Faits saillants

  • Croissance de 89 % du résultat d'exploitation et de 15 % du BAIIA(A)1 consolidés pour le deuxième trimestre 2022
    • Résultat d'exploitation de 45 M$ (53 M$)2 au T2-2022, une hausse de 89 % (61 %) sur les 24 M$ (33 M$) de 2021.
    • BAIIA(A) de 121 M$ (133 M$) au T2-2022, une hausse de 15 % (14 %) sur les 106 M$ (117 M$) de 2021.
    • Hausses principalement attribuables aux prix de marché élevés applicables à certains contrats de compléments de rémunération en France pour lesquels un projet législatif de partage avec l'État français des revenus générés au- delà des prix de contrats est en discussion au Parlement.
  • Ajout de 177 MW de projets éoliens et solaires et 26 MW de projets de stockage au portefeuille de projets
    • Mise en service de 3 parcs éoliens qui ajoutent une puissance additionnelle de 31 MW en France.
    • Ajout de 22 MW de projets éoliens et 49 MW de projets solaires provenant de la croissance organique.
    • Ajout de 82 MW de projets éoliens, 24 MW de projets solaires et 26 MW de projets de stockage provenant de l'acquisition d'Infinergy au Royaume-Uni le 4 juillet dernier.
  • 540 MW de projets solaires et 77 MW de stockage sélectionnés dans l'appel d'offres de l'État de New York
  • Optimisation de la structure de capital et augmentation du volume de ventes au prix du marché
    • Remboursement anticipé d'un emprunt projet d'un montant de 98 M$, des 272 M$ utilisés sur la facilité de crédit corporative et du billet américain de 34 M$ (27 M$ US). Effet favorable annualisé de 19 M$ sur les flux de trésorerie discrétionnaires.
    • Boralex dispose de plus de 900 M$ de liquidités disponibles et financements autorisés4 pour poursuivre la réalisation de son plan de croissance.
    • Résiliation anticipée de 3 contrats d'achat d'électricité représentant un total de 58 MW confirmée à la fin juillet. Cette électricité sera vendue sur le marché à partir de la date effective de résiliation.
  • Augmentation des flux de trésorerie
    • Marge brute d'autofinancement4 du T2-2022 de 86 M$, une hausse de 20 M$ sur le T2-2021.
    • Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation du T2-2022 de 97 M$, une hausse de 13 M$ sur le T2-2021.
    • Flux de trésorerie discrétionnaires4 de 13 M$, une amélioration de 20 M$, sur le T2-2021.
  • Production de 2 % (2 %) inférieure à la production du T2-2021 et de 6 % (6 %) inférieure à la production anticipée3
    • Éolienne : en baisse de 5 % (5 %) sur T2-2021 et de 6 % (5 %) inférieure à la production anticipée.
    • Hydroélectrique : en hausse de 20 % sur T2-2021 et 8 % inférieure à la production anticipée.
    • Solaire : en ligne avec le T2-2021 et 4 % inférieure à la production anticipée.

MONTRÉAL, 03 août 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Boralex inc. (« Boralex » ou la « Société ») (TSX : BLX) annonce une hausse de son résultat d'exploitation et une progression continue de projets de développement au cours du deuxième trimestre 2022.

« Pour un deuxième trimestre consécutif, nous avons réalisé des progrès importants dans notre stratégie de croissance par l'avancement de plusieurs projets en cours et l'ajout de nouveaux projets à notre portefeuille, lequel représente maintenant près de 4 GW de puissance. Boralex a notamment été sélectionnée dans l'État de New York pour 540 MW de projets solaires et 77 MW de projets de stockage. À cela s'ajoutent 177 MW de projets éoliens et solaires provenant de l'acquisition d'Infinergy au Royaume-Uni et de développement organique », a fait valoir le président et chef de la direction de Boralex, Patrick Decostre.


