BNP Paribas : 3T22 - Communiqué de presse résultats au 30/09/22

RÉSULTATS

AU 30 SEPTEMBRE 2022

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Paris, le 3 novembre 2022

UNE PERFORMANCE SOLIDE

CROISSANCE DES REVENUS, EFFET DE CISEAUX POSITIF

ET GESTION PRUDENTE DES RISQUES

FORTE CROISSANCE DES REVENUS

SOUTENUE PAR L'ENSEMBLE DES PÔLES

EFFET DE CISEAUX POSITIF (+2,0 points)

PNB : +8,0% / 3T21

Frais de gestion : +6,0% / 3T21

(à périmètre et change constants)

PNB : +4,9% / 3T21

Frais de gestion : +2,8% / 3T21

GESTION DES RISQUES PRUDENTE, PROACTIVE ET DE LONG-TERME REFLÉTÉE

PAR UN COÛT DU RISQUE À UN NIVEAU BAS :

Coût du risque sous jacent1

31 pb2

TRÈS BON NIVEAU DE RÉSULTATS

RNPG3 : 2 761 M€ (+10,3% / 3T21)

BILAN ROBUSTE ET PROGRESSION DE LA RENTABILITÉ

RATIO CET14 : 12,1%

ROTE5 : 11,4%

1. Hors impact exceptionnel de la « loi sur l'assistance des emprunteurs » en Pologne, 39 pb y compris cet impact ; 2. Coût du risque / encours de crédit à la clientèle début de période ; 3. Résultat Net Part du Groupe ; 4. CRD4 ; y compris dispositions transitoires IFRS9 ;

1. Rentabilité des fonds propres tangibles non réévalués

Les chiffres figurant dans cette présentation ne sont pas audités.

Cette présentation contient des informations prospectives fondées sur des opinions et des hypothèses actuelles relatives à des évènements futurs. Ces informations prospectives comportent des projections et des estimations financières qui se fondent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec des évènements, des opérations, des produits et des services futurs et sur des suppositions en termes de performances et de synergies futures. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces projections et estimations qui sont soumises à des risques inhérents, des incertitudes et des hypothèses relatives à BNP Paribas, ses filiales et ses investissements, au développement des activités de BNP Paribas et de ses filiales, aux tendances du secteur, aux futurs investissements et acquisitions, à l'évolution de la conjoncture économique, notamment dans le contexte de la pandémie de la Covid-19, ou à celle relative aux principaux marchés locaux de BNP Paribas, à la concurrence et à la réglementation. La réalisation de ces évènements étant incertaine, leur issue pourrait se révéler différente de celle envisagée aujourd'hui, ce qui est susceptible d'affecter significativement les résultats attendus. Les résultats actuels pourraient différer significativement de ceux qui sont projetés ou impliqués dans les informations prospectives.

BNP Paribas ne s'engage en aucun cas à publier des modifications ou des actualisations de ces informations prospectives qui sont données à la date de cette présentation. Il est rappelé dans ce cadre que le « Supervisory Review and Evaluation Process » est un processus conduit annuellement par la Banque Centrale Européenne, celle-ci pouvant modifier chaque année ses exigences relatives aux ratios règlementaires pour BNP Paribas.

Les informations contenues dans cette présentation, dans la mesure où elles sont relatives à d'autres parties que BNP Paribas, ou sont issues de sources externes, n'ont pas fait l'objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement n'est donné à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l'exactitude, la sincérité, la précision et l'exhaustivité des informations ou opinions contenues dans cette présentation. Ni BNP Paribas ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconque négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l'utilisation de cette présentation ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou de tout document ou information auxquels elle pourrait faire référence.

La somme des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut différer légèrement du total reporté en raison des arrondis.

Le 2 novembre 2022, le Conseil d'administration de BNP Paribas, réuni sous la présidence de Jean Lemierre, a examiné les résultats du Groupe pour le troisième trimestre 2022.

