Ascencio : 24/11/2016 – Résultats de l’exercice 2015-2016

COMMUNIQUE DE PRESSE

Information réglementée

Le 24 novembre 2016 Sous embargo jusqu'à 17h40

RESULTATS DE L'EXERCICE2015-2016

• RESULTAT NET COURANT(APM): 25,0 MILLIONSEUR, EN HAUSSE DE9,1%
• JUSTE VALEUR DES IMMEUBLES DE PLACEMENT: 572 MILLIONSEUR, EN HAUSSE DE51 MILLIONSEUR
• TAUX D'OCCUPATION EN HAUSSE A98,6%, CONTRE97,7% AU30/09/2015
• ACTIF NET PAR ACTION(APM): 49,97 EUR AU30/09/2016 CONTRE46,52 EUR AU30/09/2015
• PROPOSITION DE PORTER LE DIVIDENDE BRUT DE3,05 EUR A3,20 EUR PAR ACTION,

A l'aube de la célébration de son dixième anniversaire, Ascencio enregistre à nouveau une belle progression de ses résultats.

La valeur du portefeuille immobilier s'est encore accrue de plus de 50 millions EUR avec notamment un premier investissement de près de 30 millions EUR par l'acquisition de 3 bâtiments commerciaux dans les meilleurs retail parks en Espagne. Dans le même temps, Ascencio a cédé pour plus de 20 millions EUR d'actifs non stratégiques en Belgique.

Au niveau financier, le coût des financements bancaires a diminué bien qu'aucune restructuration des instruments de couverture existants n'ait été mise en œuvre et que la politique d'une couverture des taux d'intérêt à hauteur de plus de 70% ait été étendue jusqu'en 2020.

Sur le plan opérationnel, les résultats sont aussi très satisfaisants avec un taux d'occupation supérieur à 98% et un niveau de créances douteuses inférieur à 0,03% des loyers encaissés.

Nous devons rester attentifs à la menace que représente le commerce électronique mais en offrant aux consommateurs des espaces de qualité facilement accessibles et des concepts commerciaux complémentaires et diversifiés, nous pensons pouvoir poursuivre notre développement.

(APM) Indicateur Alternatif de Performance (« APM - Alternative Performance Measures ») au sens des Guidelines ESMA : cf annexe 1.

Avenue Jean Mermoz, 1 bât H bte 4 6041 Gosselies

tel +32 (0) 71 91 95 00

fax +32 (0) 71 34 48 96 TVA : BE 0881.334.476

RPM Charleroiwww.ascencio.be

Le portefeuille immobilier d'Ascencio

Ascencio détient au 30 septembre 2016 un portefeuille de 102 immeubles répartis en Belgique, en France et en Espagne pour une surface totale de 415.982 m².

Investissements de l'exercice :

Au cours de l'exercice, Ascencio a procédé à plusieurs acquisitions en France et en Espagne pour un montant d'investissement total de 56 millions EUR :

• le 22 décembre 2015, Ascencio a acquis 3 magasins exploités sous l'enseigne « Grand Frais » (6.600 m²), par la reprise des parts de 3 SCI françaises. Les magasins sont situés à Guyancourt (au sud-ouest de Paris), à La Teste de Buch (dans le département de la Gironde) et à Viriat (au nord de Bourg-en- Bresse). En base annuelle, ces trois entités commerciales génèrent des loyers à hauteur de 1,0 million EUR.

• le 1er mars 2016, Ascencio a réalisé un premier investissement en Espagne en acquérant 3 magasins exploités sous l'enseigne « Worten » d'une superficie totale de 11.828 m². Les magasins sont situés dans les meilleurs retail parks de Madrid, Barcelone et Valence. En base annuelle, ces trois entités commerciales génèrent des loyers à hauteur de 1,8 millions EUR.

• le 16 septembre 2016, Ascencio a acquis un magasin But de 7.000 m² situé dans la zone commerciale de Nancy Houdemont. En base annuelle, il génère 0,8 millions EUR de loyers.

  A Caen, Ascencio a construit 1.340 m² supplémentaires afin de permettre à Intersport d'augmenter sa surface de vente à 3.340 m².

  Sur le site de La Louvière, Ascencio a construit 2.500 m² de surfaces commerciales supplémentaires qui ont été prises en location par Traffic et par Club.

  Désinvestissements de l'exercice :

  Au cours de l'exercice, Ascencio a procédé aux cessions suivantes :

• le 23 décembre 2015, Ascencio a cédé à la ville de Verviers l'ensemble de ses propriétés situées dans cette ville.

• le 31 mai 2016, Ascencio a cédé l'immeuble à usage d'entrepôt de 9.879 m² situé à Heppignies.

• le 26 septembre 2016, Ascencio a vendu un portefeuille de 17 immeubles comprenant 16 emplacements commerciaux situés à Mont-sur-Marchienne, Charleroi, Herstal, Spa, Soignies, Seraing, Leuze, Lessines, Florennes, Courcelles, Marcinelle (3), Virton, Couvin et Andenne pour une surface totale proche de 15.000 m² , ainsi que l'immeuble semi-industriel de Braine l'Alleud (2.630 m² de surfaces de bureaux et d'entrepôts).

