EREGLI DEMIR VE ÇELIK FABRIKALARI T.A.S.

Finances Eregli Demir ve Çelik Fabrikalari T.A.S.

Actions

EREGL

TRAEREGL91G3

Acier

Marché Fermé - Borsa Istanbul Autres places de cotation 17:09:51 25/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
41,6 ^TRY	-0,24 %		+2,87 %	+1,46 %

23/02	ArcelorMittal réduirait sa participation dans le sidérurgiste turc Erdemir	MT
23/02	Transcript : Eregli Demir ve Çelik Fabrikalari T.A.S., Q4 2023 Earnings Call, Feb 23, 2024

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	31 640	52 255	98 560	144 410	143 500	145 600	-	-
Valeur Entreprise ¹	28 650	45 311	92 047	158 804	143 500	222 806	238 892	263 651
PER	9,54 x	15,8 x	6,35 x	8,02 x	34,4 x	8,88 x	6,16 x	3,91 x
Rendement	2,54 %	12,4 %	15,8 %	-	-	6,65 %	11 %	17,9 %
Capitalisation / CA	1,15 x	1,63 x	1,44 x	1,13 x	0,97 x	0,64 x	0,52 x	0,46 x
Valeur Entreprise / CA	1,04 x	1,41 x	1,35 x	1,24 x	0,97 x	0,97 x	0,86 x	0,83 x
Valeur Entreprise / EBITDA	5,17 x	6,8 x	3,48 x	5,96 x	9,21 x	6,17 x	4,51 x	3,87 x
Valeur Entreprise / FCF	3,7 x	8,76 x	12,8 x	14,7 x	-	-8,33 x	77,5 x	30,1 x
FCF Yield	27 %	11,4 %	7,84 %	6,82 %	-	-12 %	1,29 %	3,33 %
Price to Book	1,04 x	1,31 x	1,2 x	-	-	0,63 x	0,63 x	0,44 x
Nbr de Titres (en Milliers)	3 500 000	3 500 000	3 500 000	3 500 000	3 500 000	3 500 000	-	-
Cours de référence ²	9,040	14,93	28,16	41,26	41,00	41,60	41,60	41,60
Date de publication	12/02/20	11/02/21	10/02/22	03/03/23	22/02/24	-	-	-

¹TRY en Millions²TRY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	27 465	32 048	68 227	127 783	147 900	229 151	278 425	318 745
EBITDA ¹	5 537	6 665	26 468	26 655	15 573	36 100	53 005	68 192
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	4 388	5 140	24 416	23 161	10 201	28 696	42 739	57 388
Marge d'exploitation	15,98 %	16,04 %	35,79 %	18,13 %	6,9 %	12,52 %	15,35 %	18 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	5 067	5 658	23 917	22 112	8 837	24 046	38 334	61 987
Résultat net ¹	3 317	3 309	15 527	18 005	4 033	16 764	26 953	44 488
Marge nette	12,08 %	10,33 %	22,76 %	14,09 %	2,73 %	7,32 %	9,68 %	13,96 %
BNA ²	0,9476	0,9455	4,436	5,144	1,192	4,686	6,754	10,63
Free Cash Flow ¹	7 748	5 171	7 219	10 837	-	-26 756	3 082	8 767
Marge FCF	28,21 %	16,13 %	10,58 %	8,48 %	-	-11,68 %	1,11 %	2,75 %
FCF Conversion (EBITDA)	139,93 %	77,58 %	27,27 %	40,66 %	-	-	5,81 %	12,86 %
FCF Conversion (Résultat net)	233,63 %	156,26 %	46,49 %	60,19 %	-	-	11,43 %	19,71 %
Dividende / Action ²	0,2300	1,850	4,450	-	-	2,766	4,595	7,435
Date de publication	12/02/20	11/02/21	10/02/22	03/03/23	22/02/24	-	-	-

