Astorg Asset Management S A.R.L., Epiris GP III Limited et Epiris GP Limited ont proposé d'acquérir Euromoney Institutional Investor PLC (LSE:ERM) pour 1,6 milliard de livres sterling le 20 juin 2022. Astorg Asset Management S A.R.L., Epiris GP III Limited et Epiris GP Limited ont conclu un accord pour acquérir Euromoney Institutional Investor PLC (LSE:ERM) le 18 juillet 2022. Le Consortium paie 14,61 £ par action. Astorg Asset Management et Epiris évaluent la totalité du capital social ordinaire émis et à émettre d'Euromoney à environ 1 606 millions de livres sterling sur une base entièrement diluée et évaluent Euromoney à environ 1 661 millions de livres sterling sur une base de valeur d'entreprise. La contrepartie en espèces payable aux Actionnaires d'Euromoney selon les termes de l'Acquisition sera financée par une combinaison de fonds engagés à Bidco de (i) financement par actions tiré des Fonds Astorg, des Fonds Epiris et des Fonds Ares et (ii) financement par emprunt à fournir dans le cadre de certaines facilités de prêt à terme mises à la disposition de Bidco par les Fonds Ares. Lorsque le plan entrera en vigueur, tous les administrateurs non exécutifs d'Euromoney démissionneront et, à partir de ce moment, cesseront d'être administrateurs d'Euromoney et les droits contractuels et statutaires existants en matière d'emploi, y compris les droits à la retraite, de tous les cadres et employés du groupe Euromoney seront entièrement sauvegardés. Les actions Euromoney sont actuellement admises à la négociation sur le marché principal de la Bourse de Londres et, comme indiqué au paragraphe 15, une demande sera faite à la Bourse de Londres pour annuler la négociation des actions Euromoney sur le marché principal et à la FCA pour l'annulation de la négociation des actions Euromoney sur la liste officielle et pour réenregistrer Euromoney en tant que société privée. La contrepartie en espèces payable aux Actionnaires d'Euromoney en vertu des conditions de l'Acquisition sera financée par une combinaison de fonds engagés dans Bidco de (i) financement par actions prélevé sur les Fonds Astorg, Epiris et Ares ; et (ii) financement par emprunt à fournir en vertu de certaines facilités de prêt à terme mises à la disposition de Bidco par les Fonds Ares. ANDREW RASHBASS quittera son poste de directeur général à l'issue de la transaction. La proposition est soumise, entre autres, à l'achèvement de la diligence raisonnable de confirmation. Les administrateurs d'Euromoney ont l'intention de recommander à l'unanimité aux actionnaires d'Euromoney de voter ou de procurer des votes en faveur de la transaction lors de l'assemblée du tribunal et des résolutions qui seront proposées lors de l'assemblée générale. La transaction est soumise à l'obtention de certaines approbations réglementaires et antitrust, notamment de la Commission chypriote pour la protection de la concurrence et des États-Unis - antitrust, et à la sanction du Scheme par le tribunal. La Cour et l'assemblée générale se tiendront le 8 septembre 2022. L'acheteur a le plaisir de confirmer que : (i) la période d'attente en vertu de la loi sur les améliorations antitrust Hart Scott Rodino de 1976 (telle que modifiée) doit expirer le 7 septembre 2022 ; et (ii) la période d'examen statutaire en vertu de la loi chypriote sur le contrôle des concentrations entre entreprises, numéro 83(I)/2014 devrait expirer au plus tard le 30 septembre 2022. Le 8 septembre 2022, les actionnaires d'Euromoney ont approuvé la transaction en réunion & le schéma reste soumis à la sanction de la Cour lors de l'audience de la Cour, qui devrait avoir lieu au quatrième trimestre 2022. Au 11 novembre 2022, toutes les conditions relatives aux approbations réglementaires et antitrust ont maintenant été satisfaites. L'audience du tribunal relative au plan doit avoir lieu le 22 novembre 2022. L'audience du tribunal a été programmée pour se tenir le 22 novembre 2022. En date du 22 novembre 2022, le tribunal a approuvé le plan. L'inscription des actions Euromoney sur la liste officielle et les transactions sur les actions Euromoney à la Bourse de Londres devraient toutes deux être suspendues le 24 novembre 2022. Il est actuellement prévu que l'acquisition soit réalisée au cours du quatrième trimestre de 2022.

Mark Sorrell, Nick Harper et Khamran Ali de Goldman Sachs International et Jonathan Retter et Jonathan Rowley d'UBS AG, London Branch ont agi en tant que conseiller financier, Numis en tant que courtier et Freshfields Bruckhaus Deringer LLP en tant que conseiller juridique d'Euromoney. Geoff Iles, George Close-Brooks et Alex Newman de Merrill Lynch International, Stuart Sparkes et George Watson de Raymond James Financial International, Ltd. ont agi en tant que conseillers financiers et Latham & Watkins LLP a agi en tant que conseiller juridique d'Astorg Asset Management et d'Epiris. Equiniti Limited a agi comme agent d'enregistrement pour Euromoney. Bidco est heureux de constater que les principales sociétés indépendantes de conseil en procuration Institutional Shareholder Services Inc. ("ISS"), Glass Lewis & Co, LLC ("Glass Lewis") et Pensions & Investment Research Consultants Ltd.

Astorg Asset Management S A.R.L., Epiris GP III Limited et Epiris GP Limited ont conclu l'acquisition d'Euromoney Institutional Investor PLC (LSE:ERM) le 24 novembre 2022. Euromoney sera retiré de la cote de la Bourse de Londres le 25 novembre 2022. L'acquisition permettra d'accélérer l'exécution de la stratégie d'Euromoney à travers ses différentes unités commerciales.