il n'était pas autorisé à parler aux médias.

(Graphique : Production industrielle du secteur textile, https://www.reuters.com/graphics/INDIA-ECONOMY/TEXTILES/byprllqjape/chart.png)

CRAINTE DE SUPPRESSIONS D'EMPLOIS

De nombreux fabricants de textiles, qui ont gelé l'embauche de travailleurs, ont mis en garde contre des suppressions d'emplois si le gouvernement n'apporte pas rapidement une aide.

À Tirupur, plaque tournante de la fabrication de tricots dans le sud de l'Inde, qui emploie plus de 600 000 personnes, de nombreuses petites entreprises ont réduit leurs effectifs car elles disent fonctionner à moins de 50 % de leur capacité.

Avec une production annuelle de plus de 8 milliards de dollars pour les marchés intérieurs et extérieurs, l'industrie locale craint de voir ses exportations chuter d'un tiers cette année, contre 4,5 milliards de dollars en 2021/22, a déclaré Raja Shanmugham, ancien président de l'association des exportateurs de Tirupur.

"Il y a peu de commandes pour l'été prochain", a-t-il déclaré, ajoutant que les grands détaillants demandaient de fortes remises pour honorer les commandes déjà enregistrées.

Les ventes sur le marché intérieur, qui reprennent habituellement pendant la saison des festivals et des mariages à partir d'octobre, ont été faibles cette année, a-t-il déclaré.

Chandira Kumar, directeur de Sentinel Clothing à Tirupur, a déclaré qu'il avait licencié les deux tiers de ses employés et qu'il n'en restait plus que 150, car il avait du mal à survivre avec des marges bénéficiaires minces et peu de commandes.

"Si la tendance actuelle se poursuit, je pourrais bientôt devoir fermer l'usine", a-t-il déclaré.

(1 $ = 82,5050 roupies indiennes)