Finances AvalonBay Communities, Inc.

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US0534841012

Sociétés de placement immobilier résidentiel

Marché Fermé - Nyse Autres places de cotation 22:00:02 26/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
191,4 ^USD	+0,07 %		+3,98 %	+2,26 %

26/04	Transcript : AvalonBay Communities, Inc., Q1 2024 Earnings Call, Apr 26, 2024
26/04	AvalonBay Communities, Inc. annonce ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2024	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	29 222	22 352	35 239	22 566	26 555	27 188	-	-
Valeur Entreprise ¹	36 390	29 603	42 798	30 148	34 043	35 479	35 458	35 609
PER	37,2 x	27,2 x	35,1 x	19,9 x	28,5 x	37,9 x	35,2 x	31,5 x
Rendement	2,9 %	3,96 %	2,52 %	3,94 %	3,53 %	3,55 %	3,7 %	3,83 %
Capitalisation / CA	12,6 x	9,73 x	15,4 x	8,72 x	9,62 x	9,39 x	9,07 x	8,6 x
Valeur Entreprise / CA	15,7 x	12,9 x	18,7 x	11,7 x	12,3 x	12,3 x	11,8 x	11,3 x
Valeur Entreprise / EBITDA	24 x	20,5 x	30,9 x	18,7 x	19,3 x	19,7 x	18,8 x	17,7 x
Valeur Entreprise / FCF	282 x	124 x	108 x	23 x	23,7 x	117 x	30 x	46,2 x
FCF Yield	0,35 %	0,81 %	0,92 %	4,34 %	4,22 %	0,85 %	3,33 %	2,16 %
Price to Book	2,68 x	2,08 x	3,23 x	2,01 x	2,26 x	2,38 x	2,48 x	2,5 x
Nbr de Titres (en Milliers)	139 349	139 324	139 510	139 711	141 840	142 011	-	-
Cours de référence ²	209,7	160,4	252,6	161,5	187,2	191,4	191,4	191,4
Date de publication	05/02/20	03/02/21	02/02/22	08/02/23	31/01/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	2 320	2 297	2 292	2 587	2 760	2 896	2 998	3 161
EBITDA ¹	1 516	1 443	1 387	1 615	1 761	1 805	1 888	2 013
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	854,2	735,3	628,6	800,1	943,8	1 040	1 020	1 114
Marge d'exploitation	36,82 %	32 %	27,43 %	30,93 %	34,19 %	35,91 %	34,03 %	35,23 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	799,1	824,5	1 010	-	938,6	683,5	748,4	824,7
Résultat net ¹	786	827,6	1 004	1 137	928,8	745,2	765,4	877,5
Marge nette	33,88 %	36,02 %	43,82 %	43,94 %	33,65 %	25,73 %	25,53 %	27,76 %
BNA ²	5,630	5,890	7,190	8,120	6,560	5,050	5,445	6,085
Free Cash Flow ¹	128,9	238,7	395,1	1 310	1 435	302,4	1 182	770,5
Marge FCF	5,56 %	10,39 %	17,24 %	50,63 %	52 %	10,44 %	39,43 %	24,38 %
FCF Conversion (EBITDA)	8,5 %	16,54 %	28,48 %	81,1 %	81,52 %	16,75 %	62,61 %	38,29 %
FCF Conversion (Résultat net)	16,4 %	28,84 %	39,34 %	115,22 %	154,53 %	40,58 %	154,44 %	87,82 %
Dividende / Action ²	6,080	6,360	6,360	6,360	6,600	6,789	7,081	7,325
Date de publication	05/02/20	03/02/21	02/02/22	08/02/23	31/01/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	580,1	600,5	613,2	643,7	663,9	666,4	673,6	688,1	695,7	702,7	706,1	720,5	730,5	736	741,3
EBITDA ¹	345,8	376,5	377,3	400,1	411,5	426,1	425,6	441,9	440,5	452,7	448,1	446,8	452,2	466,6	459,6
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	152,1	179,5	175,6	200,8	204,8	218,9	220,8	241,4	239,5	242	235,8	231,8	233,3	247,4	235,1
Marge d'exploitation	26,21 %	29,89 %	28,63 %	31,19 %	30,86 %	32,85 %	32,78 %	35,08 %	34,43 %	34,44 %	31,35 %	32,17 %	31,94 %	33,61 %	31,71 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	81,03	339,6	-	-	-	-	-	-	176,2	244,5	165,6	169,8	167,5	180,5	177,4
Résultat net ¹	78,91	335,2	262	138,7	494,7	241,3	146,9	367,9	172	242	173,4	170,5	173	184,9	178,4
Marge nette	13,6 %	55,82 %	42,74 %	21,55 %	74,52 %	36,21 %	21,81 %	53,47 %	24,73 %	34,43 %	23,42 %	23,66 %	23,68 %	25,12 %	24,06 %
BNA ²	0,5600	2,400	1,870	0,9900	3,530	1,720	1,050	2,590	1,210	1,700	1,220	1,225	1,221	1,285	1,312
Dividende / Action ²	1,590	1,590	1,590	1,590	1,590	1,590	1,650	1,650	1,650	1,650	1,698	1,700	1,700	1,700	1,769
Date de publication	27/10/21	02/02/22	27/04/22	27/07/22	03/11/22	08/02/23	26/04/23	31/07/23	25/10/23	31/01/24	25/04/24	-	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	7 169	7 251	7 560	7 582	7 488	8 291	8 270	8 421
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	4,729 x	5,026 x	5,45 x	4,694 x	4,253 x	4,592 x	4,38 x	4,184 x
Free Cash Flow ¹	129	239	395	1 310	1 435	302	1 182	771
ROE (RN / Capitaux Propres)	7,27 %	7,61 %	9,26 %	10,2 %	8,06 %	6,31 %	7,15 %	8,22 %
ROA (RN / Total Actif)	4,19 %	4,32 %	5,14 %	5,63 %	4,52 %	3,88 %	4,17 %	4,52 %
Total Actifs ¹	18 751	19 160	19 551	20 180	20 568	19 229	18 368	19 420
Actif net par Action ²	78,10	77,10	78,20	80,40	83,00	80,30	77,30	76,60
Cash Flow Par Action ²	9,470	8,680	8,610	10,20	11,00	11,30	11,50	12,30
Capex ¹	1 193	981	808	1 096	1 099	1 250	904	879
Capex / CA	51,43 %	42,7 %	35,26 %	42,36 %	39,82 %	43,17 %	30,14 %	27,81 %
Date de publication	05/02/20	03/02/21	02/02/22	08/02/23	31/01/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour AvalonBay Communities, Inc.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

191,4 USD

Objectif de cours Moyen

198,7 USD

Ecart / Objectif Moyen

+3,77 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Sociétés de placement immobilier résidentiel

	Varia. 1 janv.	Capi.
AVALONBAY COMMUNITIES, INC.	+2,26 %	27,19 Md
EQUITY RESIDENTIAL	+6,51 %	24,68 Md
INVITATION HOMES INC.	+1,79 %	21,27 Md
MID-AMERICA APARTMENT COMMUNITY, INC.	-3,89 %	15,08 Md
SUN COMMUNITIES, INC.	-10,90 %	14,84 Md
AMERICAN HOMES 4 RENT	+1,25 %	13,34 Md
UDR INC.	-0,99 %	12,48 Md
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES, INC.	-14,19 %	11,29 Md
CAMDEN PROPERTY TRUST	+0,33 %	10,84 Md
APARTMENT INCOME REIT CORP.	+10,60 %	5,57 Md

Sociétés de placement immobilier résidentiel