Le BAIIA(A) est un total des mesures sectorielles. Pour plus de détails, se référer à la rubrique Mesures financières non conformes aux normes IFRS et autres mesures financières du présent communiqué.
2 Les chiffres entre parenthèses indiquent les résultats selon le Combiné4, comparativement à ceux obtenus selon le Consolidé.
3 La production anticipée est une mesure financière supplémentaire. Pour plus de détails, se référer à la rubrique Mesures financières non conformes aux normes IFRS et autres mesures financières du présent communiqué.
4 Le Combiné, la marge brute d'autofinancement, les flux de trésorerie discrétionnaires et les liquidités disponibles et financements autorisés sont des mesures financières non conformes aux PCGR et n’ont pas de définition normalisée selon les normes IFRS. Par conséquent, ces mesures peuvent ne pas être comparables à des mesures semblables utilisées par d’autres sociétés. Pour plus de détails, se référer à la rubrique Mesures financières non conformes aux normes IFRS et autres mesures financières du présent communiqué.

« Tel que mentionné au trimestre précédent, plusieurs pays européens sont aux prises avec des enjeux importants d'approvisionnement et des prix élevés d'électricité. La France doit également composer avec des niveaux de production d'énergie nucléaire historiquement faibles accentuant ainsi l'écart de prix avec les pays européens avoisinants. La mise en service de parcs solaires et éoliens terrestres peut se faire rapidement et à bas coûts. Nous multiplions les efforts et les discussions avec les divers paliers de gouvernement pour accélérer notre développement et offrir des solutions durables d'approvisionnement en énergies renouvelables dans les régions touchées et ciblées pour notre croissance en Europe. Cette accélération doit cependant se faire dans un contexte gagnant-gagnant pour les pays et les producteurs qui investissent dans un contexte inflationniste résultant en une hausse du niveau de risque global », a ajouté M. Decostre.

Faits saillants du 2e trimestre

Pour les périodes de trois mois closes le 30 juin

 Consolidé
Combiné1


(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audités)

2022 2021  Variation2022 2021 Variation
          $ %           $ % 
Production d'électricité (GWh)21 298 1 323 (25)(2)1 452 1 485 (33)(2)
Produits de la vente d’énergie et compléments de rémunération168 147 21 14 185 164 21 12 
Résultat d'exploitation45 24 21 89 53 33 20 61 
BAIIA(A)3121 106 15 15 133 117 16 14 
Résultat net14 (12)26 >100 14 (12)26 >100 
Résultat net attribuable aux actionnaires de Boralex10 (16)26 >100 10 (16)26 >100 
Par action (de base et dilué)0,10 $(0,16 $)0,26 $        >100 0,10 $(0,16 $)0,26 $>100 
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation97 84 13 16     
Marge brute d'autofinancement186 66 20 32     
Flux de trésorerie discrétionnaires113 (7)20 >100     

Au 2e trimestre 2022, Boralex a produit 1 298 GWh (1 452 GWh) d'électricité, ce qui représente une diminution de 2 % (2 %) comparativement aux 1 323 GWh (1 485 GWh) du trimestre correspondant de 2021. Pour la période de trois mois close le 30 juin 2022, les produits générés par la vente d'énergie et compléments de rémunération s’élèvent à 168 M$ (185 M$), en hausse de 14 % (12 %) par rapport au deuxième trimestre 2021, alors que le BAIIA(A) a atteint 121 M$ (133 M$), en hausse de 15 % (14 %) par rapport au deuxième trimestre 2021, et que le résultat d'exploitation s'est élevé à 45 M$ (53 M$), en hausse de 89 % (61 %) par rapport au trimestre correspondant de 2021.

La diminution de la production est attribuable à des conditions de vent défavorables en France. La hausse des produits, du BAIIA(A) et du résultat d'exploitation est principalement attribuable à la comptabilisation de produits de la vente d'énergie supérieurs pour les sites bénéficiant de compléments de rémunération, en raison des prix de marché élevés en France. Les mises en service de nouveaux parcs éoliens et solaires ainsi que la hausse de revenus provenant de parcs qui vendent au prix du marché expliquent également une partie de l'augmentation.

