Flux de Trésorerie Autostrade Meridionali S.p.A.

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IT0000084043

Autoroutes et voies ferrées

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Marché Fermé - Borsa Italiana Autres places de cotation 17:45:00 17/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,720 ^EUR	0,00 %		-2,86 %	-2,86 %

24/03	Autostrade Meridionali S.p.A. publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
27/02	Autostrade Meridionali enregistre une perte nette annuelle de 0,5 million d€	RE

af2989b0d523.C4bTU-Xh2rPIA5sQ_W2sVhB62-mE84z5GKk-UlZSg6Q.Or--IqusuIubTfl6pDrmAF5Diq7Qmb2dVesLIzQe64lx7L8Mtb6ggZFCzg

Données Financières Publiées: AUTOSTRADE MERIDIONALI S.P.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	90,06 M	19,68 M	-	-	-
Gain (perte) sur la vente d'actifs, total (Rev)	-	1,54 M	-	-	-
Autres recettes, total	2,72 M	12,76 M	6,69 M	2,06 M	944 k
Total Chiffre d'affaires	92,77 M	33,98 M	6,69 M	2,06 M	944 k
Coût des marchandises vendues, total	60,99 M	19,86 M	2,35 M	1,99 M	1,42 M
Résultat Brut	31,78 M	14,12 M	4,34 M	65 k	-474 k
Dépréciation et amortissement - (IS)	616 k	132 k	-	-	-
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	48 k	48 k	17 k	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	2,1 M	-9,35 M	1,47 M	283 k	-20 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	2,76 M	-9,17 M	1,49 M	283 k	-20 k
Résultat d'Exploitation	29,02 M	23,29 M	2,85 M	-218 k	-454 k
Intérêts payés, total	-5,11 M	-1,28 M	-168 k	-29 k	-2 k
Intérêts perçus et revenus des placements	262 k	412 k	698 k	733 k	216 k
Charges d'intérêt nettes	-4,85 M	-865 k	530 k	704 k	214 k
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	24,17 M	22,42 M	3,38 M	486 k	-240 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-173 k	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-254 k	-	-	-
Règlements judiciaires	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	24,17 M	22 M	3,38 M	486 k	-240 k
Charge d'impôt	8,15 M	6,16 M	1,93 M	149 k	219 k
Résultat des activités poursuivies	16,02 M	15,84 M	1,45 M	337 k	-459 k
Résultat net part du groupe	16,02 M	15,84 M	1,45 M	337 k	-459 k
Résultat net	16,02 M	15,84 M	1,45 M	337 k	-459 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	16,02 M	15,84 M	1,45 M	337 k	-459 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	16,02 M	15,84 M	1,45 M	337 k	-459 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	3,66	3,62	0,33	0,08	-0,1
BPA de base - Activités poursuivies	3,66	3,62	0,33	0,08	-0,1
Moyenne pondérée des actions en circulation	4,38 M	4,38 M	4,38 M	4,38 M	4,38 M
Bénéfice net par action - dilué	3,66	3,62	0,33	0,08	-0,1
BPA dilué - Activités poursuivies	3,66	3,62	0,33	0,08	-0,1
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	4,38 M	4,38 M	4,38 M	4,38 M	4,38 M
BPA de base normalisé	3,45	3,2	0,48	0,07	-0,03
BPA dilué normalisé	3,45	3,2	0,48	0,07	-0,03
Dividende par action	1,8	3,5	0,33	-	-
Ratio de distribution	13,57	927,76	1,05 k	9,28 k	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	29,68 M	23,47 M	2,87 M	-201 k	-
EBITA	29,07 M	23,34 M	2,87 M	-218 k	-454 k
EBIT	29,02 M	23,29 M	2,85 M	-218 k	-454 k
EBITDAR	30,09 M	23,6 M	2,87 M	-194 k	-
Total des revenus (tels que rapportés)	92,77 M	33,98 M	6,69 M	2,06 M	944 k
Taux d’imposition effectif (%)	33,7	28	57,07	30,66	-91,25
Total des impôts courants	7,79 M	1,28 M	1,75 M	255 k	-201 k
Total des impôts différés	354 k	4,88 M	178 k	-106 k	420 k
Résultat net normalisé	15,11 M	14,02 M	2,11 M	304 k	-150 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	411 k	126 k	4 k	7 k	11 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	68,64 k	10,46 k	4,88 k	1,32 k	137
Amortissement imputé des contrats de location simple	342 k	116 k	-881	5,68 k	10,86 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	18,37 M	25,66 M	29,23 M	7,85 M	22,48 M
Total des liquidités et VMP	18,37 M	25,66 M	29,23 M	7,85 M	22,48 M
Créances clients, total	17,62 M	2,28 M	232 k	156 k	186 k
Autres créances	11,31 M	581 k	400 k	686 k	604 k
Notes à recevoir	443 k	-	-	-	-
Total des créances	29,37 M	2,86 M	632 k	842 k	790 k