¹TRY en Millions²TRY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	18 263	25 167	29 204	34 609	36 723	27 248	26 274	37 346	37 390	46 889	52 671	54 108	54 101	52 904	52 069
EBITDA ¹	7 418	9 579	9 764	10 851	5 365	674,4	1 389	3 823	5 228	5 132	6 264	7 912	9 593	9 953	10 122
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	6 982	8 853	8 982	9 965	4 391	-177,4	379,1	2 530	3 914	3 377	4 311	5 886	7 494	7 782	7 881
Marge d'exploitation	38,23 %	35,18 %	30,76 %	28,79 %	11,96 %	-0,65 %	1,44 %	6,77 %	10,47 %	7,2 %	8,18 %	10,88 %	13,85 %	14,71 %	15,13 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-	-	8 762	-	-	-737,6	-	1 260	4 926	2 665	2 142	3 523	5 126	5 238	6 339
Résultat net ¹	5 003	4 723	5 626	6 639	2 565	3 175	90,31	-3 999	41,37	7 901	565,6	930,2	1 353	1 383	1 674
Marge nette	27,39 %	18,77 %	19,26 %	19,18 %	6,98 %	11,65 %	0,34 %	-10,71 %	0,11 %	16,85 %	1,07 %	1,72 %	2,5 %	2,61 %	3,21 %
BNA ²	1,429	1,350	1,607	1,897	0,7328	0,9071	0,0258	-1,143	0,0118	2,298	0,1680	0,2770	0,4020	0,4110	0,4980
Dividende / Action ²	-	4,450	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,9910	-
Date de publication	26/10/21	10/02/22	27/04/22	09/08/22	26/10/22	03/03/23	02/05/23	09/08/23	26/10/23	22/02/24	-	-	-	-	-

¹TRY en Millions²TRY

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	14 394	-	77 206	93 292	118 051
Trésorerie Nette ¹	2 990	6 944	6 513	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	0,54 x	-	2,139 x	1,76 x	1,731 x
Free Cash Flow ¹	7 748	5 171	7 219	10 837	-	-26 756	3 082	8 767
ROE (RN / Capitaux Propres)	11,3 %	9,44 %	25,4 %	-	-	7,08 %	10,4 %	11 %
ROA (RN / Total Actif)	7,5 %	6,32 %	16,8 %	-	-	4,5 %	5,73 %	7 %
Total Actifs ¹	44 227	52 333	92 218	-	-	372 523	470 111	635 550
Actif net par Action ²	8,660	11,40	23,50	-	-	65,80	66,40	95,30
Cash Flow Par Action ²	2,070	2,090	1,630	-	-	1,150	10,80	-
Capex ¹	1 408	2 145	3 862	11 388	-	33 874	24 531	26 880
Capex / CA	5,13 %	6,69 %	5,66 %	8,91 %	-	14,78 %	8,81 %	8,43 %
Date de publication	12/02/20	11/02/21	10/02/22	03/03/23	22/02/24	-	-	-

¹TRY en Millions²TRY

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Eregli Demir ve Çelik Fabrikalari T.A.S.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

CONSERVER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

41,6 TRY

Objectif de cours Moyen

52,36 TRY

Ecart / Objectif Moyen

+25,86 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Fraisage & fonte de fer, acier

	Varia. 1 janv.	Capi.
EREGLI DEMIR VE ÇELIK FABRIKALARI T.A.S.	+1,46 %	4,48 Md
JSW STEEL LIMITED	+1,94 %	26,44 Md
BAOSHAN IRON & STEEL CO., LTD.	+19,90 %	21,35 Md
CHINA STEEL CORPORATION	-9,07 %	11,74 Md
JINDAL STEEL & POWER LIMITED	+24,59 %	11,34 Md
CITIC PACIFIC SPECIAL STEEL GROUP CO., LTD	+10,26 %	10,78 Md
INNER MONGOLIA BAOTOU STEEL UNION CO., LTD.	+9,59 %	10,03 Md
TERNIUM S.A.	+0,45 %	8,37 Md
JINDAL STAINLESS LIMITED	+25,50 %	7,21 Md
BHARAT FORGE LIMITED	+6,15 %	7,33 Md

Fraisage & fonte de fer, acier