À noter qu'un projet législatif concernant les contrats de compléments de rémunération, lequel prévoit un partage des revenus entre l'État français et les producteurs en fonction d’un prix seuil qui serait déterminé annuellement par un arrêté ministériel, est présentement en discussion au Parlement et la Société pourrait devoir rembourser une portion des montants perçus en 2022 si la loi est adoptée avec un effet rétroactif.

Pour la période de trois mois close le 30 juin 2022, Boralex a enregistré un résultat net de 14 M$ (14 M$), contre une perte nette de 12 M$ (12 M$) pour la période correspondante de 2021. Le résultat net attribuable aux actionnaires de Boralex est de 10 M$ (10 M$) ou 0,10 $ (0,10 $) par action (de base et dilué), comparativement à une perte nette de 16 M$ (16 M$) ou 0,16 $ (0,16 $) par action (de base et dilué) pour la période correspondante de 2021. La hausse du résultat net est principalement attribuable à l'augmentation du résultat d'exploitation.

Pour les périodes de six mois closes le 30 juin

 Consolidé
Combiné1


(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audités)
2022 2021 Variation2022 2021 Variation
           $ %           $ % 
Production d'électricité (GWh)22 979 2 952 27 1 3 327 3 315 12  
Produits de la vente d’énergie et compléments de rémunération395 353 42 12 433 392 41 10 
Résultat d'exploitation 136 102 34 35 158 124 34 28 
BAIIA(A)3294 257 37 15 316 279 37 13 
Résultat net71 28 43 >100 71 32 39 >100 
Résultat net attribuable aux actionnaires de Boralex60 20 40 >100 60 24 36 >100 
Par action (de base et dilué)0,59 $0,18 $0,41 $>100 0,59 $0,23 $0,36 $>100 
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation234 217 17 8     
Marge brute d'autofinancement1222 181 41 23     
 Au 30 juinAu 31 déc.Variation   Au 30 juinAu 31 déc.Variation 
          $ %           $ % 
Total de l'actif6 305 5 751 554 10 6 685 6 162 523 8 
Emprunts - Solde du capital3 256 3 682 (426)(12)3 593 4 030 (437)(11)
Total emprunts projets2 956 3 141 (185)(6)3 293 3 489 (196)(6)
Total emprunts corporatifs300 541 (241)(45)300 541 (241)(45)

Pour la période de six mois close le 30 juin 2022, Boralex a produit 2 979 GWh (3 327 GWh) d'électricité, ce qui représente une hausse de 1 % (stable) comparativement aux 2 952 GWh (3 315 GWh) pour la période correspondante en 2021. Pour la période de six mois close le 30 juin 2022, les produits générés par la vente d'énergie et compléments de rémunération s’élèvent à 395 M$ (433 M$), en hausse de 42 M$ (41 M$) ou 12 % (10 %) comparativement aux résultats de la période correspondante de 2021, alors que le BAIIA(A) s'est établi à 294 M$ (316 M$), en hausse de 37 M$ (37 M$) ou 15 % (13 %) par rapport à la période correspondante de l'an dernier. Le résultat d'exploitation a atteint 136 M$ (158 M$), en hausse de 34 M$ (34 M$) sur la période correspondante de 2021. La hausse des produits, du BAIIA(A) et du résultat d'exploitation est principalement attribuable à la comptabilisation de produits de la vente d'énergie supérieurs pour les sites bénéficiant de compléments de rémunération, en raison des prix de marché élevés en France. Les mises en service de nouveaux parcs éoliens et solaires ainsi que la hausse de revenus provenant de parcs qui vendent au prix du marché expliquent également une partie de l'augmentation.

Tel que mentionné dans la section des résultats trimestriels, un projet législatif concernant les contrats de compléments de rémunération, lequel prévoit un partage des revenus entre l'État français et les producteurs en fonction d’un prix seuil qui serait déterminé annuellement par un arrêté ministériel, est présentement en discussion au Parlement et la Société pourrait devoir rembourser une portion des montants perçus en 2022 si la loi est adoptée avec un effet rétroactif.