Jean-Laurent Bonnafé, Administrateur Directeur Général, a déclaré à l'issue de ce Conseil d'administration :

• Nous poursuivons le développement de nos activités et la mobilisation de nos ressources au service de nos clients et de l'économie européenne.

Fort de son modèle, le Groupe réalise des résultats solides au troisième trimestre. Ils démontrent notre capacité à faire croître et à développer des plateformes leader au service de l'économie européenne. Ils sont le reflet du dynamisme de nos clients qui s'adaptent à l'évolution de l'économie et de la capacité de BNP Paribas à accompagner les particuliers, entreprises et institutionnels dans toutes les phases du cycle économique.

Pour répondre aux besoins croissants de transformation de nos économies et de nos sociétés, le Groupe poursuit la mise en œuvre de ses engagements en faveur du climat, de la biodiversité, de l'économie circulaire, de l'épargne, des investissements et des financements durables ainsi que de l'inclusion sociale.

Je tiens à remercier les équipes de tous les métiers du Groupe et nos clients pour leur confiance. »

*

* *

Sauf mention contraire, les informations et éléments financiers contenus dans ce communiqué incluent en particulier l'activité relative à BancWest pour refléter une vision opérationnelle. Ils sont donc présentés hors effets de l'application de la norme IFRS 5 relative aux groupes d'actifs et de passifs destinés à la vente. Ce communiqué de presse inclut en annexe une réconciliation entre la vision opérationnelle présentée hors application de la norme IFRS 5 et les états financiers consolidés appliquant la norme IFRS 5.

UNE PERFORMANCE SOLIDE : CROISSANCE DES REVENUS, EFFET DE CISEAUX POSITIF ET GESTION PRUDENTE DES RISQUES

Le modèle diversifié et intégré du Groupe et sa capacité à accompagner les clients et l'économie de façon globale ont continué de soutenir la forte croissance de l'activité et des résultats au troisième trimestre 2022.

Le modèle solide de BNP Paribas, renforcé par son approche de long terme, permet de générer une croissance du résultat net part du Groupe de +10,3% par rapport au troisième trimestre 2021 et une profitabilité renforcée avec un ROTE de 11,4%1. Ces performances sont le reflet d'une position unique du Groupe en Europe s'appuyant sur des plateformes de premier plan.

Le potentiel de croissance est avéré et soutenu par une activité dynamique et par les renforcements stratégiques concrétisés en 2021 et 2022. La croissance est disciplinée et accompagnée d'un effet de ciseaux positif dans tous les pôles. Enfin, le Groupe bénéficie d'une gestion des risques de long terme, prudente et proactive, telle qu'illustrée par exemple par son coût du risque rapporté au résultat brut d'exploitation parmi les plus bas d'Europe.

Le Groupe renforce sa politique d'engagement dans la société. Il déploie une approche globale et s'engage aux côtés de ses clients dans la transition vers une économie durable. Il renforce ses outils de pilotage, ses processus et sa gouvernance. Enfin, il engage les mesures nécessaires à l'alignement de ses portefeuilles de crédit pour respecter son engagement de neutralité carbone.

1 Non réévalués

Au total, le produit net bancaire, à 12 311 millions d'euros, est en forte croissance de 8,0% par rapport au troisième trimestre 2021 (+4,9% à périmètre et change constants).

Dans les pôles opérationnels, il est en forte augmentation de 8,3% par rapport au troisième trimestre 2021(+5,3% à périmètre et change constants). Les revenus de Corporate & Institutional Banking (CIB) sont en nette progression (+5,9%, +2,0% à périmètre et change constants), portée par la très bonne performance de Global Markets et de Securities Services et une bonne résilience de Global Banking dans un marché défavorable. Les revenus1 sont en forte augmentation de 9,6% chez Commercial, Personal Banking & Services (CPBS) (+6,9% à périmètre et change constants), portés par la forte croissance des banques commerciales (+7,2%) et par la très forte hausse des revenus des métiers spécialisés (+14,7%). Enfin, ils sont en forte hausse de 8,9% chez Investment & Protection Services (IPS) (+7,1% à périmètre et change constants) dans un environnement de marché très défavorable, soutenue notamment par la progression de l'Assurance et de Wealth Management.

