BHP GROUP LIMITED Les mineurs du monde entier s'efforcent de surmonter les pénuries de main-d'œuvre liées au COVID-19 et la montée en flèche des coûts de production, alors que les prix du minerai de fer quittent leurs sommets de 2021 en raison des risques de récession croissants et du refroidissement de la demande en Chine, principal consommateur.
La semaine dernière, Rio a mis en cause un marché du travail tendu et une inflation en hausse, tout en annonçant des ratés dans sa mise à jour de la production du deuxième trimestre, ce qui a fait chuter ses actions de près de 3 %.
Mardi, BHP, le plus grand mineur du monde en termes de valeur boursière, a déclaré que la production de minerai de fer de l'Australie occidentale s'élevait à 71,7 millions de tonnes au cours du trimestre clos le 30 juin, ce qui est inférieur à l'estimation consensuelle de 76 millions de tonnes et aux 72,8 millions de tonnes annoncées il y a un an.
"Au cours de l'année à venir, ...la poursuite du conflit en Ukraine, le déroulement de la crise énergétique en Europe et le resserrement des politiques au niveau mondial devraient entraîner un ralentissement général de la croissance mondiale", a déclaré Mike Henry, directeur général de BHP.
Henry a toutefois ajouté que la Chine devrait contribuer positivement à la croissance à mesure que les politiques de relance prendront effet.
Le minier a également légèrement relevé ses prévisions de production de minerai de fer pour l'année en cours. Le point médian des prévisions de BHP pour la production de minerai de fer en 2023, qui se situe entre 278 et 290 millions de tonnes, est légèrement supérieur aux 282,8 millions de tonnes produites cette année.
La production annuelle de BHP a respecté sa prévision de 278 millions à 288 millions de tonnes au cours d'une année qui a vu l'entreprise achever la fusion de ses activités pétrolières avec Woodside Energy Group et s'éloigner des combustibles fossiles polluants.
"Dans ce qui a été une année assez monumentale pour BHP avec l'unification réussie et la scission de Petroleum, le résultat d'aujourd'hui enlèvera un peu de lustre à ce qui précède ses résultats de l'exercice financier...", a déclaré Tyler Broda, analyste de RBC Capital Markets, dans une note.
"La réaction du cours de l'action pourrait être exacerbée par la forte performance relative de BHP jusqu'à présent dans le ralentissement du secteur", a ajouté Broda.
Les actions de BHP ont bondi de 2,4 % au début de la séance, mais ont ensuite baissé pour n'augmenter que de 0,4 %. Cela correspondait à une hausse de 0,2 % de l'indice ASX 300 des métaux et des mines, le prix du minerai de fer en Chine ayant franchi la barre des 100 $ la tonne après que la plus grande économie d'Asie ait cherché à apaiser les inquiétudes dans son secteur immobilier en difficulté.
IMPACT DES REDEVANCES
BHP a déclaré que sa production de charbon métallurgique dans le Queensland a baissé d'environ 9 % au cours du trimestre, en partie à cause d'une augmentation des redevances sur le charbon par le gouvernement local.
Le mois dernier, après une interruption de 10 ans, le gouvernement du Queensland a annoncé une augmentation des redevances sur la production de charbon afin de capter les bénéfices exceptionnels de la flambée des prix du charbon. (https://reut.rs/3Oglkxw)
"Le quasi-triplement des redevances de la tranche supérieure a aggravé ce qui était déjà l'un des régimes de redevances sur le charbon les plus élevés au monde, menaçant les investissements et les emplois dans l'État", a déclaré M. Henry.
La baisse de la production fait également suite à l'achèvement de la vente de 80 % de sa participation dans la coentreprise de charbon BHP Mitsui, sa principale avenue de production de charbon dans le Queensland, à Stanmore Resources Ltd en mai. BHP a déclaré dans son rapport trimestriel que son projet de potasse Jansen au Canada, d'une valeur de 5,7 milliards de dollars, se déroulait comme prévu et qu'elle espérait commencer la première production en 2026.
La société a déclaré que les fondamentaux de la potasse étaient renforcés par les perturbations de l'offre liées à la guerre en Ukraine, dont les voisins, la Russie et le Belarus, représentent près de 40 % de la production mondiale. (Reportage d'Indranil Sarkar et Savyata Mishra à Bengaluru ; édition de Devika Syamnath, Uttaresh.V et Christian Schmollinger)