Au global, pour la période de six mois close le 30 juin 2022, Boralex a enregistré un résultat net de 71 M$ (71 M$), contre un résultat net de 28 M$ (32 M$) pour la période correspondante en 2021. Le résultat net attribuable aux actionnaires de Boralex a été de 60 M$ (60 M$), ou 0,59 $ (0,59 $) par action (de base et dilué), comparativement à 20 M$ (24 M$) ou 0,18 $ (0,23 $) par action (de base et dilué) pour la période correspondante de 2021. Cette hausse est principalement attribuable à une augmentation du résultat d'exploitation.

Perspectives

Le 17 juin 2021, la direction de Boralex a dévoilé une mise à jour du plan stratégique qui guidera ses actions en vue d’atteindre les nouvelles cibles d’entreprise fixées pour 2025. Le Plan stratégique 2025 de Boralex s’articule autour des quatre orientations stratégiques porteuses du plan lancé en 2019 – la croissance, la diversification, la clientèle et l’optimisation – et de six cibles d’entreprise. Les détails de ce plan, qui intègre également la stratégie RSE de Boralex, se retrouvent dans le rapport annuel de la Société.

Les faits saillants des principales réalisations du trimestre se terminant le 30 juin 2022 en lien avec le Plan stratégique 2025 se retrouvent dans le Rapport Intermédiaire 2 2022 disponible dans la section Investisseurs du site web de Boralex.


1 Le Combiné et la Marge brute d'autofinancement sont des mesures financières non conformes aux PCGR et n’ont pas de définition normalisée selon les normes IFRS. Par conséquent, ces mesures peuvent ne pas être comparables à des mesures semblables utilisées par d’autres sociétés. Pour plus de détails, se référer à la rubrique Mesures financières non conformes aux normes IFRS et autres mesures financières du présent communiqué.
2 La production d'électricité inclut la production pour laquelle Boralex reçoit une compensation financière, à la suite des limitations de production d'électricité demandées par ses clients, puisque la Direction considère cette production pour évaluer la performance de la Société. Cet ajustement facilite la corrélation entre la production d'électricité et les produits de la vente d'énergie et complément de rémunération.
3 Le BAIIA(A) est un total des mesures sectorielles. Pour plus de détails, se référer à la rubrique Mesures financières non conformes aux normes IFRS et autres mesures financières du présent communiqué.

Au cours des prochains trimestres, Boralex poursuivra l'exécution des différentes initiatives liées à ce plan, notamment le développement de projets et l'analyse de cibles d'acquisitions ainsi que l'optimisation de la gestion des contrats de vente d'électricité.

Pour poursuivre sa croissance organique, la Société dispose d'un portefeuille de projets à divers stades de développement, selon des critères clairement identifiés, pour un total de 3 889 MW en éolien et en solaire et 203 MW en stockage, ainsi qu'un Chemin de croissance de 706 MW en éolien et solaire et 3 MW en stockage.

Déclaration de dividendes

Le conseil d'administration de la Société a autorisé et déclaré un dividende trimestriel de 0,1650 $ par action ordinaire. Ce dividende sera versé le 16 septembre 2022 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 31 août 2022. Boralex désigne ce dividende comme étant un « dividende déterminé » en vertu du paragraphe 89 (14) de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada) et de toutes les dispositions législatives provinciales applicables aux dividendes déterminés.

À propos de Boralex

Chez Boralex, nous fournissons de l'énergie renouvelable et abordable pour tous, depuis plus de 30 ans. Un des leaders sur le marché canadien et premier producteur indépendant de l'éolien terrestre de France, nous sommes également présents aux États-Unis et au Royaume-Uni. Au cours des cinq dernières années, notre puissance installée a plus que doublé et s’établit aujourd’hui à 2,5 GW. Nous développons un portefeuille de projets de près de 4 GW dans l'éolien et le solaire et de plus de 200 MW dans le stockage, guidés par nos valeurs et notre démarche de responsabilité sociétale d’entreprise (RSE). Boralex, par une croissance profitable et durable, participe activement à la lutte contre le réchauffement climatique. Grâce à notre audace, notre discipline, notre expertise et notre diversité, nous demeurons une référence de notre industrie. Les actions de Boralex se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole BLX.

