Davide Campari-Milano N.V. (BIT:CPR) a finalisé l'acquisition d'une participation de 70% dans Wilderness Trail Distillery, LLC pour 420 millions de dollars.
Le 07 décembre 2022
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Davide Campari-Milano N.V. (BIT:CPR) a accepté d'acquérir une participation de 70 % dans Wilderness Trail Distillery, LLC auprès de Shane Baker et Pat Heist pour environ 420 millions de dollars le 31 octobre 2022. Le groupe Campari acquerra les 30 % restants du capital en circulation sous réserve d'une option d'achat/vente exerçable en 2031 à une valeur d'entreprise déterminée en appliquant le multiple au plus élevé de l'EBITDA 2030 ou de la moyenne des EBITDA 2028-2030. La valeur d'entreprise correspondante pour 100 % du capital en circulation est d'environ 600 millions de dollars (ou 600 millions d'euros), sur une base sans liquidités et sans dette, ce qui équivaut à un multiple de 16 fois l'EBITDA prévu pour 2022. Le prix d'achat à payer à la clôture sera financé en utilisant une combinaison de liquidités disponibles et de prêts bancaires à terme. Suite à l'acquisition, la dette nette/EBITDA du groupe Campari ajustée sur une base pro-forma devrait passer de 1,5 fois actuellement à 2,3 fois à la clôture de la transaction sur une base pro-forma. Pour l'année fiscale se terminant le 31 décembre 2021, l'entreprise acquise a réalisé un chiffre d'affaires net global de 40,8 millions de dollars et un EBITDA de 22,7 millions de dollars selon les normes US GAAP. La transaction, qui est soumise aux conditions de clôture habituelles, devrait être conclue avant la fin de l'année civile 2022. Jusqu'à la clôture de la transaction, chaque société continuera à fonctionner de manière indépendante. William Blair & Company a agi en tant que conseiller financier exclusif des vendeurs et Benesch, Friedlander, Coplan and Aronoff LLP a agi en tant que leur conseiller juridique. McDermott Will&Emery LLP a agi en tant que conseiller fiscal et juridique du groupe Campari.
Davide Campari-Milano N.V. (BIT:CPR) a conclu l'acquisition d'une participation de 70 % dans Wilderness Trail Distillery, LLC le 31 octobre 2022.
Davide Campari-Milano N.V. figure parmi les principaux producteurs et distributeurs italiens de spiritueux et de vins. L'activité s'organise autour de 3 familles de produits :
- spiritueux : rhums, vodkas, tequilas, whiskies, liqueurs, etc. (marques Campari, SKYY Vodka, Cynar, Aperol, Cabo Wabo, CampariSoda, Glen Grant, Ouzo 12, X-Rated, Dreher, Old Eight et Drury's) ;
- vins : marques Liebfraumilch, Cinzano, Mondoro, Riccadonna, Sella & Mosca et Teruzzi & Puthod ;
- boissons sans alcool : apéritifs (marque Crodino), sodas (LemonSoda, OranSoda, PelmoSoda et TonicSoda), et eaux minérales (Crodo).
A fin 2023, le groupe dispose de 22 sites de production dans le monde.
La répartition géographique du CA est la suivante : Europe du Sud-Moyen Orient-Afrique (27,6%), Amériques (43,9%), Europe du Nord-Europe centrale-Europe de l'Est (20,6%) et Asie-Pacifique (7,9%).
Davide Campari-Milano N.V. (BIT: CPR) a finalisé l'acquisition d'une participation de 70% dans Wilderness Trail Distillery, LLC pour 420 millions de dollars.