  À périmètre constant, la valeur du portefeuille a enregistré une progression de 3,0 % résultant de la hausse de la valorisation des immeubles par les experts, liée à la prise en compte de taux de capitalisation en baisse et de VLE (Valeur Locative Estimée) en légère augmentation.

  (000 EUR)

  30/09/2016

  30/09/2015

  Valeur d'investissement (hors projets de développement) (APM)	593.131	538.551
  Juste valeur (hors projets de développement)	572.132	520.974
  Loyers contractuels (APM)	39.850	37.101
  Loyers contractuels comprenant la valeur locative estimée des immeubles inoccupés (APM)	40.398	37.962
  Rendement brut	6,72%	6,89%
  Taux d'occupation en % 98,6% 97,7%

  Malgré un contexte économique morose, Ascencio est parvenu à encore améliorer légèrement son taux d'occupation de 97,7% à 98,6%.

  Synthèse des comptes annuels consolidés clôturés au 30 septembre 2016

  RESULTATS CONSOLIDES (000 EUR)

  30/09/2016

  30/09/2015

  REVENUS LOCATIFS	38.835	35.978
  Charges relatives à la location	-87	-100
  Charges locatives non refacturées	-286	-413
  RÉSULTAT IMMOBILIER	38.462	35.465
  Autres recettes et frais d'exploitation	25	-12
  Charges immobilières	-2.382	-2.308
  Frais généraux	-3.235	-2.807
  RÉSULTAT D'EXPLOITATION AVANT RÉSULTAT SUR PORTEFEUILLE	32.870	30.338
  Marge opérationnelle (APM)	84,6%	84,3%
  Revenus financiers	1	1
  Charges d'intérêts nettes	-7.307	-6.846
  Autres charges financières	-204	-195
  Impôts sur le résultat courant (*)	-343	-360
  RÉSULTAT NET COURANT (APM)	25.017	22.938
  Résultat sur vente d'immeubles de placement	120	-50
  Variations de la juste valeur des immeubles de placement	15.005	-2.518
  Autre résultat sur portefeuille	0	90
  Résultat sur le portefeuille	15.125	-2.478
  Variation de la juste valeur des actifs et passifs financiers (IAS 39)	162	2.364
  Exit Tax	50	-43
  Impôts différés	-118	-235
  RÉSULTAT NET	40.237	22.547

  (*) Impôts hors impôts différés et hors exit tax

  Les revenus locatifs de l'exercice sont en hausse de 7,9% par rapport à l'exercice précédent et s'élèvent à 38,8 millions EUR.

  Cette progression résulte des investissements réalisés au cours des deux derniers exercices. A périmètre constant, les loyers sont stables (- 0,2%).

  Le tableau ci-après reprend les revenus locatifs par pays :

  REVENUS LOCATIFS (000 EUR)

  30/09/2016

  30/09/2015

  Belgique	24.784 64%	24.602 68%
  France	13.019 33%	11.376 32%
  Espagne	1.033 3%	0 0%
  TOTAL	38.836 100%	35.978 100%

  Le résultat immobilier atteint 38,5 millions EUR (contre 35,5 millions EUR en 2014/2015).

  Après déduction des charges immobilières et des frais généraux, le résultat d'exploitation avant résultat sur portefeuille s'établit à 32,9 millions EUR (30,3 millions EUR l'exercice précédent), soit une progression de 8,3%.

  La marge opérationnelle s'établit à 84,6%.

  Les investissements de l'exercice ayant été financés par endettement, les charges d'intérêts s'élèvent à 7,3 millions EUR contre 6,8 millions EUR en 2014/2015.

  Le coût moyen de l'endettement (marges et coût des instruments de couverture inclus)(APM)s'élève à 3,09 %, en baisse par rapport à celui de l'exercice 2014/2015 (3,47%).

  Après déduction des impôts liés aux résultats des immeubles acquis en mars 2016 en Espagne et de la charge fiscale française sur les résultats des actifs français, le résultat net courant s'élève à 25,0 millions EUR, soit une progression de 9,1% par rapport à l'exercice précédent.

  Les éléments non monétaires du compte de résultats s'élèvent à

   + 15,0 millions EUR représentant la variation de juste valeur des immeubles de placement (IAS 40), résultant de la hausse de la valorisation des immeubles par les experts, liée à la prise en compte de taux de capitalisation en diminution et de VLE en légère augmentation ;  + 0,2 million EUR de hausse de juste valeur des instruments de couverture de taux (IAS 39) ;

• - 0,1 millions EUR d'impôts différés relatifs à la taxation différée (retenue à la source de 5%) des plus- values latentes sur les actifs français.

Le résultat net de l'exercice s'établit à 40,2 millions EUR contre 22,5 millions EUR l'exercice précédent.

(*) Calculé conformément à l'AR du 13/07/2014