L'introduction en bourse du fabricant indien d'ustensiles de cuisine Cello World a été sursouscrite près de 40 fois, ce qui est plus élevé que les introductions en bourse similaires récentes. Les offres ont été évaluées à 556,19 milliards de roupies (6,7 milliards de dollars), selon les données de la bourse mercredi.

Les investisseurs ont offert plus de 858,3 millions d'actions, par rapport aux 22 millions d'actions offertes, les investisseurs institutionnels ayant manifesté le plus d'intérêt, selon les données.

"Malgré la faiblesse des marchés, l'offre de Cello World a reçu une réponse massive, bien que les investisseurs particuliers soient restés prudents car l'introduction en bourse n'est qu'une offre de vente d'actions de la part des actionnaires existants", a déclaré Prashant Tapse, vice-président senior (recherche) chez Mehta Equities.

Les actionnaires de Cello World - y compris ses promoteurs, terme indien désignant les grands actionnaires qui peuvent influencer la politique de l'entreprise - vendent des actions pour une valeur de 19 milliards de roupies dans le cadre de l'introduction en bourse, tandis que l'entreprise elle-même n'offre pas d'actions.

D'autres introductions en bourse où l'entreprise n'a pas vendu d'actions ont suscité un intérêt mitigé. Par exemple, les introductions en bourse de Blue Jet Healthcare, Mankind Pharma et Concord Biotech ont été sursouscrites de 7 à 27 fois.

Cello World a fixé une fourchette de prix de 617 à 648 roupies par action pour l'introduction en bourse. En haut de la fourchette, l'entreprise sera évaluée à 137,53 milliards de roupies, soit trois fois la valeur de marché de son concurrent Borosil et près de sept fois celle de Stovekraft et de Butterfly Gandhimathi Appliances.

"En ce qui concerne l'évaluation, il semble que le prix de l'émission soit raisonnable, reflétant la croissance attendue des revenus et des bénéfices", a déclaré M. Tapse.

Le bénéfice net consolidé de la société a bondi de 25,2 % en glissement annuel pour atteindre 774,4 millions de roupies au cours du trimestre clos le 30 juin, tandis que le chiffre d'affaires a augmenté de 9 %.

Au cours de la même période, le bénéfice de Borosil a diminué de 62,5 % en raison de l'augmentation du coût des matières premières, alors que le chiffre d'affaires a augmenté de 16 %.

Cello World devrait être cotée en bourse lundi.

Kotak Mahindra Capital et ICICI Securities ont été parmi les principaux gestionnaires de l'introduction en bourse. (1 $ = 83,2840 roupies indiennes) (Reportage de Rama Venkat à Bengaluru ; Rédaction de Savio D'Souza)