Les frais de gestion du Groupe à 7 857 millions d'euros, sont en hausse de 6,0% par rapport au troisième trimestre 2021 (+2,8% à périmètre et change constants). La performance opérationnelle est élevée et reflétée par des effets de ciseaux positifs au niveau du Groupe et dans tous les pôles. Les frais de gestion incluent l'impact exceptionnel des coûts de restructuration et d'adaptation (32 millions d'euros) et des coûts de renforcement informatique (97 millions d'euros) pour un total de 129 millions d'euros (62 millions d'euros au troisième trimestre 2021).

Dans les pôles opérationnels, les frais de gestion progressent de 5,9% par rapport au troisième trimestre 2021 (+2,8% à périmètre et change constants). L'effet de ciseaux est positif (+2,4 points). Les frais de gestion de CIB progressent de 4,5% en particulier avec l'impact de l'effet de change. Ils sont ainsi en baisse de 0,2% à périmètre et change constants. L'effet de ciseaux est positif (+1,4 point). Les frais de gestion1 sont en hausse de 7,0% chez CPBS du fait de la progression de l'activité et des effets de périmètre dans les banques commerciales et les métiers spécialisés (+4,5% à périmètre et change constants). L'effet de ciseaux est très positif (+2,6 points). Les frais de gestion1 sont en hausse de 6,5% dans les banques commerciales et de 8,4% dans les métiers spécialisés. Enfin, pour IPS, les frais de gestion progressent de 4,8% (+2,9% à périmètre et change constants), en lien notamment avec l'accompagnement du développement de l'activité et des initiatives ciblées. L'effet de ciseaux est très positif (+4,2 points).

Le résultat brut d'exploitation du Groupe s'établit ainsi à 4 454 millions d'euros, en augmentation de 11,7% par rapport au troisième trimestre 2021 (+8,9% à périmètre et change constants).

Le coût du risque, à 947 millions d'euros est en hausse de 34,1% par rapport au troisième trimestre 2021. Il inclut ce trimestre l'impact exceptionnel de la « loi sur l'assistance des emprunteurs » en Pologne pour 204 millions d'euros. Il s'établit à un niveau bas (31 points de base des encours de crédit à la clientèle hors cet impact, 39 points de base y compris cet impact) avec des provisions sur créances douteuses (strate 3) à un niveau faible. Il intègre ce trimestre des dotations de provisions sur encours sains (strates 1 et 2). Des reprises modérées de provisions sur encours sains étaient constatées au troisième trimestre 2021.

Le résultat d'exploitation du Groupe, à 3 507 millions d'euros, est ainsi en hausse de 6,9% par rapport au troisième trimestre 2021 (+4,5% à périmètre et change constants) et en forte croissance dans les pôles opérationnels (+10,7%).

Les éléments hors exploitation s'élèvent à 227 millions d'euros au troisième trimestre 2022 (170 millions d'euros au troisième trimestre 2021). Le Groupe ne constate pas ce trimestre d'éléments hors exploitation exceptionnels. Il enregistrait au troisième trimestre 2021 une plus-value de cession de titres Allfunds2 pour +144 millions d'euros, compensée par des dépréciations de survaleurs pour -149 millions d'euros.

1. Intégrant 100% de la Banque Privée dans les banques commerciales (y compris effets PEL/CEL en France)
2. Cession de 1,97% du capital d'Allfunds

Le résultat avant impôt progresse de 8,2% par rapport au troisième trimestre 2021, à 3 734 millions d'euros (3 450 millions d'euros au troisième trimestre 2021).

Le taux moyen d'impôt sur les bénéfices s'établit à 24,8%.

