Star Bulk Carriers Corp. (NasdaqGS:SBLK) a conclu un accord définitif pour acquérir Eagle Bulk Shipping Inc. (NYSE:EGLE) auprès de Dimensional Fund Advisors LP, Lazard Asset Management LLC et d'autres pour un montant d'environ 530 millions de dollars le 11 décembre 2023. Selon les termes de l'accord, les actionnaires d'Eagle recevront 2,6211 actions ordinaires de Star Bulk pour chaque action ordinaire d'Eagle détenue. Cela représente une contrepartie totale d'environ 52,60 dollars par action. À la clôture de la transaction, les actionnaires de Star Bulk et d'Eagle détiendront respectivement environ 71 % et 29 % de la société combinée sur une base entièrement diluée. Eagle Bulk versera à Star Bulk une indemnité de résiliation d'un montant de 20 millions de dollars dans le cas de certains événements ou versera 10 millions de dollars si Eagle Bulk résilie l'accord de fusion au cours de la période "Go-Shop". Par ailleurs, Eagle aurait été obligée de payer une indemnité de résiliation de 10 millions de dollars en espèces à Star Bulk si l'accord de fusion était résilié dans certaines circonstances. La société issue de la fusion opérera sous le nom de Star Bulk Carriers Corp. et aura son siège à Athènes, en Grèce, tout en conservant des bureaux à Stamford, Connecticut, Singapour, Copenhague et Limassol. La nouvelle société sera dirigée par l'équipe de direction actuelle de Star Bulk et sera rejointe par certains cadres supérieurs d'Eagle. Une fois l'opération conclue, M. Pappas occupera le poste de PDG de la nouvelle société et M. Spyros Capralos, actuel président de Star Bulk, sera le président du conseil d'administration de la nouvelle société. Un membre du conseil d'administration d'Eagle rejoindra le conseil d'administration de Star Bulk à la clôture de la transaction. La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires d'Eagle, à l'obtention des autorisations réglementaires applicables et à la satisfaction d'autres conditions de clôture habituelles. Le 5 avril 2024, Eagle Bulk Shipping a annoncé que ses actionnaires ont voté en faveur d'une proposition visant à approuver et à autoriser la fusion. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés. La transaction devrait être finalisée au cours du premier semestre 2024. En date du 5 avril 2024, Eagle Bulk Shipping prévoit maintenant de réaliser la fusion le ou vers le 9 avril 2024.

O. Keith Hallam III, Jin-Kyu Baek, George E. Zobitz, D. Scott Bennett, C. Daniel Haaren, Christopher K. Fargo, Arvind Ravichandran, Amanda Hines Gold, David Crampton, Noah Joshua Phillips, Jesse M. Weiss, John D. Buretta, Benjamin G. Joseloff et Megan Y. Lew, Annmarie M. Terraciano, Brian M. Budnick et Lauren Piechocki, Paul Friedrich et Josh Banafsheha de Cravath, Swaine & Moore LLP ont été les conseillers juridiques de Star Bulk. Houlihan Lokey est le conseiller financier d'Eagle et Dan Fisher, Zach Wittenberg, Jason Koenig, John Clayton, Rolf Zaiss, Josh Williams, Scott Pettifor, Gorav Jindal, Alex Reuss, Mary Lovely, Aaron Farovitch, Peretz Riesenberg et Brian Rafkin du cabinet Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP ont été les conseillers juridiques de Star Bulk. Feld LLP ont été les conseillers juridiques d'Eagle et John Beckman et Matthew Bowles de Hogan Lovells US LLP sont les conseillers juridiques du conseil d'administration d'Eagle. Aaron Dixon d'Alston & Bird a représenté Houlihan Lokey dans l'opération. Innisfree M&A Incorporated a agi en tant que solliciteur de procuration pour Eagle et Eagle versera 30 000 dollars à Innisfree. Computershare Trust Company, N.A. a agi en tant qu'agent de transfert pour Eagle. Seward & Kissel LLP a agi en tant que conseiller juridique de Star Bulk. Houlihan Lokey a droit à une commission de transaction de 5 500 000 dollars à la réalisation de la fusion avec Star Bulk, dont Houlihan Lokey a eu droit à une commission de 1 500 000 dollars pour avoir donné son avis au conseil d'administration d'Eagle.

Star Bulk Carriers Corp. (NasdaqGS:SBLK) a conclu l'acquisition d'Eagle Bulk Shipping Inc. (NYSE:EGLE) auprès de Dimensional Fund Advisors LP, Lazard Asset Management LLC et d'autres, le 9 avril 2024. Les actions ordinaires d'Eagle ont cessé d'être négociées et ne seront plus cotées à la Bourse de New York.