Pour de plus amples renseignements, visitez www.boralex.com ou www.sedar.com. Suivez-nous sur Facebook, LinkedIn et Twitter.

Mesures financières non conformes aux IFRS et autres mesures financières

Mesures de performance

Afin d’évaluer la performance de ses actifs et de ses secteurs d’activité, Boralex utilise des mesures de performance. La direction est d’avis que ces mesures représentent des indicateurs financiers largement utilisés par les investisseurs pour évaluer la performance d’exploitation et la capacité d’une entreprise à générer des liquidités à même ses activités d’exploitation. Les mesures financières non conformes aux IFRS et autres mesures financières permettent également aux investisseurs de mieux comprendre le fondement des prises de décisions de la Société, puisque celle-ci s’appuie sur ces mesures pour prendre des décisions financières, stratégiques et opérationnelles. Ces mesures financières non conformes aux IFRS ne doivent pas être considérées comme des mesures remplaçant une mesure conforme aux IFRS.

Ces mesures financières non conformes aux IFRS et autres mesures financières sont établies principalement à partir des états financiers consolidés audités, mais n’ont pas un sens normalisé prescrit par les IFRS ; par conséquent, elles pourraient ne pas être comparables aux résultats d’autres sociétés qui utilisent des mesures de performance portant des noms similaires. Les mesures financières non conformes aux IFRS et autres mesures financières ne sont pas auditées. Elles comportent des limitations importantes à titre d’outils d’analyse, et les investisseurs ne doivent pas les examiner isolément ni se fier outre mesure aux ratios ou aux pourcentages calculés à l’aide de celles-ci.

Mesures financières non conformes aux PCGR


Mesurefinancière spécifique
UtilitéCompositionMesure
financière la
plus
directement comparableen IFRS
Données financières - Combiné (toutes les données financières divulguées)Pour évaluer la performance d’exploitation et la capacité d’une entreprise à générer des liquidités à même ses activités d’exploitations.



Les Participations représentent des investissements significatifs de Boralex.
Résulte de la combinaison de l'information financière de Boralex Inc. établie selon les normes IFRS et de celle portant sur la quote-part des Participations.

Ensuite, les postes Participations dans des Coentreprises et entreprises associées, Quote-part des profits (pertes) des Coentreprises et entreprises associées et Distributions reçues des Coentreprises et entreprises associées sont remplacés par la part respective de Boralex (allant de 50 % à 59.96 %) dans tous les postes aux états financiers des Participations (c'est-à-dire les revenus, les dépenses, l'actif, le passif, etc.).
Données financières respectives Consolidé
Marge brute d’autofinancementPour juger des liquidités générées par l’exploitation de la Société et de sa capacité à financer son expansion à même ses liquidités.Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation avant la variation des éléments hors caisse liés aux activités d'exploitation.Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
Flux de trésorerie discrétionnairesPour évaluer la trésorerie générée par les activités d'exploitation et le montant qui sera disponible pour le développement futur ou pour être versé en dividendes aux porteurs d'actions ordinaires, tout en préservant la valeur à long terme de l'entreprise.
Cible d'entreprise 2025
du plan stratégique
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation avant la « variation des éléments hors caisse liés aux activités d’exploitation », moins (i) les distributions versées aux actionnaires sans contrôle, (ii) les ajouts d’immobilisations corporelles (maintien de l'exploitation), (iii) les remboursements sur les emprunts non courants (les projets) et les remboursements aux investisseurs participant au partage fiscal; (iv) le capital versé lié aux obligations locatives; (v) les ajustements d'éléments non liés à l'exploitation; plus (vi) les frais liés à la mise en valeur et au développement (de l’état du résultat net).Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation

 

Mesures financières non conformes aux PCGR - suite


Mesurefinancière
spécifique
UtilitéCompositionMesure
financière la
plus
directement
comparableen
IFRS
Trésorerie et équivalents de trésorerie disponiblesPour évaluer la trésorerie et les équivalents de trésorerie, en date du bilan, disponibles pour financer la croissance de la Société.Représentent la trésorerie et les équivalents de trésorerie, tels que trouvés au bilan, desquels on exclu les besoins de trésorerie connus à court terme.Trésorerie et équivalents de trésorerie
Liquidités disponibles et financements autorisésPour évaluer les fonds totaux en date du bilan disponibles pour financer la croissance de la Société.Résulte de la combinaison des facilités de crédit disponibles pour la croissance et de la trésorerie et équivalents de trésorerie disponibles.Trésorerie et équivalents de trésorerie

 

Autres mesures financières - Total des mesures sectorielles
MesurefinancièrespécifiqueMesurefinancièrelaplusdirectementcomparableen IFRS
BAIIA(A)Résultat d’exploitation

 

Autres mesures financières - Mesures financières supplémentaires
MesurefinancièrespécifiqueComposition
Production anticipéeProduction que la Société anticipe pour les sites les plus anciens en fonction des moyennes historiques ajustées, des mises en service et des arrêts prévus et, pour les autres sites, à partir des études de productible réalisées.
Facilités de crédit disponibles pour la croissanceLes facilités de crédit disponibles pour la croissance incluent la tranche non utilisée de la facilité de crédit de la société mère, mise à part la clause accordéon, ainsi que la tranche non utilisée de la facilité de construction.

Combiné

Le tableau qui suit rapproche les données financières du Consolidé avec celles présentées au Combiné :

   2022   2021 
(en millions de dollars canadiens) (non audités)ConsolidéRapprochement(1)CombinéConsolidéRapprochement(1)Combiné 
Périodes de trois mois closes le 30 juin:      
Production d'électricité (GWh)(2)1 2981541 4521 323 1621 485 
Produits de la vente d'énergie et compléments de rémunération16817185147 17164 
Résultat d'exploitation4585324 933 
BAIIA(A)12112133106 11117 
Résultat net1414(12)(12)

 

Périodes de six mois closes le 30 juin :      
Production d'électricité (GWh)(2)2 9793483 3272 9523633 315
Produits de la vente d'énergie et compléments de rémunération3953843335339392
Résultat d'exploitation1362215810222124
BAIIA(A)2942231625722279
Résultat net717128432

 

 Au 30 juin 2022Au 31 décembre 2021
Total de l'actif6 3053806 6855 7514116 162
Emprunts - solde du capital3 2563373 5933 6823484 030

(1) Inclut la contribution respective des Coentreprises et entreprises associées en fonction du pourcentage de participation de Boralex diminuée des ajustements pour renverser la comptabilisation de ces participations selon les IFRS.
(2) Inclut les compensations à la suite des limitations de production d'électricité demandées par les clients.

BAIIA(A)

Le BAIIA(A) est un total des mesures sectorielles et représente le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement, ajusté pour exclure d'autres éléments, tels que les frais d'acquisition, les autres pertes (gains), la perte nette (gain net) sur instruments financiers et la perte (gain) de change, ces deux derniers étant regroupés sous Autres.

La direction utilise le BAIIA(A) afin de mesurer la performance des secteurs d'activité de la Société.