Le résultat net part du Groupe s'élève ainsi à 2 761 millions d'euros au troisième trimestre 2022, en forte hausse de 10,3% par rapport au troisième trimestre 2021. Hors éléments exceptionnels, il s'établit à 3 020 millions d'euros, en très nette progression de 16,4% par rapport au troisième trimestre 2021.

Au 30 septembre 2022, le ratio « common equity Tier 1 » s'établit à 12,1%1. La réserve de liquidité du Groupe, instantanément mobilisable, est de 441 milliards d'euros, soit plus d'un an de marge de manœuvre par rapport aux ressources de marché. Le ratio de levier2 s'établit à 3,9%.

L'actif net comptable tangible3 par action s'élève à 79,3 euros, soit un taux de croissance annuel moyen de 6,8% depuis le 31 décembre 2008.

Le Groupe continue de renforcer sa politique d'engagement dans la société. Il déploie son approche dans tous les métiers à l'échelle autour de 5 axes prioritaires : épargne, investissements et financements durables ; transition vers la neutralité carbone ; capital naturel et biodiversité ; inclusion sociale et économie circulaire. Le Groupe est reconnu pour la meilleure progression Net zéro de l'année en Europe, Moyen-Orient et Afrique par Environmental Finance. Le Groupe est aussi distingué comme la seule banque ayant le label Alliance de l'AFNOR, qui regroupe les labels Diversité et Egalité professionnelle et dont l'objectif est de mesurer l'efficacité des actions en matière de diversité, d'inclusion et d'égalité professionnelle.

Enfin, le Groupe poursuit le renforcement de son dispositif de contrôle interne.

Pour les neuf premiers mois de 2022, le produit net bancaire, à 38 310 millions d'euros, progresse fortement de 9,4% par rapport aux neuf premiers mois de 2021 (+6,9% à périmètre et change constants).

Dans les pôles opérationnels, le produit net bancaire est en forte progression de 10,5% (+7,8% à périmètre et change constants) par rapport aux neuf premiers mois de 2021. Il est en forte progression de 14,9% chez CIB (+10,2% à périmètre et change constants), portée par la très bonne performance de Global Markets et Securities Services et la bonne résilience de Global Banking dans un marché défavorable. Les revenus4 sont en forte hausse de 9,8% chez CPBS (+7,6% à périmètre et change constants), porté par une très forte croissance des banques commerciales et la très forte hausse des métiers spécialisés. Enfin, IPS enregistre une croissance de ses revenus de 3,5% (+2,9% à périmètre et change constants) dans un contexte de marché très défavorable.

Les frais de gestion du Groupe, à 25 229 millions d'euros, sont en hausse de 8,8% par rapport aux neuf premiers mois de 2021 (+5,6% à périmètre et change constants). Ils incluent l'impact exceptionnel des coûts de restructuration et d'adaptation (85 millions d'euros) et des coûts de renforcement informatique (229 millions d'euros) pour un total d'éléments exceptionnels de 314 millions d'euros (210 millions pour les neuf premiers mois de 2021).

Dans les pôles opérationnels, les frais de gestion progressent de 8,0% par rapport aux neuf premiers mois de 2021 (+5,0% à périmètre et change constants). L'effet de ciseaux est très positif (+2,5 points). Les frais de gestion de CIB progressent de 12,5% (+6,5% à périmètre et change constants) avec l'accompagnement de la croissance de l'activité, l'impact de l'effet change et du changement de périmètre. L'effet de ciseaux est positif (+2,4 points). Les frais de gestion4 sont en hausse de 6,2% (+4,3% à périmètre et change constants) chez CPBS avec la progression de

1. CRD4 ; y compris dispositions transitoires IFRS9
2. Calculé conformément au Règlement (UE) n°2019/876
3. Réévalué
4. Intégrant 100% de la Banque Privée dans les banques commerciales (y compris effets PEL/CEL en France pour les revenus)