Le projet d'acquisition de Pioneer Natural Resources, premier producteur de schiste du Permien, par Exxon Mobil, pourrait freiner davantage la croissance de la production dans le plus grand gisement pétrolier des États-Unis et peser sur les sociétés d'oléoducs et les fournisseurs, ont déclaré des cadres et des conseillers en énergie. La consolidation, la forte inflation des coûts et les exigences des investisseurs en matière de rendement ont réduit la croissance de la production cette année dans la formation de schiste du Permien, dans l'ouest du Texas et l'est du Nouveau-Mexique. La production de brut du Permien devrait augmenter cette année d'environ 430 000 barils par jour (bpj), ce qui est bien inférieur au gain de 1 million de bpj prévu pour 2019, selon les données du gouvernement.

Exxon, le cinquième plus grand producteur du Permien, a fixé un objectif de 1 million de bpj pour ses opérations dans cette région pour 2025 et l'a récemment repoussé à 2027. L'achat de Pioneer porterait sa production à environ 1,33 million de barils d'équivalent pétrole et gaz par jour, ce qui est bien supérieur à son objectif.

"Avec cet accord sur Pioneer, il est possible qu'Exxon dise qu'elle a atteint son objectif de croissance pour la production du Permien et qu'elle n'a donc pas besoin de croître aussi rapidement qu'elle l'avait prévu à l'origine", déclare Ajay Bakshani, directeur des analyses au cabinet de recherche East Daley Analytics.

Exxon s'est refusé à tout commentaire sur d'éventuelles discussions d'acquisition. Le PDG Darren Woods a déclaré en juin que le développement de la technologie en interne permettrait à Exxon de mieux identifier les gisements de pétrole et de gaz.

les cibles d'acquisition

.

Les producteurs de pétrole américains pompent plus de pétrole, mais les

rythme de croissance s'est ralenti

en raison de la baisse de l'activité de forage.

Les fusions

ont également réduit les budgets de forage, selon les analystes et les dirigeants du secteur.

Dans l'ensemble, les compagnies pétrolières ont supprimé 36 plates-formes de forage actives dans le Permien au cours de l'année écoulée, ce qui représente une baisse de 10 %. Les appareils de forage sont un indicateur de la production future. Les récentes fusions dans le secteur des schistes, notamment celles de Civitas Resources et de Callon Petroleum-Percussion, ont également entraîné une réduction des appareils de forage actifs des sociétés combinées.

La diminution du nombre d'appareils de forage a des répercussions sur l'ensemble des activités de services pétroliers et sur les pipelines, car la consolidation se traduit par une diminution des locations d'équipement, une réduction du nombre de brutes et une baisse de la concurrence entre les clients pour l'obtention d'un contrat. Les fusions précédentes ont entraîné des suppressions d'emplois dans les entreprises acquises.

"Il ne fait aucun doute qu'une position de cette ampleur ou de cette taille leur donnerait un poids considérable dans les négociations ou les contrats avec les fournisseurs de services", a déclaré Ben Crook, gestionnaire de portefeuille chez Hennessy Energy Transition Fund.

La Maison Blanche

s'efforcerait de contrecarrer

l'acquisition, ont déclaré la semaine dernière des juristes et des experts en matière d'antitrust.

Pioneer achemine la majeure partie de son pétrole par les oléoducs de Targa Resources, tandis qu'Exxon s'appuie davantage sur Energy Transfer et, dans une moindre mesure, sur Targa, a déclaré M. Bakshani, du cabinet East Daley.

Un accord avec Pioneer pourrait permettre à Exxon d'acheminer davantage de volumes sur les oléoducs dont elle est copropriétaire, tels que la ligne Wink-to-Webster, qui fait partie d'une coentreprise comprenant notamment Plains All American et MPLX.

L'entreprise combinée "pourrait être en mesure de négocier de meilleurs prix pour elle-même sur la base du simple volume de travail qu'elle créera", a déclaré Robert Webster, PDG d'Intermontane Oil LLC, société de conseil en matière de pétrole, de gaz et de stockage du carbone. "Les volumes gagnent toujours lorsqu'il s'agit de conclure des contrats.