Un rapprochement du BAIIA(A) avec la mesure financière la plus comparable aux IFRS, soit le résultat d'exploitation, est présenté dans le tableau suivant :

            2022     2021 Variation
2022 vs 2021
(en millions de dollars canadiens)
(non audités)
Consolidé Rapprochement(1) Combiné Consolidé Rapprochement(1)  Combiné Consolidé Combiné 
Périodes de trois mois closes le 30 juin :   
Résultat d'exploitation45 8 53 24 9 33 21 20 
Amortissement72 6 78 73 5 78 (1 
Dépréciation2 1 3 1  1 1 2 
Quote-part des profits (pertes)          
des Coentreprises et          
entreprises associées10 (10) (1)1  11  
Variation de la juste valeur d'un          
dérivé inclus dans la quote-part          
des Coentreprises(8)8  4 (4) (12 
Autres gains (1)(1)5  5 (5(6
BAIIA(A)121 12 133 106 11 117 15 16 
   
Périodes de six mois closes le 30 juin :   
Résultat d'exploitation136 22 158 102 22 124 34 34 
Amortissement144 12 156 148 10 158 (4(2
Dépréciation3 1 4 2  2 1 2 
Quote-part des profits (pertes)          
des Coentreprises et          
entreprises associées34 (34) 9 (9) 25  
Excédent de participation sur          
l'Actif net de la Coentreprise          
SDB I   6 (6) (6 
Variation de la juste valeur d'un          
dérivé inclus dans la quote-part          
des Coentreprises(23)23  (5)5  (18 
Autres gains (2)(2)(5) (5)5 3 
BAIIA(A)294 22 316 257 22 279 37 37 

(1) Inclut la contribution respective des Coentreprises et entreprises associées en fonction du pourcentage de participation de Boralex diminuée des ajustements pour renverser la comptabilisation de ces participations selon les IFRS

Marge brute d'autofinancement et flux de trésorerie discrétionnaires

La Société définit la marge brute d'autofinancement et les flux de trésorerie discrétionnaires :

 Consolidé
 Périodes de trois mois
closes le
Période de douze mois
closes le
 30 juin 30 juin 30 juin 31 décembre 
(en millions de dollars canadiens) (non audité)2022 2021 2022 2021 
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation97 84 362 345 
Variation des éléments hors caisse liés aux activités d’exploitation(11)(18)42 18 
Marge brute d'autofinancement86 66 404 363 
Versements sur les emprunts non courants (projets)(1)(69)(72)(218)(222)
Ajustement d'éléments non liés à l'exploitation(2)4 2 6 8 
 21 (4)192 149 
Capital versé lié aux obligations locatives(3)(2)(16)(13)
Distributions versées aux actionnaires sans contrôle(10)(6)(23)(20)
Nouvelles immobilisations corporelles    
(maintien de l'exploitation)(3)(1)(12)(8)
Frais de développement (aux résultats)8 6 28 24 
Flux de trésorerie discrétionnaires13 (7)169 132 

(1) Excluant les prêts-relais TVA et les remboursements anticipés de dettes.
(2) Pour les trois mois clos le 30 juin 2022, ajustement favorable de 4 M$ composé principalement de frais de transactions et d'acquisitions. Pour la période de douze mois se terminant le 30 juin 2022, ajustement favorable de 6 M$ composé principalement de frais d'acquisition et de transactions. Pour la période de douze mois se terminant le 31 décembre 2021, ajustement favorable de 8 M$ composé principalement de 5 M$ de paiements de frais et passifs assumés liés aux acquisitions ainsi que 3 M$ pour des activités de financement antérieures ou non liées à des sites en exploitation.


Liquidités
disponibles et financements autorisés

La Société définit les liquidités disponibles et financements autorisés comme suit :        

 Consolidé
 Au 30 juinAu 31 décembre
(en millions de dollars canadiens) (non audités)2022 2021 
Trésorerie et équivalents de trésorerie701 256 
Trésorerie et équivalents de trésorerie dans les périmètres de financement de projets(209)(195)
Trésorerie et équivalents de trésorerie dédiés à des utilisations court terme connues(71)(220)
Trésorerie et équivalents de trésorerie disponibles421 61 
Facilités de crédit disponibles pour la croissance500 339 
Liquidités disponibles et financements autorisés921 400 