Stocks	489 k	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés Courant	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	450 M	62,52 M	27,73 M	18,28 M	2,03 M
Total de l'actif circulant	498 M	91,04 M	57,59 M	26,97 M	25,3 M
Immobilisations corporelles brutes	-	419 k	345 k	-	-
Amortissements cumulés	-	-74 k	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	2,87 M	345 k	345 k	-	-
Investissements à long terme	1 k	-	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	64 k	17 k	0	-	-
Prêts à long terme	-	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	6,38 M	1,5 M	1,33 M	1,43 M	1,01 M
Autres actifs à long terme, total	75 k	29 k	285 k	-	-
Total des actifs	507 M	92,94 M	59,55 M	28,4 M	26,32 M
Passifs
Comptes à payer, total	31,91 M	22 M	2,59 M	2,25 M	1,38 M
Charges à payer, total	11,15 M	606 k	170 k	420 k	595 k
Emprunts à court terme	245 M	1,07 M	1,13 M	1,32 M	1,25 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	7,09 M	-	47 k	-	-
Autres passifs à court terme	2,23 M	1,3 M	1,42 M	6,16 M	5,29 M
Total du passif circulant	298 M	24,98 M	5,36 M	10,15 M	8,52 M
Autres passifs non courants	14,36 M	4,72 M	4,82 M	-	1 k
Total du passif	312 M	29,7 M	10,17 M	10,15 M	8,52 M
Actions ordinaires, total	9,06 M	9,06 M	9,06 M	9,06 M	9,06 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	181 M	49,24 M	35,38 M	4,26 M	3,8 M
Résultat global et autres	4,94 M	4,94 M	4,94 M	4,94 M	4,94 M
Total des fonds propres ordinaires	195 M	63,24 M	49,38 M	18,26 M	17,8 M
Total des capitaux propres	195 M	63,24 M	49,38 M	18,26 M	17,8 M
Total du passif et des capitaux propres	507 M	92,94 M	59,55 M	28,4 M	26,32 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	4,38 M	4,38 M	4,38 M	4,38 M	4,38 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	4,38 M	4,38 M	4,38 M	4,38 M	4,38 M
Actif net par action	44,63	14,45	11,29	4,17	4,07
Actif corporel net	195 M	63,22 M	49,38 M	18,26 M	17,8 M
Actif corporel net par action	44,62	14,45	11,29	4,17	4,07
Total de la dette	245 M	1,07 M	1,13 M	1,32 M	1,25 M
Dette nette	227 M	-24,59 M	-28,1 M	-6,53 M	-21,23 M
Dette relative aux contrats de location	3,29 M	1,01 M	32 k	56 k	88 k
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	3	3	3
Stocks - matières premières, total	489 k	-	-	-	-
Terres possédées	-	345 k	345 k	-	-
Bâtiments, total	-	74 k	-	-	-
Machines, total	-	-	-	-	-
Employés à temps plein	273	73,22	0,83	1	3
Salariés à temps partiel	31	-	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	5,46 M	5,95 M	890 k	851 k	586 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	16,02 M	15,84 M	1,45 M	337 k	-459 k
Dépréciation et amortissement - CF	616 k	132 k	-	-	-
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	48 k	48 k	17 k	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	664 k	180 k	17 k	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	104 k	-662 k	144 k	-87 k	25 k
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-5,68 M	-17,26 M	-5,65 M	-350 k	-412 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	5,34 M	-21,38 M	-3,76 M	-41 k	-775 k
Flux de trésorerie d'exploitation	16,46 M	-23,28 M	-7,8 M	-141 k	-1,62 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-316 k	-	-	-	-
Vente d'immobilisations corporelles	-	2,92 M	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-50 k	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-2,64 M	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-3 M	2,92 M	-	-	-
Dette à long terme émise, total	541 k	-	-	-	-
Total de la dette émise	541 k	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-245 M	-60 k	-	-69 k
Total de la dette remboursée	-	-245 M	-60 k	-	-69 k
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	1 k
Dividendes ordinaires payés	-2,17 M	-147 M	-15,19 M	-31,27 M	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-2,17 M	-147 M	-15,19 M	-31,27 M	-
Autres activités de financement, total	2,2 M	420 M	26,62 M	10,03 M	16,32 M
Flux de trésorerie de financement	572 k	27,66 M	11,37 M	-21,23 M	16,25 M
Variation nette de la trésorerie	14,02 M	7,3 M	3,57 M	-21,38 M	14,63 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	5,11 M	1,28 M	168 k	29 k	2 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-412 k	-7,81 M	-1,86 M	-236 k	262 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	14,8 M	399 M	18,92 M	13,69 M	14,45 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	17,99 M	400 M	19,03 M	13,71 M	14,45 M
