La valeur Crayon Group Holding ASA revient à proximité de soutiens majeurs en données quotidiennes situés vers 115.20 NOK, offrant un point d'entrée intéressant.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
● La société présente une situation fondamentale intéressante dans une optique d'investissement à court terme.
Points forts
● L'activité du groupe présente un potentiel important de croissance. Le chiffre d'affaires est en effet attendu en forte hausse par le consensus Standard & Poor's avec une progression de l'ordre de 83% à l'horizon 2023.
● Les perspectives bénéficiaires de la société au cours des prochains exercices sont un atout de taille.
● Le titre présente un niveau de valorisation très faible avec une valeur d'entreprise estimée à 0.35 fois son chiffre d'affaires.
● Au cours des 12 derniers mois, les anticipations de revenus à venir ont été révisées de nombreuses fois à la hausse.
● Les prévisions de chiffre d'affaires de la société ont été dernièrement revues à la hausse d'après le consensus des analystes qui couvrent le dossier.
● Les analystes sont positifs sur le titre. Le consensus moyen recommande l'achat ou la surpondération de la valeur.
● L'objectif de cours moyen des analystes suivant la valeur est relativement éloigné et suppose un potentiel d'appréciation important.
● Au cours des douzes derniers mois l'opinion des analystes a été fortement revue à la hausse.
● Les prévisions des analystes concernant l'évolution de l'activité sont relativement proches. Ceci est la conséquence soit d'une bonne visibilité liée à l'activité du groupe, soit d'une bonne communication de la société avec les analystes.
Points faibles
● En pourcentage du chiffre d'affaires et sans tenir compte des dotations et amortissements, la société dispose de marges relativement réduites.
● La rentabilité de l'activité est un point faible conséquent pour l'entreprise.
● En termes de multiples de résultat, le groupe fait partie des valeurs relativement bien valorisées par le marché.
● La société apparaît fortement valorisée compte tenu de la taille de son bilan.
● La société est fortement valorisée compte tenu des flux de trésorerie générés par son activité.
● Dans le passé, le groupe a souvent déçu les analystes en publiant des chiffres d'activité inférieurs à leurs attentes.
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Crayon Group Holding ASA est une société norvégienne active dans le secteur des technologies de l'information (TI). Les activités de la société sont divisées en cinq segments : The Software and Cloud Direct, qui comprend l'offre de licences de ses partenaires, tels que Microsoft, Adobe, Symantec, Citrix, VMware, Oracle et IBM, qui se concentre sur les logiciels standard pour les plateformes technologiques et les processus commerciaux critiques ; The Software and Cloud Channel, qui offre aux intégrateurs de systèmes et aux ISV, qui comprend le conseil en matière de licences, la vente de logiciels et l'accès à l'outil et à la propriété intellectuelle de Crayon ; Les services de Software and Cloud Economics comprennent des processus et des outils permettant aux clients de mettre en place des capacités internes de gestion des actifs logiciels et de les aider à réaliser des audits de fournisseurs ; les services de conseil qui consistent en des services de conseil en matière de cloud et des services liés à la migration et au développement du cloud ; et le segment Admin and shared, qui comprend les revenus et les coûts administratifs, les coûts globaux et les éliminations. L'entreprise exerce ses activités dans le monde entier.