Mise en garde à l'égard des déclarations prospectives

Certaines déclarations contenues dans ce communiqué, incluant celles ayant trait aux résultats et au rendement pour des périodes futures, aux cibles de puissance installée, BAIIA(A) et flux de trésorerie discrétionnaires, au plan stratégique, au modèle d’affaires et à la stratégie de croissance de la Société, à la croissance organique et à la croissance par fusions et acquisitions, à l’obtention d’une cote de crédit « Investment Grade », le paiement du dividende trimestriel, aux objectifs financiers, le partenariat avec Énergir et Hydro-Québec pour l’élaboration de trois projets de 400 MW chacun dont le développement dépendra de l’évolution des besoins d’Hydro-Québec, aux projets de production d’énergie renouvelable en portefeuille ou sur le Chemin de croissance de la Société et aux objectifs reliés à la stratégie de responsabilité sociétale d’entreprise (RSE) constituent des déclarations prospectives fondées sur des prévisions actuelles, au sens des lois sur les valeurs mobilières. Ces déclarations se caractérisent par l’emploi de verbes à la forme affirmative ou négative, tels que « prévoir », « anticiper », « évaluer », « estimer », « croire », ou par l’utilisation de mots tels que « vers », « environ », « être d’avis », « s’attendre à », « a l’intention de », « prévoit », « éventuel », « projette de », « continue de » ou de mots similaires, de leur forme négative ou d’autres termes comparables, ou encore par l’utilisation du futur ou du conditionnel.

Les déclarations prospectives reposent sur des hypothèses importantes, y compris les suivantes : les hypothèses posées quant au rendement que la Société tirera de ses projets, selon les estimations et les attentes de la Direction en ce qui a trait aux facteurs liés aux vents et à d’autres facteurs, les opportunités qui pourraient être disponibles dans les divers secteurs visés pour la croissance ou la diversification, les hypothèses posées quant aux marges du BAIIA(A), les hypothèses posées quant à la situation dans le secteur et à la conjoncture économique en général, la concurrence, les taux de change et la disponibilité du financement et de partenaires. Bien que la Société estime que ces facteurs et hypothèses sont raisonnables, selon les renseignements dont elle dispose actuellement, ceux-ci pourraient se révéler inexacts.

Boralex tient à préciser que, par leur nature même, les déclarations prospectives comportent des risques et des incertitudes et que ses résultats, ou les mesures qu’elle adopte, pourraient différer significativement de ceux qui sont indiqués ou sous-jacents à ces déclarations, ou pourraient avoir une incidence sur le degré de réalisation d’une déclaration prospective donnée. Les principaux facteurs pouvant entraîner une différence significative entre les résultats réels de la Société et les informations financières prospectives ou attentes formulées dans les déclarations prospectives incluent notamment, l’effet général des conditions économiques, les fluctuations de diverses devises, les fluctuations des prix de vente d’énergie, la capacité de financement de la Société, la concurrence, les changements dans les conditions générales du marché, la réglementation régissant son industrie et les amendements à celle-ci, les litiges et autres questions réglementaires liées aux projets en exploitation ou en développement, ainsi que certains autres facteurs énumérés dans les documents déposés par la Société auprès des différentes commissions des valeurs mobilières.

À moins d’indication contraire de la Société, les déclarations prospectives ne tiennent pas compte de l’effet que pourraient avoir sur ses activités, des transactions, des éléments non récurrents ou d’autres éléments exceptionnels annoncés ou survenant après que ces déclarations ont été faites. Rien ne garantit que les résultats, le rendement ou les réalisations, tels qu'ils sont formulés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives, se concrétiseront. Le lecteur est donc prié de ne pas se fier indûment à ces déclarations prospectives.

À moins de n’y être tenue en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables, la direction de Boralex n’assume aucune obligation quant à la mise à jour ou à la révision des déclarations prospectives en raison de nouvelles informations, d’événements futurs ou d’autres changements.

Les données exprimées en pourcentage sont calculées à partir de montants en milliers de dollars.

Renseignements :

Médias
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Conseillère, Communications numériques      
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Source : Boralex inc.