Variation du fonds de roulement net	442 k	-386 M	-17,23 M	-13,85 M	-14,73 M
Dette nette émise (remboursée)	541 k	-245 M	-60 k	-	-69 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,67	4,85	2,34	-0,31	-1,04
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,19	5,77	3,1	-0,39	-1,47
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	8,51	12,25	2,58	1	-2,55
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	8,51	12,25	2,58	1	-2,55
Analyse des marges
Marge brute %	34,25	41,56	64,86	3,16	-50,21
Marge d’EBITDA %	32	69,07	42,84	-9,77	-
Marge EBITA %	31,33	68,69	42,84	-10,6	-48,09
Marge d'EBIT %	31,28	68,54	42,58	-10,6	-48,09
Marge des activités poursuivies %	17,27	46,62	21,68	16,38	-48,62
Marge nette %	17,27	46,62	21,68	16,38	-48,62
Net Avail. Pour la marge commune %	17,27	46,62	21,68	16,38	-48,62
Marge nette normalisée %	16,28	41,25	31,56	14,77	-15,89
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	15,95	1,18 k	282,7	665,66	1,53 k
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	19,39	1,18 k	284,27	666,54	1,53 k
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,19	0,11	0,09	0,05	0,03
Rotation des actifs corporels	30,69	21,12	19,4	-	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	6,13	1,98	-	-	-
Rotation des stocks (stock moyen)	123,84	-	-	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,67	3,64	10,75	2,66	2,97
Quick Ratio	0,16	1,14	5,57	0,86	2,73
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,06	-0,93	-1,46	-0,01	-0,19
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	59,5	184,65	-	-	-
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	2,95	-	-	-	-
Délais de paiement des fournisseurs	185,53	-	1,91 k	444,82	466,55
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-123,09	-	-	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	125,54	1,69	2,29	7,24	7,04
Dette totale / Capital total	55,66	1,66	2,24	6,75	6,58
Dette totale / Total de l'actif	61,5	31,96	17,08	35,72	32,36
EBIT / Charges d'intérêt	5,68	18,24	16,96	-7,52	-227
EBITDA / Charges d'intérêt	5,81	18,38	17,07	-6,93	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	5,74	18,38	17,07	-6,93	-
Dette totale / EBITDA	8,26	0,05	0,4	-6,58	-
Dette nette / EBITDA	7,64	-1,05	-9,8	32,5	-
Dette totale / (EBITDA - Capex)	8,35	0,05	0,4	-6,58	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	7,72	-1,05	-9,8	32,5	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	34,3	-63,37	-70,75	-69,27	-54,11
Résultat brut, Croissance 1 an	175	-55,56	43,6	-98,5	-829,23
EBITDA, 1 an Croissance en %	168,38	-20,93	-76,34	-107,01	-
EBITA, 1 an Croissance en %	177,09	-19,71	-76,08	-107,6	108,26
EBIT, 1 an Croissance %	178,57	-19,74	-76,13	-107,65	108,26
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	297,59	-1,15	-90,84	-76,77	-236,2
Résultat net, Croissance 1 an	297,59	-1,15	-90,84	-76,77	-236,2
Résultat net normalisé sur 1 an	304,91	-7,22	-69,48	-85,62	-149,38
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	297,83	-1,09	-90,88	-76,66	-236,2
Créances clients, Croissance sur 1 an	50,19	-87,05	-89,37	-32,76	19,23
Stocks, Croissance 1 an	-1,41	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-9,45	-87,99	0	-	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	5,23	-81,67	-35,93	-52,3	-7,35
Actif corporel net, Croissance 1 an	7,63	-67,61	-21,9	-63,02	-2,51
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	7,63	-67,62	-21,92	-63,02	-2,51
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	649,02	-241,45	-66,49	-98,19	1,05 k
CAPEX, Croissance 1 an	-16,84	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-142,5	2,6 k	-95,18	-27,63	5,52
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-157,59	2,12 k	-95,16	-27,94	5,39
Dividende par action, 1 an de croissance	260	94,44	-90,57	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-0,34	-29,87	-73,14	-70,02	-62,44
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-3,51	10,54	-63,04	-85,34	-66,96
EBITDA, 2 ans CAGR %	-2,83	45,67	-68,92	-87,12	-
EBITA, 2 ans CAGR %	-2,99	49,16	-68,59	-86,51	-60,21
EBIT, 2 ans CAGR %	-3	49,52	-68,66	-86,49	-60,09
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-1,81	98,25	-69,91	-85,41	-43,76
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-1,81	98,25	-69,91	-85,41	-43,76
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-0,74	93,83	-62,6	-79,05	-73,35
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-1,84	98,36	-69,97	-85,41	-43,62
Créances clients, CAGR sur 2 ans	1,44	-55,89	-88,53	-73,26	-10,46
Stocks, CAGR sur 2 ans	10,71	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-7,93	-67,03	-65,35	-	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	1,84	-56,09	-65,73	-44,72	-33,52
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	4,99	-40,96	-49,71	-46,26	-39,96
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	5	-40,96	-49,71	-46,27	-39,96
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-16,84	225,5	-31,15	-92,22	-54,42
CAPEX, CAGR sur 2 ans	13,57	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-17,94	238,71	13,08	-81,32	-12,62
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-16,71	257,95	2,83	-81,33	-12,85
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	164,58	-57,18	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-0,16	-28,61	-54,07	-71,91	-65,45
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-5,62	-25,49	-27,85	-87,31	-46,08
EBITDA, 3 ans CAGR %	-7,63	-9,29	-36,24	-81,08	-
EBITA, 3 ans CAGR %	-7,86	-8,92	-35,1	-80,43	-66,42
EBIT, 3 ans CAGR %	-7,87	-8,94	-35,08	-80,42	-66,37
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-9,13	-1,59	-28,86	-72,4	-69,28
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-9,13	-1,59	-28,86	-72,4	-69,28
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-7,9	-2,95	-17,27	-72,81	-72,12
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-9,14	-1,59	-28,95	-72,39	-69,28
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-0,79	-48,92	-72,96	-79,31	-55,99
Stocks, CAGR sur 3 ans	-0,07	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-8,05	-53,31	-52,27	-	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	2,38	-42,51	-50,19	-61,74	-34,33
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	5,35	-29,06	-35,19	-54,61	-34,46
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	5,34	-29,06	-35,2	-54,61	-34,46
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	8,23	-0,73	52,56	-79,54	-58,86
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-9,33	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	56,89	162,93	-18,4	-2,55	-66,73
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	32,32	148,96	-15,24	-8,66	-66,76
Dividende par action, 3 ans CAGR %	6,27	-	-12,93	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	1,71	-17,33	-40,95	-53,38	-57,62
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-1	-15,93	-35,13	-71,43	-47,2
EBITDA, 5 ans CAGR %	-0,13	-7,39	-40,26	-63,6	-
EBITA, 5 ans CAGR %	-0,21	-7,24	-40,09	-62,87	-46,64
EBIT, 5 ans CAGR %	-0,24	-7,27	-40,15	-62,86	-46,56
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	1,21	-4,21	-41,6	-54,14	-35,24
Résultat net, CAGR sur 5 ans	1,21	-4,21	-41,6	-54,14	-35,24
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-1,03	-3,49	-35,78	-54,36	-47,42
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	1,2	-4,22	-41,65	-54,14	-35,22
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-1,86	-34,69	-58,14	-60,93	-56,35
Stocks, CAGR sur 5 ans	4,9	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-6,85	-38,04	-37,76	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	2,46	-27,48	-33,92	-43,4	-44,1
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	7,97	-15,88	-21,62	-36,52	-37,14
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	7,98	-15,88	-21,63	-36,52	-37,15
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	11,62	11,38	-9,68	-64,15	-5,9
CAPEX, CAGR sur 5 ans	11,91	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-8,07	100,9	37,63	-9,03	-16,13
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-6,36	88,75	19,63	-11,97	-14,29
Dividende par action, 5 ans CAGR %	24,57	28,47	-26,13	-	-